Инвестициялық банк қызметі

Инвестициялық банкинг дегеніміз не?

Инвестициялық банкинг – бұл басқа компаниялар, үкіметтер және басқа ұйымдар үшін капитал құрумен байланысты банктік қызметтің нақты бөлімі. 

Инвестициялық банктер  корпорациялардың барлық түрлері үшін жаңа қарыздық және эмиссиялық бағалы қағаздар жазады, бағалы қағаздарды сатуға көмектеседі, сонымен қатар мекемелер мен жеке инвесторлар үшін бірігу мен бірігуді, қайта ұйымдастыруды және брокерлік сауданы жеңілдетуге көмектеседі . Инвестициялық банктер эмитенттерге акцияларды шығару мен орналастыруға қатысты нұсқаулар береді.


Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық банкинг негізінен басқа компаниялар, үкіметтер және басқа ұйымдар үшін капитал құрумен айналысады.
  • Инвестициялық банктік қызметке корпорациялардың барлық түрлері үшін жаңа қарыздық және эмиссиялық бағалы қағаздарды андеррайтерлеу, бағалы қағаздарды сатуға көмектесу, сондай-ақ мекемелер мен жеке инвесторлар үшін бірігу мен бірігуді, қайта ұйымдастыруды және брокерлік сауданы жеңілдетуге көмектесу кіреді.
  • Инвестициялық банкирлер корпорацияларға, үкіметтерге және басқа топтарға ірі жобалардың қаржылық аспектілерін жоспарлауға және басқаруға көмектеседі.




Инвестициялық банкинг туралы түсінік

Көптеген ірі банктік инвестициялық жүйелер ірі банк мекемелерімен аффилиирленген немесе олардың еншілес ұйымдары болып табылады және олардың көпшілігі атауларға айналды, олардың ішіндегі ең ірілері Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch және Deutsche Bank.

Жалпы алғанда, инвестициялық банктер ірі, күрделі қаржылық операцияларға көмектеседі. Олар инвестициялық банкирдің клиенті сатып алу, бірігу немесе сатуды ойластырып жатса, компанияның құны және мәмілені қалай жақсы құру керек екендігі туралы кеңес бере алады. Сондай-ақ, оған клиенттер топтары үшін ақша жинау құралы ретінде бағалы қағаздар шығарылымы және компанияның ашық болуы үшін қажетті бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның құжаттары жасалуы мүмкін.

Инвестициялық банкирлердің рөлі

Инвестициялық банктер корпорацияларға, үкіметтерге және басқа топтарға ірі жобаларды жоспарлауға және басқаруға көмектесетін, клиенттің алға жылжуына дейін жобамен байланысты тәуекелдерді анықтау арқылы клиенттің уақыты мен ақшасын үнемдеуге көмектесетін инвестициялық банкирлерді пайдаланады.

Теория жүзінде инвестициялық банкирлер – бұл қазіргі инвестициялық климаттың соққысына саусақпен қарайтын сарапшылар, сондықтан кәсіпорындар мен мекемелер өздерінің дамуын жоспарлаудың тиімді жолдары туралы кеңес алу үшін инвестициялық банктерге жүгінеді, өйткені инвестициялық банкирлер өз ұсыныстарын қазіргі жағдайға сәйкес келтіре алады. экономикалық мәселелер.

Негізінен, инвестициялық банктер компания акцияларды немесе облигацияларды шығарғысы келгенде, компания мен инвесторлар арасында делдал ретінде қызмет етеді. Инвестициялық банк кірістерді максимизациялау үшін бағалық қаржы құралдарына және реттеуші талаптарға бағдар беруге көмектеседі.

Көбінесе, компания өзінің алғашқы орналастырылымын (IPO) өткізген кезде, инвестициялық банк сол компанияның акцияларының барлығын немесе көп бөлігін тікелей компаниядан сатып алады. Кейіннен IPO өткізетін компанияның сенімді өкілі ретінде инвестициялық банк акцияларды нарықта сатады. Бұл компанияның өзі үшін жағдайды едәуір жеңілдетеді, өйткені олар IPO-ны инвестициялық банкке тиімді түрде жасасады.

Сонымен қатар, инвестициялық банк пайда табуды көздейді, өйткені ол әдетте өз акцияларын бастапқы төлеген бағасынан үстеме бағамен бағалайды. Бұл ретте ол үлкен мөлшерде тәуекелге де барады. Тәжірибелі талдаушылар өз тәжірибелерін акцияларды қолдан келгенше дәл бағалау үшін пайдаланады, дегенмен инвестициялық банк, егер ол акцияларды артық бағалаған болып шықса, мәміле бойынша ақшаны жоғалтуы мүмкін, өйткені бұл жағдайда акцияны жиі арзанға сатуға тура келеді. бастапқыда ол үшін төленгеннен гөрі.

Инвестициялық банкингтің мысалы

Pete’s Paints Co., бояулар мен басқа да жабдықтарды жеткізетін тізбек, көпшілікке жария болғысы келеді делік. Пит, иесі, ірі инвестициялық банктік фирмада жұмыс жасайтын инвестициялық банкир Хосемен байланысқа шығады. Пит пен Хосе мәміле жасасқан, онда Хосе (оның фирмасының атынан) Pete’s Paint компаниясының IPO үшін 100000 акциясын компанияның акциялары үшін 24 доллардан сатып алуға келіседі, бұл инвестициялық банктің сарапшылары мұқият қарағаннан кейін келді.

Инвестициялық банк 100000 акция үшін 2,4 миллион доллар төлейді және тиісті құжаттарды рәсімдегеннен кейін акцияны акция үшін 26 доллардан сата бастайды. Дегенмен, инвестициялық банк акциялардың 20% -дан астамын осы бағамен сата алмайды және қалған акцияларды сату үшін акцияны 23 долларға дейін төмендетуге мәжбүр.

Pete’s Paints компаниясымен IPO жасасу үшін инвестициялық банк 2,36 миллион долларды құраған [(20,000 x 26 $) + (80,000 x $ 23) = 520,000 $ + 1,840,000 $ = 2,360,000 $]. Басқаша айтқанда, Хосенің фирмасы Питтің бояуларын артық бағалағандықтан, келісім бойынша 40 000 доллар жоғалтты.

Инвестициялық банктер IPO жобаларын қамтамасыз ету үшін көбіне бір-бірімен бәсекелес болады, бұл оларды жария болып жатқан компаниямен мәміле жасасу үшін төлеуге дайын бағаны көтеруге мәжбүр етеді. Егер бәсекелестік әсіресе қатал болса, бұл инвестициялық банктің төменгі деңгейіне айтарлықтай соққы әкелуі мүмкін.

Алайда, көбінесе, осылайша бағалы қағаздарды андеррайтерлейтін бір емес, бірнеше инвестициялық банк болады. Бұл дегеніміз, әрбір инвестициялық банкте аз пайда бар деген сөз, сонымен бірге әрқайсысында тәуекелдің төмендеуі болады деген сөз.