Кеңесші

Кеңесші деген не?

Кеңесші – бұл инвесторларға кеңес беру немесе капитал салумен айналысатын кез келген тұлға немесе компания. Тіркелген инвестициялық кеңесшілер ( RIA ) және инвестициялық кеңес беруші компаниялар ( IAC ) – бұл инвесторлар инвестицияларды басқаруды іздейтін екі негізгі субъект. Әдетте инвестициялық кеңес берушілер немесе қаржылық кеңесшілер ретінде белгілі.

Кеңесшілер туралы түсінік

Консультанттардың инвестицияларды басқару саласындағы тәжірибелері бар. Тіркелген инвестициялық кеңесшілер қаржылық кеңес береді және жеке инвестицияларды басқарудың кешенді қызметтерін ұсынады. Инвестициялық консультациялық компаниялар жеке инвесторлардың инвестициялары үшін жалпыға ортақ қор портфолиосын басқарады. Кеңесшілердің екі түрі де маңызды қаржылық қызметтерді ұсынады және олардан АҚШ мемлекеттік заңнамасында егжей-тегжейлі нақтыланған ережелерді сақтау қажет.


Тіркелген инвестициялар жөніндегі кеңесшілер

Тіркелген инвестициялық кеңесшілер жеке тұлғалардың қажеттіліктеріне қызмет етеді.Олар көбінесе қызметтері бойынша екі санатқа жіктеледі.АҚШ-тың 1940 жылғы «Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер туралы» заңында  олардың міндеттемелері көрсетілген.Кешенді қызметтерді ұсынатын қаржылық кеңесшілер сенімгерлік стандартты ұстануы қажет, ал брокерлер-дилер өкілдері тек қана сәйкестік стандартын ұстануы керек.

Жеке тұлға, әдетте, жеке қажеттіліктерін ескере отырып, қаржылық қызмет бойынша толық кеңес берушімен немесе брокер-дилердің өкілімен жұмыс істеуді таңдайды. Толық қызмет көрсететін қаржылық кеңесшілер клиенттерге ұзақ мерзімді қаржылық жоспарлауда, активтерді біртұтас басқаруда, бағалы қағаздармен жеке сауда-саттықта және басқаларында көмектесе алады. Олар, әдетте, активтердің пайыздық мөлшерлемесі негізінде ақы алады. Олар инвестициялар мен инвестициялық шешімдердің клиенттің мүддесіне сай болуын қамтамасыз ету үшін мұқият тексеруді талап ететін сенім фидуциарлық стандартымен басқарылады.


Брокер-дилердің өкілі клиенттің бағытталған сауда-саттығын өткізуге көңіл бөледі және стандартты дисконттық брокерлік платформадан гөрі нарықтық бағалы қағаздарға кеңірек қол жеткізе алады. Брокер-дилерлік өкілдер комиссия бойынша төленеді. Олар тек қана сәйкестік стандартын ұстануы керек, бұл сауда-саттықтағы қауіпсіздік клиенттің логикалық сәйкестігін қамтамасыз етуі керек, бірақ олар кеңірек сенім стандартына сәйкес келмейді.

Инвестициялық компаниялар

Инвестициялық басқарушы компанияларды инвестициялық кеңес берушілер деп санауға болады, өйткені олар өздері басқаратын қаражаттың инвестицияларын бағыттауға жауапты. Көпшілікке сатылатын қаражатты ұсынатын инвестициялық компаниялар 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңның ережелері мен ережелерін ұстануға міндетті.

Қор кеңесшісі қордың инвестициялық тиімділігі үшін негізгі жауапкершілікті алады. Кеңес берушілер жыл сайынғы басқару жарнасын алады, ол басқарудағы қор активтерінің пайыздық үлесі ретінде есептеледі. Төлем қордың операциялық шығындарының көп бөлігін құрайды. Қор инвесторлары үшін инвестициялық пай қорының портфолиосын басқару сапасына баға беру – бұл қорға ақша салудың маңызды мәселелерінің бірі.