Қаржы энциклопедиясы

2020 жылға арналған 5 үздік қысқа мерзімді облигациялар қоры

Капиталды сақтауды көздейтін инвесторлар көбінесе портфельді бөлуді минималды тәуекелді инвестицияларға, соның ішінде қолма-қол ақшаға, ақша нарықтарына, депозиттік сертификаттарға және облигацияларға бағыттайды.

Облигациялар санаты бойынша қысқа мерзімді облигациялар қысқа мерзімділігі мен кейінгі қолма-қол ақша мәртебесіне байланысты борыштық бағалы қағаздар тәуекелі спектрінің қауіпсіз жағына түседі. Ұзақтығы немесе өтеу мерзімі неғұрлым қысқа болса, несие тәуекелі мен пайыздық тәуекел азаяды.

Консервативті инвесторлар үшін қысқа мерзімді облигациялар тартымды, өйткені олар құбылмалылықты тиімді төмендетеді. Қысқа мерзімді облигациялар санатындағы өзара қорлар бұл әртараптандыруды әр түрлі типтегі эмитенттер, салалар мен аймақтар бойынша жоғары сапалы облигацияларға инвестициялау арқылы қамтамасыз етеді.

Негізгі өнімдер

  • 10 жылдық орташа жылдық кірістің жоғарылауы көбінесе менеджменттің жақсарғанын көрсетеді.
  • Кірістілік болашақ өнімділікке жақсы нұсқаулық береді, өйткені қысқа мерзімді облигациялардың бағасы айтарлықтай тұрақты және оларды болжау қиын.
  • Жоғары кірістілік әдетте жоғары несиелік тәуекелді немесе жоғары пайыздық тәуекелді білдіреді.
  • Тарифтер мен спрэдтер маңызды, өйткені қысқа мерзімді облигациялардың кірістілігі салыстырмалы түрде төмен.

1. Авангардтың қысқа мерзімді инвестициялық қоры (VFSTX)

  • Орташа кірістілік: 2,55%
  • 30 күндік кірістілік:.97%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,2%

Қор аймақтық экспозиция, несие сапасы және облигациялар шығарушының түрі бойынша әртараптандыруды ұсынады. 1982 жылы құрылған Авангардтың қысқа мерзімді инвестициялық-деңгейлік қоры инвесторларды ағымдағы кірістермен қамтамасыз етуге тырысады және бағалардың минималды тұрақсыздығын сақтауға бағытталған.

Қор менеджерлері қор активтерінің едәуір бөлігін жоғары сапалы тұрақты бағалы қағаздарға салады, олардың қысқа және аралық мерзімді қарыздары 80% -дан кем емес.Инвестициялық қор өз активтерінің 17,9% коммерциялық ипотекалық немесе активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға, 3,9% қазынашылық немесе агенттік облигацияларға 30.06.2020 ж. Инвестициялады.

Қазіргі уақытта қор 2 427 холдинг бойынша 66,8 миллиард долларлық инвесторлардың активтерін басқарады.2020 жылдың қазан айындағы жағдай бойынша ол жылдық 10,5 жылдық жиынтық кірісті 2,55% құрады.  Қордың шығындар коэффициенті 0,2% құрайды, бұл орташа санаттан 0,74% төмен.

Инвесторлар акцияларды алдын-ала сату жүктемесіз сатып ала алады және акцияларды сатып алған кезде ақы есептелмейді.Қордың бағалы қағаздар және биржалар бойынша 30 күндік кірістілігі 2020 жылғы 6 қазанда 0,97% құрады. Ол үшін ең аз бастапқы инвестиция қажет — $ 3000.Адмирал акциялары 50 000 АҚШ доллары немесе одан көп инвестициямен қол жетімді және олардың шығындар коэффициенті тек 0,1% құрайды.

2. DFA қысқа мерзімді кеңейтілген сапа портфолиосы (DFEQX)

  • Орташа кірістілік: 2,96%
  • 30 күндік кірістілік: 1,44%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,33%

DFA қысқа мерзімді кеңейтілген сапа портфолиосы 2009 жылы наурызда құрылды және инвесторларғақарыздық бағалы қағаздар шеңберіндемаксималды жиынтық кірісті қамтамасыз етуге тырысады.  қоры менеджерлері бекітілген табыс бағалы қағаздарға портфелінің 80% ең төменгі деп инвестиция құралдар шығарған облигацияларға, вексельдерге және ноталарға инвестициялауға болады.

Қорға негізделген облигациялардың орташа өтеу мерзімі 2020 жылғы 6 қазанда 1,44 жылды құрады. Орташа тиімді мерзімі 1,37 жылды құрады. Қор 2019 жылы қысқа мерзімдерге көшті, мүмкін пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуіне байланысты. Төменгі өтімділік әдетте өнімнің төмендеуіне әкеледі, ал 30 күндік ӘКК кірістілігі.33% дейін төмендейді.

Инвестициялық пай қоры 6,2 миллиард доллар инвесторлардың активтерін басқарды. Бұл 2020 жылдың қазанындағы жағдай бойынша он жылдық орташа жылдық табысты 2,06% құрады. Пайлық қордың шығындар коэффициенті 0,22% құрайды, бұл орташа санаттан төмен, ал инвесторлар акцияларды алдын-ала немесе кейінге қалдырылған сату төлемдерімен сатып ала алады.

3. iShares ETF қысқа мерзімді корпоративті облигациясы (IGSB)

  • Орташа кірістілік: 2,30%
  • 30 күндік кірістілік: 2,40%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,06%

IShares қысқа мерзімді корпоративті облигациясы ETF 2007 жылдың қаңтарында басталды, бұл оған ETF үшін айтарлықтай баға мен пайдалану тарихын береді.  Қордың мақсаты АҚШ-тың қысқа мерзімді инвестициялар деңгейіндегі корпоративті облигациялар индексін қадағалау. Қор мемлекеттік облигацияларды қамтымайды, сондықтан оның кірістілігі жоғары және құбылмалылығы сәл жоғары.

Қорда 20,3 миллиард доллар активтер болған және 2020 жылғы 6 қазандағы жағдай бойынша саудаланған орташа тәуліктік көлемі 2,14 миллион акциялар болды. Қор нарығының мөлшері облигациялардың ETF үшін маңызды фактор болып табылатын шағын спрэдтерді қамтамасыз етеді.

2020 жылдың қазан айымен аяқталған он жыл ішінде орташа кірістілік жылына 3,04% құрады. 30-күндік ӘКК кірісі 6 қазанда 0,92% құрады. Төлемдер төмен, тек 0,06%. Бұл қорда сату жүктемесі немесе минималды инвестициялық талаптар жоқ.

4. Fidelity қысқа мерзімді облигациялар қоры (FSHBX)

  • Орташа кірістілік: 1,98%
  • 30 күндік кірістілік: 1,98%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,45%

Fidelity қысқа мерзімді облигациялар қорының басталу күні 1986 жылдың наурызында болады және қор инвесторлар үшін ағымдағы кірістің жоғары деңгейін алуға тырысады.  Капиталды сақтауды ескере отырып, қор менеджерлері портфолионың кем дегенде 80% -ын инвестициялық деңгейдегі борыштық бағалы қағаздарға немесе сатып алу келісімдеріне салады.

Инвестициялар құрамына отандық және шетелдік эмитенттер кіреді, олардың 53,17% корпоративті эмитенттерге, 18,60% АҚШ қазынашылық міндеттемелеріне және 15,07% активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға (ABS) инвестициялады. Қор 2020 жылдың 6 қазанындағы жағдай бойынша 3,2 миллиард доллар актив жинады.

Өзара қор соңғы он жылда орташа жылдық кірісті 1,75% құрады. Кездейсоқ жағдайда, сонымен қатар, 2020 жылдың 6 қазанында қордың 30 күндік кірістілігі 0,52% құрады. Өзара қордың қысқа мерзімді облигациялық пай қорларының көпшілігіне сәйкес шығындар коэффициенті 0,45% құрайды. Қор алдын-ала немесе кейінге қалдырылған сату жүктемесін төлемейді, және де минималды инвестициялық талап жоқ.

5. Schwab облигацияларының қысқа мерзімді индексі қоры (SWSBX)

  • Орташа кірістілік (құрылғаннан бастап): 3,16%
  • 30 күндік кірістілік:.31%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,06%

Швабтың облигацияларының қысқа мерзімді индексі қоры инвесторларды ағымдағы жоғары кірістермен қамтамасыз етуге тырысады.  Бұл өзара қор Bloomberg Barclays АҚШ үкіметі / несиелік қызметі: 1-5 жас аралығындағы индекс портфель активтерінің едәуір мөлшерін эталон бойынша табылған қарыз құралдарына салу арқылы қадағалайды. Қор менеджерлері әр түрлі өтеу мерзімімен белгіленген, өзгермелі және өзгермелі пайыздық мөлшерлемелер санатындағы инвестициялық деңгейдегі қарыз құралдарына назар аударады.

Қор — 2017 жылдың 23 ақпанында пайда болған жаңа қосымша құрал. Алайда, осы қорда қолданылатын негізгі бағалы қағаздар мен стратегия оны кез-келген портфельдің тұрақты кірісті құрамдас бөлігі үшін сенімді таңдау етеді.

SWSBX-те 2020 жылғы 2 қазандағы жағдай бойынша 1,8 млрд. Долларлық активтер жинақталды. Шығындар коэффициенті 0,06% өте төмен, өйткені индекстік қордан күткендей. 30 күндік кірістілік тек 0,31% құрады, негізінен қордың 67% -ы кірістілігі төмен мемлекеттік және агенттік облигацияларға салынған. Инвесторлардан сатып алу немесе сатып алу кезінде сату жүктемесі алынбайды және инвестицияға ең төменгі талап қойылмайды.

 

Ұқсас посттар: