Сату ақысы
Сату ақысы дегеніміз не?
Сату ақысы – бұл инвесторлардың өзара қорға инвестициялау үшін қаржы делдалына, мысалы, брокер, қаржы жоспарлаушысы немесе инвестициялар жөніндегі кеңесші, операцияны жүзеге асыруға төлейтін комиссиясы. Бұл қосымша төлем сатушыға өтемақы ретінде қызмет етеді және инвестициялық құннан пайызбен көрсетіледі.
Негізгі өнімдер
- Сату ақысы – бұл брокерге немесе сатушыға осы операцияны орындағаны үшін өтемақы төлеу үшін пайдаланылатын инвестор төлейтін қосымша төлем.
- Пайдалану қорларында сату төлемі әдетте «жүктеме» деп аталады, ол алдын-ала, сату кезінде немесе басқа келісімде алынуы мүмкін.
- Әдетте сауда-саттық құнының белгіленген пайызы ретінде алынады, сатылым үшін төлемдер минимизациялануы немесе бос қаражат немесе ETF іздеу арқылы болдырмауға болады.
Сату ақыларын түсіну
Көптеген инвестициялық қорларда сатылым бойынша төлемдер бар, олар пайызбен белгіленеді және инвестициялардың бір бөлігіне тең келеді. Инвесторлар үшін бұл олардың қорға нақты инвестициялары акцияға шаққандағы инвестициялық құн мен сатудың жалпы төлемі арасындағы айырмашылыққа тең дегенді білдіреді. Реттеулер бойынша, сатудың рұқсат етілген шекті бағасы 8,5% құрайды, бірақ жүктің көп бөлігі 3% -дан 6% -ға дейін жетеді.
Инвестордың сату деңгейі көбінесе қордың нақты акцияларына байланысты болады. Төлемдер әр түрлі қор түріне қарай өзгеруі мүмкін және сыныптарды бөліседі, ал кейбір қаражатпен дистрибьюторлық қатынастарға байланысты мүлдем төленбейді.
Инвесторлар сатылым үшін төлемдер мен қорға байланысты басқа төлемдерді анық түсінетініне сенімді болуы керек. Қор компаниялары, әдетте, сату төлемдері туралы, соның ішінде олардың проспектілерінде жан-жақты ақпаратты ұсынады.
Сату шығындары қордың жалпы және таза шығындарының арақатынасына әсер етпейтінін есте ұстаған жөн. Себебі олар қаржы делдалдарына өзін қаржыландыруға емес, қорды сатудағы серіктестігі үшін төленеді.
Маңызды
Сатылымнан алынатын төлемдерді алдын-ала жүктелмейтін пай қорларына немесе биржалық айналым қорларына (ETF) инвестициялау арқылы болдырмауға болады.
Сату ақысының түрлері
Сатудың кейбір кеңейтілген түрлеріне мыналар жатады:
- Алдыңғы сату үшін төлемдер инвестициялау кезінде сатып алу бағасынан пайызбен төленеді. А класындағы акцияларға көбінесе алдыңғы сатылым үшін төлемдер алынады.
- Артқы сатылым үшін төлемдер сату кезіндегі сату бағасынан пайызбен төленеді. Артқы сатылымдағы төлемдер көбінесе қордың акцияларымен байланысты.
- Кейінге қалдырылған сату ақысы дегеніміз – уақыт өте келе төмендейтін сатылымдағы ақы, көбіне нөлге жетеді. Оларды шартты кейінге қалдырылған сату төлемдері деп те атайды, себебі төлем ұстау мерзіміне байланысты.
Сату ақысының сыны
Инвесторлардың адвокаттары мен тәрбиешілері сатылымдар үшін төлемдерді жиі сынайды, олардың көпшілігі оларды қазіргі кездегі көптеген инвестициялар үшін қажет емес деп санайды.
Сату ақысы инвесторлардың кірістілігінен шығады және оларды табу қиын болуы мүмкін. Акциялармен байланысты кейбір сату төлемдері жиі айыпталады. Мысалы, инвестор ұзақ мерзімді пай қорын құруды көздейді және сату төлемдерін кейінге қалдырған В-акцияларды сатып алады деп есептейік. Инвестор сатылым үшін төлемдерді елемеуі мүмкін, себебі қалау мерзімі нөлге жету үшін жеткілікті ұзақ болады. Алайда, егер төтенше жағдай туындаса және мерзімінен бұрын қаражат қажет болса, инвесторға таңқаларлық сатылым 5% немесе одан да көп болуы мүмкін.
Бақытымызға орай, сатылымнан алынатын төлемдерді бос жүкті қорларға немесе айырбастау қорларына (ETF) инвестициялау арқылы болдырмауға болады. Инвесторлар үшін сұраныстың ETF -ке таралуы туралы хабардар болуы өте маңызды. Сұранымның жоғары спрэді сатылым ақысы сияқты жаман болуы мүмкін.
Сату ақысының мысалдары
Инвестор XYZ пайлық қорына 10000 АҚШ долларын салады, ол алдыңғы инвесторлар үшін 5,75% жүктеме деп есептейік. Инвестордың сатылымнан кейінгі қорға нақты салымы 9 425 долларды құрайды. Алайда, сату төлемдері – бұл салымшылар төмендететін немесе жоя алатын қор төлемдерінің бірнеше түрінің бірі ғана.
Басқа жағдайда, инвестор XYZ пайлық қорына 100000 доллар салды. XYZ-де әлі де 5,75% жүктеме бар, бірақ олар $ 25,000 немесе одан жоғары инвестициялар үшін оны 4% дейін қысқартты. Сондай-ақ, олар оны 100000 немесе одан көп долларға 2% -ға дейін, ал 1 000 000 доллардан жоғары болса, 1% -ға дейін төмендетеді. Бұл жағдайда сатушының төлемінен кейінгі инвестордың нақты инвестициясы $ 98,000 құрайды. Назар аударыңыз, пайыздық көрсеткіш төмендегенімен, алынатын жалпы сома көбейді.