B-бөлісу
B-акция дегеніміз не?
B үлесі – бұл сату жүктемесін алатын пай қорында ұсынылған
Негізгі өнімдер
- B үлесі – бұл пайлық қорда сатылатын жүктемені алатын акциялар класының бір түрі. Қарапайым акциялардың басқа кластары – A-акциялар және C-акциялар.
- B-акцияларымен инвестор сатылымнан ақы төлейді, олар сатылымның артқы жүктемесі немесе шартты кейінге қалдырылған сату ақысы (CDSC) деп аталады.
- CDSC уақыт өте келе азаяды, және белгілі бір кезең аяқталғаннан кейін B үлестерін A үлесінің түріне айналдырады.
- B-акциялардың шығындар коэффициенттері әдетте A-акцияларға қарағанда жоғары.
- Сатылымдардан басқа, B-акциялар маркетинг пен тарату үшін 12b-1 алымдары деп аталатын операциялық шығындарды да көтереді.
Акциялар туралы түсінік
Пайлық қорлар көптеген акциялар кластарын ұсынады, бірақ ең көп таралған үшеуі – A, B- және C-акциялар кластары.Бұл сыныптардың барлығы пай қорына ұқсас қызығушылықты білдіреді, бірақ инвестордан алынатын төлемдер мен шығыстар бойынша әр түрлі болады.
Пайлық қордағы төлемдер мен шығыстар екі жолмен төленеді: тікелей немесе қор активтері арқылы.Өткізу шығындары мен сатып алу төлемдерін әдетте инвестор тікелей төлейді, ал маркетинг пен бөлу сияқты операциялық шығындар қор активтерінен алынады.
Әр бөлшек акциялар сыныбының шығындар коэффициенттері әр түрлі болуы мүмкін, дегенмен, әдетте, тек B-және C-акциялар кластарынан 12b-1 тарату төлемдері алынады, бұл олардың жалпы шығындарын көбейтеді.
Акциялардың құрылымы
В класындағы акцияларA-акциялар сияқтыалдыңғы сатылым сатылымның артқы жүктемесі құрылымымен сипатталады, оны шартты кейінге қалдырылған сату ақысы (CDSC) деп те атайды.Ақырғы жүктеме кезінде, инвестор олар қосылғаннан гөрі қордан шыққан кезде ақы алады, сондықтан олардың барлық қаражаттары акцияларды алғаш сатып алған кезде салынады.
CDSC әдетте сіздің акцияларыңызды белгілі бір мерзімде, әдетте оларды сатып алғаннан кейін алты жыл ішінде сатқан кезде ғана қолданылады. CDSC акцияларды ұзақ ұстағаныңыздан бас тартады және соңында жойылады, ал жойылғаннан кейін белгілі бір уақыт өткен соң, әдетте екі жыл өткен соң, В класындағы акциялар инвесторларға жылдық шығындар коэффициентін ұсынатын А класындағы акцияларға айналады. Осы сату жүктемесі қордың операциялық шығындарынан бөлек. Қордың сату жүктемесінің құрылымы туралы толық мәліметтер оның проспектісіне енгізіледі.
B-акциялар бойынша шығыстар
Бөлшек акциялар класы ретінде операциялық шығындар 12b-1 мөлшерінде төленеді.12b-1 төлемдері делдалдар мен дистрибьюторларға бөлшек сауда қорларын сату және сату үшін өтемақы төлейді.Бұл төлемдер көбінесе B-акциялар үшін жоғары болуы мүмкін, өйткені олар алдыңғы жүктемелерді қажет етпейді және уақыт өте келе төмендейтін комиссиялық төлемдер болуы мүмкін.Нәтижесінде, B-акциялар көбінесе шығындардың ең жоғары коэффициенттерінің бірін алады.12b-1 төлемдері тікелей алымдар емес, бірақ қор активтерінен алынады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
12b-1 төлемдерінен басқа, акциялардың бөлшек класстарындағы инвесторлардан стандартты басқару және басқа операциялық шығыстар алынады. Басқару және басқа шығындар үшін төлемдер, әдетте, барлық акциялар бойынша бірдей болады.
Акцияларды қашан таңдау керек
Инвестор ретінде сіз A, B немесе C немесе үлестік қор ұсынуы мүмкін кез-келген басқа акцияны сатып алғыңыз келеді. Алғашқы қадам – жүктеме немесе бос жүктеме қорына инвестиция салуды анықтау.
Егер сіз тәжірибелі инвестор болсаңыз, қаржы нарықтарын жақсы түсінетін болсаңыз және қаржылық кеңесті қажет етпейтін болсаңыз, онда жүктің жоқ қоры сіздің ең жақсы таңдауыңыз болып табылады; Сіз комиссия ретінде төлеудің орнына инвестициялауға болатын айтарлықтай ақшаны үнемдейсіз.
Жүктеме қоры сіз үшін қаржылық шешімдер қабылдау үшін қаржылық сарапшы қажет болған кезде қолданылады, демек сіз төлейтін сатылым төлемдері. Егер сіз өз акцияларыңызды бес жыл немесе одан да көп уақыт ұстауды жоспарласаңыз, онда B-акциялар сіздің ең жақсы таңдауыңыз болады. Бұл сценарийде сіз A-share инвесторлары алатын алғашқы жүктемеден аулақ боласыз және уақыт өте келе сіздің артқы жүктеме төлеміңіз сіздің B акцияларыңызды ұстаған уақытқа дейін азаяды.
Мұнда тексерілетін маңызды тармақ – B акцияларының шығындар коэффициенті. Оның ақылға қонымды екеніне және A-акциялардың шығындар коэффициентінен айтарлықтай жоғары болмайтындығына көз жеткізіңіз. Егер бұл болса, сіз сатылым ақысын алдын-ала төлеуге мәжбүр болсаңыз да, ұзақ мерзімді түрде A-акцияларын таңдау арқылы ақша үнемдей аласыз.