Артқа жүктеме
Артқа жүктеме дегеніміз не?
Артқы жүктеме – бұл пай қорларын сату кезінде инвесторлар төлейтін төлем және ол қор акциялары құнынан пайызбен көрсетіледі. Артқы жүктеме тұрақты төлем болуы мүмкін немесе уақыт өте келе біртіндеп төмендеуі мүмкін, әдетте бес жылдан он жылға дейін. Екінші жағдайда пайыз бірінші жылы ең жоғары болып, нөлге дейін түскенге дейін төмендейді.
НЕГІЗГІ ӘРЕКЕТТЕР
- Артқы жүктеме – бұл пай қорларын сату кезінде инвесторлар төлейтін төлем және ол қор акциялары құнынан пайызбен көрсетіледі.
- Барлық жағдайларда жүктеме қаржы делдалына төленеді және қордың операциялық шығындарына кірмейді.
- Алдыңғы жүктемелерден айырмашылығы, инвесторлар қорды бес жылдан он жылға дейін ұстап тұру арқылы жүктеме төлемдерінен жиі аулақ бола алады.
- Биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) және тиексіз пай қорлары кең қол жетімді және оларда артқы жүктеме болмайды.
Артқа жүктемелер туралы түсінік
Шартты кейінге қалдырылған сату ақысы – ұстау мерзіміне байланысты артқы жүктеменің түрі. Артқы жүктеме ақырғы сатылым ақысы деп те аталады. Артқы жүктеме үшін тағы бір термин – шығу ақысы.
Артқы жүктемелер әдетте қор бос қаражатқа қарағанда ). Таңдалған сынып инвестор төлейтін төлем құрылымын анықтайды.
Сату төлемдері немесе жүктемелер әдетте пай қорлары арқылы қолданылады және қаржылық кеңесшілерге қор акцияларын инвесторларға сату кезінде комиссия алу тәсілі болып табылады. Бұл инвестициялық қорлар инвесторлар үшін әр түрлі төлем құрылымымен акциялардың әр түрлі кластарын ұсынады. Артқы жүктемені өтеу төлемімен шатастыруға болмайды. Кейбір инвестициялық қорлар қордың инвестициялық мақсатына кедергі келтіруі мүмкін жиі сауда-саттықты болдырмау үшін өтеу ақысын алады.
Маңызды
Егер жаңа брокерде В класындағы акцияларды сатып алудың бастапқы күні туралы жазба болмаса, В сыныбын А класына ауыстыру дұрыс уақытта болмауы мүмкін.
Әр түрлі бөлісу сыныптарындағы төлем құрылымдары
А класындағы акциялар әдетте бастапқы инвестициядан шыққан алдыңғы жүктемені алады. В класындағы акцияларда әдетте алдыңғы жүктеме болмайды. Оның орнына олар инвестор өзінің пай қорын сатып алған кезде алынатын жүктемені көтере алады.
С класының акциялары деңгей жүктемесі қорының түрі болып саналады. Әдетте олар алдын-ала ақы алмайды, бірақ төменгі артқы жүктемелерді алады. Алайда, С класындағы акциялар операциялық шығындарды жоғарылатады. Барлық жағдайда жүктеме қаржы делдалына төленеді және қордың операциялық шығындарына кірмейді.
Артқа жүктемелердің артықшылықтары
Артқы жүктемелер жиі сынға ұшырағанымен, олардың кейбір артықшылықтары бар:
- Артқы жүктемелер артық сауда жасауды және қажетсіз мерзімінен бұрын бас тартуды болдырмайды.
- Алдыңғы жүктемелерден айырмашылығы, инвесторлар қорды бес жылдан он жылға дейін ұстап тұру арқылы жүктеме төлемдерінен жиі аулақ бола алады.
- В класындағы акциялар көбінесе шығындар коэффициенті 6-дан 8 жылға дейінгі А класына ауысады.
- Сіздің барлық долларларыңыз сіз үшін жұмыс істейді, А класындағы акциялардан айырмашылығы, онда доллар құйылмас бұрын сатылым жүктемесі алынып тасталады.
Артқа жүктемелер туралы сындар
Артқы жүктемелер – бұл 21 ғасырдағы инвесторлардың көпшілігі үшін қажетсіз шығындар. Биржалық сауда-саттық қорлары ( ETF ) және тиексіз пай қорлары кең қол жетімді және оларда артқы жүктеме болмайды. Сондай-ақ:
- Артқы жүктемелер төлемдерді міндетті түрде өсімсіз қосады.
- Алғашқы салым қорына ақша салған кезде жүкті жүктемелерді елемеу оңай.
- Артқы жүктемелер төтенше жағдайларды жою үшін мерзімінен бұрын кету керек инвесторларды жазалайды.
Маңызды
Артқы жүктемелер төлемдерді міндетті түрде өсімсіз қосады.
Егер сізде В класындағы акциялар болса, олардың А класындағы акцияларға қашан ауысатынын жоспарлап отырыңыз, әсіресе егер сіздің акцияларыңыз бір брокерлік фирмадан екіншісіне аударылған шотта болса. Сіздің B акцияңыздың конверсияланатын уақытын проспектке қарап немесе брокеріңізбен немесе кеңесшіңізбен тексеру арқылы біле аласыз.
Нақты әлем мысалы
Путнамның меншікті кірістер қорының В класы – бұл артқы жүктемесі бар қордың бір мысалы. 14 миллиард долларлық қордың осы акциялар класы сатудың максималды төлемін 5% құрайды және жетінші жылы мүлдем жоғалып кеткенге дейін біртіндеп төмендейді. Қордың В сыныбындағы акциялардың шығындар коэффициенті 2021 жылғы 28 ақпандағы жағдай бойынша 1,66% құрайды.