Өзара қордың «С» акциялары «А» және «В» акцияларынан қалай ерекшеленеді?
С класындағы акциялар – бұл пай қорының акцияларының бір түрі. Пайлық пай акциялары үш классқа бөлінеді: А класындағы акциялар, В класындағы акциялар және С класындағы акциялар. Пайлық пай акцияларының әрбір сыныбы нақты жүктеме төлемдерімен және құрылымдарымен ерекшеленеді.
С класындағы акциялардың қалған екі пай қорларының негізгі айырмашылығы – бұл С класындағы акциялар деңгейлі. Бұл дегеніміз, инвестордың пай қорына төлейтін жалпы сомасы акцияларға салынған. Инвестор бастапқы инвестициялардың пайыздық мөлшерлемесін комиссия ретінде төлеудің орнына үлестік қор комиссияларын жылдық төлемдер арқылы төлейді.
Өзара қор акцияларының сыныптары
А класындағы акциялар алдыңғы жүктемені алады. Біреу инвестициялық пай қорына ақша салған кезде, сол бастапқы инвестициялардың белгілі бір пайызы пай қоры менеджерлері үшін комиссия ретінде алынады. С класындағы акциялармен салыстырғанда, А класындағы акцияларға аз ақша салынады, өйткені бұл инвестициялардың пайызы комиссия ретінде алынады.
В класындағы акциялар жүктеме жүктемесін алады. Бастапқы инвестициялар пай қорының акцияларын комиссиясыз сатып алады. Инвестор акцияларды сатуға дайын болған кезде, алдын ала белгілі бір пайыздық кірістер шегеріліп, қор менеджерлеріне комиссия түрінде төленеді. Инвестор қаласа, В класындағы акцияларды А класына айналдыруға болады, ал С класындағы акцияларды айырбастауға болмайды.
С класының акциялары тиімді, өйткені олар инвесторға өзінің комиссиялық төлемдерін таратуға мүмкіндік береді және бүкіл инвестиция көлемін инвестициялауға мүмкіндік береді, бұл жоғары кіріске әкелуі мүмкін.
Бөлісетін сыныптың қайсысы сізге сәйкес келетінін қалай анықтауға болады
Инвесторлардың қандай акциялар класы өздеріне сәйкес келетінін анықтайтын тәсілдердің бірі – алдымен уақыт горизонты мен инвестициялауды жоспарлап отырған сома туралы шешім қабылдау. Содан кейін олар осы ақпаратты әр акция класын ықтимал инвестициялық опция ретінде бағалау үшін қолдана алады.
Мысалы, А сыныбының үлестік қоры алғашқы инвестицияны көтере алатын және ұзақ уақытқа созылатын инвесторлар үшін жақсы. Себебі, А класындағы акциялар белгіленген уақытқа дейін көп мөлшерде қаражат салуға міндеттеме алатын инвесторларға жеңілдіктер береді. Бұл жеңілдік деңгейі тоқтау нүктесі деп аталады. Кейбір инвестициялық қорларда инвесторлар өздерінің шектеу нүктесінен жоғары ақша салуға ниетті екендіктерін білдіретін ниет хатын ұсынуы мүмкін.
В класындағы акциялар инвестициялауға аз ақша қаражаты бар және ұзақ мерзімді инвесторлар үшін жақсы. Егер инвестор өзара қорды В класындағы акциялармен сатып алса, олар сату төлемдерін өз акцияларын сатқанға дейін кейінге қалдыра алады. Инвестор акцияларды неғұрлым ұзақ ұстаса, сатылым ақысы соғұрлым аз болады. Егер инвестор белгілі бір уақыт ішінде өзінің В класындағы акцияларын ұстай алса, акциялар автоматты түрде А класындағы акцияларға айналады. Бұл инвесторға тиімді, өйткені А класындағы акциялардың жылдық шығындар коэффициенті В класындағы акцияларға қарағанда төмен.
С класындағы үлестік қордың акциялары қысқа мерзімді горизонты бар және жақын арада өз акцияларын сатып алуды жоспарлап отырған инвесторлар үшін ең қолайлы болып табылады. С класындағы акциялармен алдын-ала төлемдер болмаса да, қаражат бірінші жыл ішінде алынса, артқы жүктеме алынады. Сонымен қатар, С класындағы акцияларды сатып алатын инвесторлар жыл сайын басқарудың жоғары ақысын төлей алады. Инвесторлар шығындар коэффициенті төмен С класындағы акцияларды А класына айналдыра алмайды.