Үзіліс нүктесі
Үзіліс нүктесі дегеніміз не?
Үзіліс нүктесі – бұл инвесторды сатылымның төмендеуі үшін талап етілетін жүктеме үлестік қорының акцияларын сатып алуға арналған доллар сомасы. Үзіліс нүктелері инвесторларға үлкен көлемдегі инвестицияларды жасау үшін жеңілдік ұсынады. Сатып алу бір реттік төлеммен немесе белгілі бір уақыт аралығында таңқаларлық төлемдер арқылы жүзеге асырылуы мүмкін. Қордағы инвестицияларды сатып алудың соңғы нысаны ниет хатымен (LOI) құжатталуы керек.
Негізгі өнімдер
- Үзіліс нүктесі – бұл инвесторды сатылымның төмендеуі үшін талап етілетін жүктеме үлестік қорының акцияларын сатып алуға арналған доллар сомасы.
- Үзіліс нүктелері ірі сатып алулар үшін төлемдерді төмендетуге мүмкіндік береді, бұл көбінесе институционалды инвесторларға тиімді.
- Үзіліс нүктелері өзара қормен анықталады және қорды бөлу процесінде біріктіріледі.
- Жинақтау құқығы (ROA) пай қорының акцияларының қолданыстағы иелеріне қордың көп акцияларын сатып алу кезінде шектік деңгейге жету кезінде жүктемелердің (комиссиялардың) төмендеуіне мүмкіндік береді.
Үзіліс нүктелерін түсіну
Үзіліс нүктелері әр түрлі деңгейлерде белгіленеді, олар инвесторларға үлкен инвестицияларды жасаған кезде сату төлемдеріне жеңілдіктер ұсынады. Үзіліс нүктелері алдыңғы сатылым ақысы бар қаражатқа ұсынылады, бірақ сатудың басқа төлемдері үшін де қол жетімді болуы мүмкін.
Өзара қорлар өздерінің проспектілеріндегі үзіліс нүктелерінің сипаттамасын және жарамдылық талаптарын беру үшін қажет. Үзіліс нүктесіне жету немесе одан асу арқылы инвестор сатылымның төмен төлеміне тап болады және ақшаны үнемдейді.
Маңызды
Үзіліс нүктесіндегі жеңілдіктер көбінесе 25000 доллардан басталады.
мысал тоқтау жеңілдік кестесі:
Үзіліс нүктесінің мысалдары
Инвестор стандартты сату төлемі 5,0% немесе 5 000 АҚШ долларын құрайтын және үзіліс нүктелерін ұсынатын алдыңғы жүктеме үлестік қорына 100000 АҚШ долларын салуды жоспарлап отыр делік. FINRA-ның тоқтату кестесіне сүйене отырып, инвестордың сатылымдағы ақысы 3,25% немесе 3250 долларға дейін төмендейді. Басқаша айтқанда, бұл инвестор транзакциядан 1750 доллар үнемдеуге қабілетті.
Маңызды
Инвесторлар өздеріне тиесілі ең үлкен жеңілдіктерді алуды қамтамасыз ету үшін қордың үзіліс нүктелері мен барлық біліктіліктері туралы нақты түсінік алуға ұмтылуы керек.
Ерекше мәселелер
Өзара қорлар сонымен қатар инвесторларға ниет хаттары (LOI) және жинақтау құқығы (ROA) арқылы үзіліс нүктелерін алуға мүмкіндік береді.
Ниет хаты (LOI)
LOI, инвестордың қол қоюы, олардың қорға ақша салу жоспарларын баяндайтын ресми құжаты, белгілі бір уақыт аралығында инвестициялар кестесін қабылдау арқылы инвесторға үзіліс нүктелеріне сәйкес келуге мүмкіндік береді. Әдетте, LOI алдағы 13 айда болашақ инвестицияларды қарастыруға мүмкіндік береді.
Мысалы, жаңа инвестор жоғарыда көрсетілген төлемдер кестесінің үлгісі бойынша жүретін және стандартты сату төлемі 5,0% болатын қорға 50 000 доллар инвестиция салғысы келеді деп есептеңіз. Егер инвестор келесі 13 айда LOI арқылы он 5000 доллар төлеуге міндеттеме алса, онда инвестор әр инвестиция үшін 3,75% сату төлемін төлейді.
Жинақ құқығы (ROA)
ROA инвесторларға сатылым бойынша төлемдерді олардың қордағы жалпы инвестициялары негізінде төлеуге рұқсат береді. Жоғарыдағы мысал бойынша жаңа инвестор LOI мерзімі аяқталғаннан кейін қосымша инвестиция жасағысы келеді деп есептеңіз. Кез-келген қосымша инвестициялар инвестор келесі үзіліс нүктесіне жеткенше 10000 АҚШ долларына дейін сатылымнан 3.75% құрайды.
Негізінен, ROA грант иегерлері үлестік қорды иеленушілер көп акциялар сатып алу кезінде комиссиялық сыйақыны төмендетуге мүмкіндік береді. Кейбір жағдайларда, ROA сонымен қатар инвестиция үшін мақсатты акциялар класынан асып кетуі мүмкін.