Сынып анықтамасымен бөлісіңіз


Бөлісу класы дегеніміз не?

Акциялар сыныбы – бұл коэффициентін және минималды бастапқы талаптарды қамтиды.


Инвестор ретінде сіз қандай акциялар класын сатып алып жатқаныңызды білуіңіз маңызды, бұл ашық компаниядағы жай акциялар немесе пай қоры.

Негізгі өнімдер

  • Акциялар класы компанияның немесе пай қорының акцияларының әр түріне жатады; олар әріппен немесе атымен белгіленеді.
  • Компания акцияларының әр түрлі сыныптары көбінесе дауыс беру құқығы сияқты әртүрлі артықшылықтарға ие.
  • Инвестициялық пай акцияларының әр түрлі сыныптары әр түрлі төлемдер мен шығындарға ұшырайды.

Компания акцияларының негіздері

Бір ұйым ішіндегі акциялардың әр түрлі сыныптары, әдетте, акционерге әр түрлі құқықтар береді. Мысалы, ашық компания орналастырылған жай акциялардың екі сыныбын ұсына алады: қарапайым және В класындағы жай акциялар. Бұл екі класты құрылым, әдетте, компания алғаш рет ашық болып, бастапқы нарықта акция шығарған кезде шешіледі.

Мысалы, алғашқы орналастыруды (IPO) жүзеге асыратын жеке компания өзінің жаңа инвесторларына А класындағы акцияларды шығаруды таңдай алады, сонымен бірге фирманың қолданыстағы мүдделі тұлғаларына В класындағы акцияларды бере алады. Егер компанияның алғашқы иелері фирмадағы акцияларының көп бөлігін сатқысы келсе де, бақылауды сақтап, негізгі шешімдер қабылдаса, мұндай екі кластық құрылым құрылуы мүмкін. Бұл жағдайда, В класындағы акциялар, әдетте, дауыс беру құқықтарын жақсартқан болар еді.

Google компаниясы 2015 жылы Alphabet Inc компаниясына өзгерген кезде акциялардың қос құрылымын құрды. Компания GOOGL тикер белгісімен A-сынып үлесін және GOOG тикер белгісімен C-сынып үлесін шығарды. Екеуі де бірдей баға деңгейінде сауда жасайды, бірақ С класындағы акциялардың дауыс беру құқығы жоқ. Компания сондай-ақ менеджмент және басқа бақылаушы тараптар үшін сақталған В класындағы акцияны шығарды.

Өзара қорлармен бөлісу сыныптарының негіздері

Өзара қорлар көбінесе инвесторларға бірнеше акциялар классын ұсынады. Әр сынып бағалы қағаздардың бірдей портфолиосына ақша салады және инвестициялық мақсаттары мен саясатына сәйкес келеді. Алайда олардың төлемдері мен шығыстары әртүрлі, бұл олардың жұмысына әсер етеді. Инвестициялардың бастапқы сомалары сияқты басқа параметрлер де әр түрлі болуы мүмкін.

Акциялардың ең көп таралған класы – бұл сатып алу кезінде немесе алдын-ала төленетін алдыңғы жүктемені көтеретін A үлесі. Бұл қаражат басында қымбат болып көрінуі мүмкін, бірақ ұзақ мерзімді ұстау кезінде арзанға түсуі мүмкін. Бұл алдын-ала сату төлемдері қор түріне және сатып алынған көлемге байланысты 2% -дан 5,75% -ға дейін болады.

B үлесі класы A үлесіне қарама-қарсы: Ол артқы жүктемені көтереді, инвестор оны сатқан кезде төленетін комиссия. Бұл төлем сіз өзара қорды иеленген сайын біртіндеп төмендейді және ақырында нөлге жетеді. B акциялары көбінесе жеті жыл немесе одан кейін A акцияларына айналу құқығын иеленеді.

C-share класы қордың қызмет ету мерзімі үшін жылдық төлемді деңгей жүктемесі деп аталатын шамамен 1% құрайды. Алайда, C-акциялар көбінесе бір жыл ішінде сатылған жағдайда туындауы мүмкін шартты кейінге қалдырылған сату төлемі болады.

B және C акцияларының екеуі де шығындар коэффициенттерін, қордан алынатын жылдық басқару және қызмет көрсету ақысын, A акцияларына қарағанда жоғары төлеуге бейім.

Институционалды акциялар сабақтары

I, R, N, X және Y сияқты белгілері бар тағы бірнеше өзара пай қорлары бар. Олар институционалдық акциялар деп аталады. Өзара қорлар бұл сыныптарды әдетте таза байлығы барларға, әдетте, 1 миллион доллардан асатындарға немесе жеті сандық депозиттер жасай алатын институционалды инвесторларға ғана қол жетімді етеді. Алайда 401 (k) жоспарлары және басқа жұмыс берушілер қаржыландыратын зейнетақы жоспарлары осындай институционалдық инвесторлар болып саналады; қызметкерлердің жарналарын біріктіру арқылы жоспар әкімшісі осы акциялар класына ие бола алады. Бұл өте құптарлық: институционалдық акциялар, әдетте, пай қорлары бойынша акциялардың ең төменгі төлемдері мен шығыстарын көтереді. Шығындардың төмен коэффициенті болғандықтан, институционалды сынып акциялары әрдайым ең жақсы кірістерге ие болады.

Мысалы, Vanguard инвестициялық компаниясы акциялардың үш классын ұсынады. Инвесторлардың акциялары 1000-нан 3000 долларға дейінгі бастапқы депозиттерді талап етеді және орташа шығындар коэффициенті.18% құрайды. Адмирал акцияларында 3000, 50.000 немесе 100.000 доллар минимумы бар, бірақ шығындар коэффициенті орта есеппен.11% құрайды. Сонымен, институционалдық акциялар 5 миллион доллардан басталады және олардың орташа шығындар коэффициенті.05% құрайды.