Мысалдармен активтердің кірістілігін (ROA) қалай есептеуге болады

Активтердің рентабельділігі – бұл компанияның өз активтерінен қанша пайда алуға болатындығын қамтамасыз ететін рентабельділік коэффициенті. Басқаша айтқанда, активтердің кірістілігі  (ROA) компания басшылығының өздерінің экономикалық ресурстарынан немесе олардың балансында тұрған активтерден пайда табуда қаншалықты тиімді екенін өлшейді. ROA пайыз түрінде көрсетіледі, ал олардың саны неғұрлым көп болса, компания басшылығы пайда табу үшін балансын басқаруда соғұрлым тиімді болады.

Активтердің кірістілігін есептеу (ROA)

Орташа активтер ROA есептеу кезінде пайдаланылады, өйткені компания активтерінің жиынтығы уақыт бойынша көлік құралдарын, жерді немесе жабдықты сатып алу немесе сату, тауарлы-материалдық құндылықтардың өзгеруі немесе сатудың маусымдық ауытқуы салдарынан өзгеруі мүмкін. Нәтижесінде қарастырылып отырған кезеңдегі активтердің орташа жиынтығын есептеу бір кезеңдегі активтердің жиынтығынан дәлірек болады. Компанияның жалпы активтерін баланстан оңай табуға болады. 

ROA формуласы:

кірістер мен шығыстар туралы есептің төменгі жағында табылған үстеме шығындарға, операцияларға, әкімшіліктерге, қарызға қызмет көрсетуге, салықтарға, амортизацияға және амортизацияға, сондай-ақ сот процестері сияқты әдеттен тыс оқиғаларға бір реттік шығындар есепке алынғаннан кейін қалған жалпы табыс сомасы. сатып алу. 

Таза пайда сонымен қатар инвестициялық кірістер немесе жабдықты немесе басқа активтерді сату үшін бір реттік төлемдер сияқты алғашқы операциялармен тікелей байланысты емес кез-келген қосымша кірісті есептейді. 

1:57

ROA мысалы 

Exxon Mobil Corporation(XOM)

ТөмендеExxon-дің  2017 ж. Және 2016 жыл активтерінің жалпы сомасын көрсететін (көк түспен көрсетілген) 10K мәлімдемесініңбалансы келтірілген.  Екеуінің арасындағы айырмашылықтарға назар аударыңыз және бұл ROA-ға қалай әсер етеді.

The тотал ассетс FOR 2017 WеRе $349 білліон (rounded)The тотал ассетс FOR 2016 ВтеRе $330 білліон (rounded)Exxon’s Total Average Assets =$339.5(349+3302)\begin{aligned} &\text{The }\text{total assets for 2017 were \$349 billion }\textit{(rounded)}\\ &\text{The }\text{total assets for 2016 were \$330 billion }\textit{(rounded)}\\ &\text{Exxon’s Total Average Assets }= \$339.5\bigg(\frac{349 + 330}{2}\bigg) \end{aligned}​The total assets for 2017 were $349 billion (rounded)The total assets for 2016 were $330 billion (rounded)Exxon’s Total Average Assets =$339.5(2

Below is the income statement for 2017 for Exxon according to their 10K statement:2

Exxon’s ROA is more meaningful when compared to other companies within the same industry.

Here are the 2017 ROAs for comparable companies:

Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%British Petroleum (BP) ROA =1.26%\begin{aligned} &\text{Chevron Corporation (CVX) ROA }= 3.57\%\\ &\text{British Petroleum (BP) ROA }= 1.26\% \end{aligned}​Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%British Petroleum (BP) ROA =1.26%​

By comparing Exxon’s ROA to industry peers, we see that Exxon generated more profits per dollar of assets than Chevron or BP in 2017.

What ROA Means to Investors

Calculating the ROA of a company can be helpful in comparing a company’s profitability over multiple quarters and years as well as comparing to similar companies. However, it’s important to compare companies of similar size and industry.

For example, banks tend to have a large number of total assets on their books in the form of loans, cash, and investments. A large bank could easily have over $2 trillion in assets while putting up a net income that’s similar to companies in other industries. Although the bank’s net income or profit might be similar to an unrelated company and the bank might have high-quality assets, the bank’s ROA will be lower. The larger number of total assets must be divided into the net income, creating a lower ROA for the bank.

Similarly, auto manufacturing requires huge facilities and specialized equipment. A lucrative software company that sells downloadable programs online may generate the same net profits, but it could have a significantly higher ROA than its more asset-heavy counterparts. When utilizing this metric to compare productivity across businesses, it’s important to take into account what types of assets are required to function in a given industry, rather than simply comparing the figures.