Үзіліс нүктесін сату
Үзіліс нүктесіндегі сатылым дегеніміз не?
Бөлшек сауда – бұл қорды ұстаушыға сатылым ақысының төмен кронштейніне өтуге мүмкіндік беретін белгіленген доллар мөлшерінде өзара қорды сату. Инвестор инвестиция уақытта төмен ақыға жіктеле қажетті қаражат қамтамасыз ету мүмкін болмаса, олар кіре алады ниеттер туралы хат жиынтығы уақыт аралығында, жалпы сомасы, немесе тоқтау жету үшін перспективалы.
Негізгі өнімдер
- Бөлшек сауда – бұл қорды ұстаушыға сатылым ақысының төмен кронштейніне өтуге мүмкіндік беретін белгіленген доллар мөлшерінде өзара қорды сату.
- Үзіліс нүктесінің сатылымы инвесторларға қор компаниясы анықтаған инвестициялық үзіліс деңгейлері негізінде комиссиялық жеңілдіктер ұсынады.
- Жинақ бойынша артықшылықтар инвестордың үзіліс кестесінен сату ақысын олардың қордағы жалпы салымына негізделген етіп алуға мүмкіндік береді.
- Ниет хаттары инвесторға қорға белгілі бір инвестиция салуға кепілдік беруге және оларды кешенді инвестициялау үшін сатылым жүктемесін алуға мүмкіндік береді.
- Үзіліс шегіндегі жеңілдіктер көбінесе 25000 доллардан басталады, жеңілдіктер максималды деңгейге дейін біртіндеп өседі.
Breakpoint сатылымы қалай жұмыс істейді
Үзіліс нүктесінің сатылымы инвесторларға қор компаниясы анықтаған инвестициялық үзіліс деңгейлері негізінде комиссиялық жеңілдіктер ұсынады. Қор компаниялары сатылым жүктемесі мен тоқтау кестесінің құрылымына жауап береді. Бұл төлемдер мен тоқтау нүктелері қор проспектісінде егжей-тегжейлі көрсетілген және делдалдармен келісілген.
Ерекше мәселелер
Жинақтауға арналған артықшылықтар
Инвестициялық қорлардың көпшілігі сату жүктемесіне және тоқтату кестесіне жинақтау артықшылықтарын қосады. Жинақ бойынша артықшылықтар инвестордың үзіліс кестесінен сату ақысын олардың қорға салған жалпы инвестициялары негізінде алуға мүмкіндік береді. Мысалы, егер жоғарыдан келген инвестор алты айдан кейін тағы 15000 АҚШ долларын салса, ол 15000 АҚШ доллары көлеміндегі транзакция бойынша 3,75% сату төлеміне ие болады.
Ниет хаттары
Сату жүктемесі мен үзіліс нүктелерінің кестесі бар өзара қор компаниялары, әдетте, ниет хатының ережелерін де қамтиды. Бұл құжат инвесторға қорға белгілі бір салым салуға кепілдік беруге және оларды кешенді инвестициялау үшін сатылым жүктемесін алуға мүмкіндік береді.
Үзіліс нүктесінің сатылымы мен үзіліс нүктесінің кестесі
Брокер арқылы жұмыс істейтін ашық инвестициялық қорлар қорды анықтау, ұсыну және операция жасау қызметі үшін делдалдарға сату жүктемесін төлеуге міндетті. Пайлық қорлардағы сату жүктемесі алдыңғы, артқы немесе деңгейлі болуы мүмкін.
Үзіліс нүктелерінің кестелері – бұл инвесторға сатылым жүктемесіне жеңілдік алуға мүмкіндік беретін өзара қормен белгіленген деңгейлер. Өткізу нүктелерінен жеңілдіктер, әдетте, алдыңғы сатылым жүктемесі бар қорларға қолданылады, бірақ олар қордың барлық акцияларына қатысты болуы мүмкін.
Үзіліс шегіндегі жеңілдіктер көбінесе 25000 доллардан басталады, жеңілдіктер біртіндеп максималды деңгейге дейін өседі. Инвестициялық пай қорының максималды шектеу деңгейінен тыс, инвесторлар сатылым жүктемесі үшін төлемдер алмайды. Қаржы кеңесшілері тоқтату кестелерін толық ашып көрсетуге және инвесторлардың минималды қосымша инвестициялардың жоғары жеңілдікке ие бола алатындығын білуіне кепілдік беруі керек.
Төменде қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) ұсынған тоқтату кестесінің үлгісі келтірілген :
Инвестиция және сату ақысы
25000 доллардан аз: 5.00%
Кем дегенде 25000 доллар, бірақ 50000 доллардан аз: 4.25%
Кем дегенде 50 000 доллар, бірақ 100 000 доллардан аз: 3,75%
Кем дегенде $ 100,000, бірақ $ 250,000-ден аз: 3,25%
Кем дегенде 250 000 доллар, бірақ 500 000 доллардан аз: 2,75%
Кем дегенде 500 000 доллар, бірақ 1 миллион доллардан аз: 2,00%
1 миллион доллар немесе одан көп: сатылымнан ақы алынбайды
Жоғарыда көрсетілген тоқтату кестесінен кейін бастапқы жүктеме қорына бастапқы 40 000 АҚШ долларын салуды жоспарлап отырған инвестор жеңілдікке ие болады және 4,25% немесе 1700 АҚШ доллары көлемінде төлем алады. Егер инвесторға дұрыс кеңес берілсе, оған жалпы құны 50 000 АҚШ долларын құрайтын 10 000 АҚШ долларын қосу сатылымның 3,75% төмен төлемі үшін талап етілетіндігін айтады.