Акцияны жинауға 4 қадам

Акцияны жинау – бұл белгілі бір критерийлер жиынтығы негізінде меншікті капиталды оң табысқа жету үмітімен таңдау. Қазіргі әлемдік экономикада инвестициялық шешімге келу үшін көптеген ақпаратты талдау өте қиын. 

Алайда, сіз көптеген идеялар әлемін електен өткізуге көмектесетін скринингтік процесті құруға және қосымша тергеуге лайықты акциялардың басқарылатын санына жетуге болатын бірнеше қадамдар жасай аласыз. Міне, біз сізді осы төрт қадамнан өткіземіз.

1. Инвестициялық тақырыпты табыңыз

Кейбір инвесторлар іздеуді өсуге мәжбүр ететін драйверлері бар индустриядан немесе тақырыптардан бастайды, бірақ қазіргі уақытта ол жағымсыз болып табылады. Мысал ретінде, өсіп келе жатқан үй шаруашылығының қалыптасу перспективалары кейбір инвесторларды 1990 жылдардың басында жылжымайтын мүлік апатынан кейін акциялардың құрылысын жақтауға мәжбүр етті.

Басқалары ұзақ мерзімді оң негіздеріне сүйене отырып, мықты, бірақ әлі де өсуге мүмкіндіктері бар салаларды іздейді. Балалардың қартайып жатқан қартайған кезіндегі денсаулық сақтау соңғы онжылдықта осындай тақырып болды. Тақырыпты таңдау акциялардың кіші әлемін құрудың алғашқы қадамы болуы мүмкін.

2. Потенциалды инвестицияларды статистикамен талдаңыз

Тақырып құрылғаннан кейін әлеуетті әлемнің қорын жою қажет. Көптеген инвесторлар компанияның белгілі бір мөлшеріне ие, олар өздеріне ыңғайлы. Орналастырылған акциялар санын қолданыстағы акциялар бағасына көбейту жолымен есептелген фирманың нарықтық капитализациясы – бұл компания көлемінің жалпы өлшемі. Әдетте, фирмалар қорларының көрнекті құнына байланысты микро, кіші, орта және ірі капиталдандыру болып жіктеледі.

Көптеген инвесторлар Apple ( AAPL ), Amazon.com ( AMZN ) және ExxonMobil ( XOM ) сияқты үй атаулары бар ірі компаниялармен таныс. Алайда кейбір тақырыптар нарықтың түсініксіз сегменттеріне назар аударады, мұнда тек кішігірім компаниялар қатысады, мысалы, этанол немесе модульдік жалдау компаниялары.

Нарықтық капиталдандыру бойынша компаниялардың әлеуетті тізімін қысқартқаннан кейін инвесторлар компанияның сипаттамаларын, оның ішінде өсу перспективаларын қарастыруы мүмкін. Егер компания немесе сала бизнестің немесе өнімнің өмірлік циклінің бастапқы сатысында болса, инвесторлар әдетте сатылымдар, кірістер немесе басқа да тиісті сандардың өте жоғары өсуін күтеді. Толығырақ дамыған компаниялар баяу өсуді көрсетеді, бірақ тұрақты өсу қарқынымен. Өсім дивидендтер төлеуде де маңызды рөл атқарады. Жас немесе өсімі жоғары компаниялар, әдетте, бос ақша ағындарын компанияға қайтадан инвестициялайды, ал жетілген компаниялар дивидендтерді төлеу үшін ақша ағындарын таңдай алады.

Экранның басқа компоненттері өтімділік коэффициенті, қарыз коэффициенті және кірістілік коэффициенті сияқты қаржылық коэффициенттер арқылы компанияның қаржылық жағдайына бағытталған. Өтімділік коэффициенттері, әдетте, компанияның қысқа мерзімді міндеттемелеріне қатысты ақша қаражаттарын және қысқа мерзімді активтердің жай-күйін, сондай-ақ қысқа мерзімді міндеттемелерді, атап айтқанда айналым капиталын орындау қабілеттілігін қарастырады. Қарыздың коэффициенттері, әдетте, компанияның қарыздық міндеттемелерін өтеу қабілеттілігін және оның меншікті капиталына немесе активтеріне қатысты компанияның қарыздарының мөлшерін қарастырады. Ақырында, кірістілік коэффициенттері пайдаланылған активтердің кірістілігі, салынған доллар немесе меншікті капитал туралы ақпарат береді.

Тағы бір экран инвесторларға акциялар бағасының компанияның кірісіне, активтеріне, баланстық құнына және басқа сипаттамаларына қатысты тартымдылығын анықтауға көмектесетін акцияларды бағалау параметрлерін қамтиды. Бағалаудың жалпы еселіктері кіріске бағаға (E / E), сатылымға дейінгі бағаға (P / S), кітапқа бағаға (P / B) және пайыздар, салықтар, амортизация және амортизация алдындағы кірістерге кәсіпорынның құнын ( EV / EBITDA).

3. Қор экранын жасаңыз

Скринингке арналған бірнеше кәсіби бағдарламалық жасақтама пакеттері бар, көптеген брокерлік фирмалар мен қаржылық медиа-сайттар да осы ақпараттың көп бөлігін ұсынады. Экранды құру үшін, жоғарыда аталған критерийлерге сәйкес, инвесторлар алдымен инвестициялық мақсаттарды анықтауы керек – әсіресе уақыт көкжиегі, салық салдары және тәуекелге төзімділік. Мақсаттар анықталғаннан кейін инвесторлар экранда қолданылатын өлшемдер параметрлерін таңдай алады.

4. Шығарманы тарылтып, терең талдау жасаңыз

Экрандарды қолданғаннан кейін де көптеген компаниялар сіздің өлшемдеріңізге сәйкес келуі мүмкін. Тізімді тарылту белгілі бір компаниялар туралы мұқият тексеруді қажет етеді, мысалы, өндіріске деген ыңғайлылық деңгейі немесе жеке немесе әлеуметтік мәселелер.

Өріс жеткілікті түрде қысқарған кезде, барлық компанияларға, соның ішінде Бағалы қағаздар және биржалық комиссияның құжаттарын, сонымен қатар компанияның немесе инвесторлардың веб-сайттарын қолдана отырып, қалған компанияларға терең талдау жасайтын уақыт келді .

Төменгі сызық

Ақпарат пен опцияның көптігі инвестицияларды басымдыққа ие ете алады, ал сіздің инвестициялық мақсаттарыңызды түсіну және сол мақсаттарға негізделген экран құру сізге өз қажеттіліктеріңізге сәйкес қорларды таңдауға көмектеседі. Алайда, бұл скринингтік қадамдар әлеуетті инвестицияларға үміткерлердің тізімін қысқарта отырып, терең іргелі талдаудың орнын толтыра алмайтынын есте ұстаған жөн.