Тәуекелділік
Тәуекелділік деген не?
Тәуекелге ұмтылу дегеніміз – көбінесе кірістің жоғарылауына мүмкіндік алу үшін инвестициядағы немесе сауда-саттықтағы бағалардың құбылмалылығымен және белгісіздікпен байланысты қаржы саласында үлкен тәуекелді қабылдау. Тәуекел іздеушілерді қауіптілігі төмен активтерден капиталды сақтаудан гөрі алыпсатарлық активтерден түскен пайда көбірек қызықтырады.
Тәуекелге ұмтылуды тәуекелді болдырмауға қарсы қоюға болады.
Негізгі өнімдер
- Тәуекелділік дегеніміз неғұрлым жоғары кірістің әлеуеті үшін үлкен экономикалық белгісіздік қабылдауға дайын жеке адамды білдіреді.
- Тәуекелге ұмтылу тәуекелге төзімділіктің жоғары дәрежесін немесе инвестордың қабылдауға дайын ықтимал шығындарының мөлшерін ұсынады.
- Тәуекелге ұмтылатын инвесторлардан айырмашылығы, тәуекелге бой алдырмайтын инвесторлар тәуекелі төмен инвестицияларды іздейді және капиталды сақтап қалғысы келетіндіктен, кірістің төмен мөлшерлемесін қабылдауға дайын.
- Тәуекелге ұмтылатын инвесторды тартуы мүмкін активтер түрлеріне мысалдарға опциондар, фьючерстер, валюталар, тиындық акциялар, альтернативті инвестициялар, криптовалюта және дамушы нарықтағы акциялар жатады.
Тәуекелдерді іздеуді түсіну
Тәуекелге ұмтылатын адамдар тәуекел мен кірістің арасындағы теңгерімді орта деңгейден жоғары кіріске үміт артып, көп тәуекел қабылдау арқылы пайдаланады. Тұтастай алғанда, тәуекелі жоғары инвестициялар күтілетін кірістің жоғарылауын талап етеді, дегенмен, қарастырылып отырған активтің сапасы алдын-ала ескеріліп, туындаған тәуекелді ақтауға жеткілікті кірістілік әлеуетінің бар-жоқтығын анықтау керек.
Тәуекелге ұмтылған инвесторлар тартылатын активтер түрлерінің кейбір мысалдары шағын капиталдар, туынды құралдар, дамушы нарықтағы акциялар мен қарыздар, дамушы елдердің валюталары, қажетсіз облигациялар және тауарлар болуы мүмкін.
Тәуекелге ұмтылу сонымен қатар қаржылық және эмоционалды төлемдер үмітімен өз компанияларын құру үшін белгіленген компаниядағы жалақылы жұмыс тұрақтылығынан бас тартуға дайын кәсіпкерлерді сипаттауы мүмкін.
Ерекше мәселелер
Қаржы нарықтарындағы жетістіктермен ынталандырылған инвесторлар жақсы уақыт жалғасады деп ойлағанда, тәуекелді іздейтін мінез-құлық нарықтарында өсуге бейім. Әрқашан тәуекел іздеушілердің жиынтығы бар, олар стратегияларын жоғары тәуекелді / кірісі жоғары инвестицияларға бағыттайды. Басқалары, мысалы, импульстің акцияларын қуу үшін тәртіпті сақтай алады немесе өздері туралы аз білетін ашық бастапқы акцияларды (IPO) бақытты сезінеді.
Тәуекелді іздеу – бұл жеке инвесторлар мен қордың кәсіби менеджерлері іздейтін тең мүмкіндіктер қызметі, бірақ бұл шектен шығуы мүмкін. Тәуекелге ұмтылу мінез-құлқы көптеген инвесторлар мен алыпсатарлардың үлкен ақшадан айырылуына себеп болған мысалдарға 2000 жылдардың басындағы дотком көпіршігі және 2000 жылдардың ортасындағы тұрғын үй көпіршігі жатады.
17 трлн
2007 жылдан бастап 2009 жылдың бірінші тоқсанына дейінгі тұрғын үй көпірі құлап, дүниежүзілік қаржы дағдарысы басталғаннан кейін АҚШ-тың үй шаруашылығының таза байлығында жоғалған сома.
Тәуекелді іздеу және қауіп-қатерге қарсы
Тәуекелге төзімділік инвесторлар үшін маңызды тұжырымдама болып табылады және инвестордың жоғары кірістің әлеуеті үшін тәуекелді қабылдауға дайын болу дәрежесін білдіреді. Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар тәуекелі төмен инвестицияларды таңдайды және капиталды сақтап қалғысы келетіндіктен, кірістің төмен мөлшерлемесін қабылдауға дайын.
Қаржылық кеңес берушілер өз инвестицияларына қатысты тәуекелділікті азайту үшін өз клиенттеріне ақыл-кеңес береді. Көптеген жағдайларда, әсіресе жас адамдар үшін, тәуекелді іздеу жалпы инвестициялық стратегияның бөлігі болып табылады, өйткені тәуекел активтері портфельдің жалпы кірісіне ықпал ете алады.
Жақын арада төленетін баспана, колледжде білім алу немесе зейнеткерлікке шығу үшін қаражаттың анықтығын қажет ететін адамдар үшін құбылмалылығы төмен инвестициялар ұсынылады. Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар мемлекеттік бағалы қағаздар, дивидендтердің көгілдір чиптері, инвестициялар деңгейіндегі корпоративті облигациялар, тіпті депозиттік сертификаттар (CD) сияқты активтерге жүгінгенді жөн көреді.
Жоғары тәуекелді портфолио
Тәуекелге ұмтылатын инвесторлар жоғары табыстарға жету мүмкіндігі бар деп санайтын, жоғары тәуекелді инвестициялар портфелін жиі жасайды. Инвесторлардың тәуекелі жоғары портфолио құру үшін қолдана алатын түрлі стратегиялары бар.
Бір стратегия – тек бір секторға немесе салаға, мысалы технологияға инвестиция салуға бағытталған шоғырланған портфолио құру. Портфолионың бұл түрі секторды жақсы білетін және оны жақсы түсінетін инвестор үшін жақсы жұмыс істей алады.
Қауіпті портфолионың тағы бір стратегиясы – бұл импульстік инвестициялау. Бұл әдіс құбылмалылықпен жұмыс істеуге және қазірдің өзінде өсіп келе жатқан инвестицияларды іздеуге негізделген. Импульстік инвестор ұзақ мерзімді инвестиция іздемейді, керісінше қысқа мерзімді кірістерге қол жеткізіп, импульс азайған бойда инвестицияларды сатқысы келеді. Бұл стратегияда бірнеше уақыттық тәуекелдер бар, мысалы, ерте позицияға жету немесе ең жақсы жетістіктерге жету үшін кеш жабылу.
Қауіпті портфолионы құрудың басқа стратегияларына валютаға, опционға немесе фьючерсте инвестициялау кіреді. Осы активтердің әрқайсысы инвесторларға нарықтағы сатып алу қабілетін көбейтуге мүмкіндік беретін левередж күшін қолданады. Осы стратегияларда сәттілікке жету үшін инвесторлардан сауданы орындау және зерттеу саласында жақсы білімді болу қажет. Инвесторлар бұл инвестицияларды мұқият қадағалап, жылдам сауда сценарийлерін анықтай алуы және капитал мен кірістерді сақтау үшін шығу стратегиясын жасай алуы керек.