Қаржы энциклопедиясы

Қарапайым және тиімді шығу стратегиясы

Трейдерлер кіру стратегияларын бірнеше сағат бойы дәл баптауға жұмсайды, бірақ содан кейін жаман жолмен өз шоттарын жарып жібереді. Шын мәнінде, біздің көпшілігіміз нарықтық уақыттың дұрыс түсінілмеген тұжырымдамасына көшеміз, содан кейін пайданы қорғайтын және шығынды төмендететін тоқтату және масштабтау әдістеріне көшеміз.

Негізгі өнімдер

  • Көптеген трейдерлер күшті шығу стратегияларын жасайды, бірақ содан кейін әрекет ету уақыты келгенде оны орындамайды; нәтижелері ауыр болуы мүмкін.
  • Жоспарды құрған кезде, сауда-саттыққа кіріспес бұрын сыйақы мен тәуекел деңгейлерін есептеп бастаңыз, содан кейін позициядан ең жақсы бағамен шығу үшін пайда табсаңыз да, шығынға батсаңыз да, осы деңгейлерді сызба ретінде пайдаланыңыз.
  • Нарық уақыты, жиі түсінбейтін ұғым, дұрыс қолданған кезде жақсы шығу стратегиясы болып табылады.
  • Стоп-залал және масштабтау әдістері ақылды, әдіскер инвесторларға пайданы қорғауға және шығындарды азайтуға мүмкіндік береді.

Холдинг мерзімдері

Сіздің сауда стратегияңызбен үйлесетін уақыт кезеңінің маңыздылығын ескермей шығу жолдары туралы айту мүмкін емес. Сиқырлы уақыт шеңберлері қаржы нарықтарынан ақша шығару үшін таңдалған кең тәсілге сәйкес келеді:

Сіздің нарықтық тәсіліңізге сәйкес келетін санатты таңдаңыз, өйткені бұл сіздің пайдаңыз бен шығындарыңызды қанша уақытқа белгілеу керектігін белгілейді. Параметрлерге сүйеніңіз, әйтпесе серпін ойынын бас терісіне айналдыру қаупі бар. Бұл тәсіл тәртіпті қажет етеді, өйткені кейбір позициялар өте жақсы жұмыс істейді, сондықтан сіз оларды уақыт шектеулерінен тыс қалдырғыңыз келеді. Сіз нарық конъюнктурасын есепке алу үшін ұстау мерзімін ұзарта және қыса алсаңыз да, параметрлер бойынша шығуыңыз сенімділікті, кірістілікті және сауда дағдыларын қалыптастырады. 

Нарықтық уақыт

Әрбір сауда-саттыққа кіріспес бұрын сыйақы мен тәуекел мақсаттарын белгілеуді дағдыға айналдырыңыз. Диаграммаға қарап, сіздің ұстау кезеңіндегі шектеулер кезінде келесі қарсыласу деңгейінің пайда болатынын анықтаңыз. Бұл марапаттауды белгілейді. Содан кейін қауіпсіздік бұрылып, соғылып қалса, сіз қате екендігі дәлелденетін бағаны табыңыз. Бұл сіздің тәуекелді мақсатыңыз. Енді сіздің пайдаңызға кем дегенде 2: 1 іздеп, сыйақы / тәуекел коэффициентін есептеңіз. Кез-келген нәрсе аз, ал сіз жақсы мүмкіндікті қолдана отырып, сауданы өткізіп жібергеніңіз жөн.

Сауда менеджментін екі негізгі шығу бағаларына шоғырландырыңыз. Барлығы сіздің қалауыңыз бойынша жүреді және алға жылжытылған баға сіздің сыйақы мақсатыңызға қарай жылжиды деп есептейік.  Өзгерістердің бағалық ставкасы қазір қолданысқа енеді, өйткені ол сиқырлы санға қаншалықты тез жетсе, соғұрлым қолайлы шығуды таңдауда икемділік болады. Сіздің бірінші нұсқаңыз — бағамен соқыр шығу, жақсы жұмыс үшін арқаңызды қағып, келесі саудаға көшу. Бағалар сіздің пайдаңызға қатты бейім болған кезде жақсы нұсқа — бұл сіз сыйақының межесінен асып кетіп, қорғаныс аялдамасын сол деңгейге қойып, сіз табысқа қосылуға тырысыңыз. Содан кейін келесі айқын тосқауылды іздеңіз, егер ол сіздің ұстау мерзіміңізді бұзбаса, сол күйі тұрыңыз.

Баяу аванстармен сауда жасау қиынырақ, себебі көптеген бағалы қағаздар сыйақы мақсатына жете алмайды, бірақ жақындайды. Бұл баға сіздің тәуекел мен марапаттарыңыздың арасындағы қашықтықтың 75% -н басып өткеннен кейін артқы аялдаманы қойыңыз немесе егер сіз нақты уақыт режимінде сауда жасасаңыз, тикерді қарап отырған кезде шығу батырмасында бір саусағыңызды ұстаңыз. Айла-шарғы — баға әрекеті сізге шығуға себеп болғанға дейін өз позицияңызды сақтаңыз. 

Бұл мысалда Electronic Arts Inc. ( сатылады. Ол remounts қолдау бар шығару, екі күннен кейін 2B сатып 1993 классикалық айқындалғандай, сигнал «саудагерлер Вике: а. Wall Street магистрі әдістері» Трейдер сыйақыны / тәуекелді келесідей есептейді, 34 долларға жуық кірісті және жаңа қолдау деңгейінен сәл төмен аялдаманы жоспарлайды :

  • СЫЙЛЫҚ МАҚСАТ (38.39) — ТӘУЕКЕЛ МАҚСАТЫ (32.60) = 5.79
  • СЫЙЛЫҚ = СЫЙЛЫҚ МАҚСАТ (38.39) — КІРУ (34) = 4.39
  • ҚАУІП = КІРУ (34) — ТӘУЕКЕЛ МАҚСАТЫ (32.60) = 1.40
  • СЫЙЛЫҚ (4.39) / ТӘУЕКЕЛ (1.40) = 3.13

Лауазымы, жақсы күтілгеннен жүріп туғызып өтеу мерзімдері марапат мақсатты жоғарыда. Трейдер пайдадан қорғауды тоқтатып, марапаттау мақсатымен жауап береді, егер оны көтеру қосымша прогресс жасаған болса, оны түнде көтереді. (Сондай-ақ қараңыз: Бос орынды ойнау. )

Маңызды

Шығудың тиімді стратегиясы сенімділікті, сауданы басқару дағдыларын және кірістілікті арттырады.

Жою стратегиясын тоқтату

Қауіпсіздік сауданы жүргізудің техникалық себебін бұзған кезде аялдамалар сізді алып шыққан жерге баруы керек. Бұл ерікті мәндерге негізделген төмендету немесе кіру бағасы бойынша 1,50 доллар. Бұл қондырғылардың мағынасы жоқ, өйткені олар нақты аспаптың сипаттамалары мен құбылмалылығына сәйкес келмейді. Оның орнына табиғи шығындар бағасын белгілеу үшін тренд сызықтары, дөңгелек сандар және орташа мәндер сияқты техникалық сипаттамалардың бұзылуын қолданыңыз.

Бұл мысалда Alcoa Corporation ( өсу үрдісінде жоғарылайды. Ол 17 доллардан асып, үш айлық трендке қайта оралады. Кейінгі секіру жоғары деңгейге оралып, трейдерді үзілісті күтіп, ұзақ позицияға кіруге шақырады. Ақыл-ойға сүйенсек, қарапайым қозғалмалы орташа мән (SMA) тренд сызығына сәйкес келді, бұл бұзушылық қосымша сату қысымын тудырады.

Қазіргі заманғы нарықтар тиімді аялдаманы орналастырудың қосымша қадамын қажет етеді. Алгоритмдер үнемі бөлшек сауда ойыншыларын шайқап, содан кейін қолдау немесе қарсыласу арқылы секіріп, тоқтап қалудың жалпы деңгейлеріне бағытталған. Бұл аялдамаларды қателесесіз және шығу керек деген сандардан алыс орналастыруды талап етеді. Осы тоқтаулардан аулақ болу үшін тамаша бағаны табу ғылымға қарағанда көбірек өнер. Жалпы ереже бойынша, құбылмалылығы төмен саудада қосымша 10-15 цент жұмыс істеуі керек, ал серпін ойнау үшін қосымша 50 мен 75 цент қажет болуы мүмкін. Нақты уақыт режимінде қарау кезінде сізде көбірек мүмкіндіктер бар, себебі сіз бастапқы тәуекелдік мақсаттан шыға аласыз, егер баға дау тудырған деңгейден секіріп кетсе, қайта кіре аласыз.

Масштабтан шығу стратегиялары

А масштабтау шығу көзқарас, сондай-ақ көп ұзамай пайда жаңа сауда жүріп-ақ, тіпті сынған Сіздің стоп. Бұл сенімділікті арттыра алады, өйткені сізде қазір еркін сауда бар. Одан кейін отырыңыз да, баға тәуекел мен марапаттау мақсаттары арасындағы қашықтықтың 75% -ына жеткенше жұмыс істеңіз. Содан кейін сізде бәрінен бірден немесе бөліктермен шығу мүмкіндігі бар. Бұл шешім позиция көлемін, сондай-ақ қолданылатын стратегияны қадағалайды. Мысалы, кішігірім сауданы одан да кіші бөліктерге бөлудің мағынасы жоқ, сондықтан барлық үлесті тастауға немесе сыйақыны тоқтату стратегиясын қолданудың ең қолайлы сәтін іздеу тиімдірек. 

Үлкен позициялар деңгейлік шығу стратегиясымен тиімділікке ие, оның үштен бір бөлігі тәуекел мен сыйақы мақсаттары арасындағы қашықтықтың 75% -ында, ал екіншісі — мақсатта. Үшінші бөлік мақсаттан асқаннан кейін оның артына артқы аялдаманы қойыңыз, егер позиция оңтүстікке бұрылса, сол деңгейді жартастың төменгі шығысы ретінде пайдаланыңыз. Уақыт өте келе сіз бұл үшінші бөлімді құтқару құралы ретінде таба аласыз, ол көбінесе айтарлықтай пайда әкеледі. Соңында, осы деңгейлік стратегияға қатысты бір ерекшелікті қарастырыңыз. Кейде базар сыйлықтар таратып береді, ал біздің міндетіміз — ілулі жемістерді жинау. Сонымен, жаңалықтар соққысы сіздің бағытыңыздағы үлкен алшақтықты тудырған кезде, ескі даналыққа сүйене отырып, барлық позициядан дереу және өкінбей шығыңыз: Ешқашан сыйлық аттың аузына қарамаңыз.

 

Ұқсас посттар: