Тәуекел мен сыйақыны есептеу

Тәуекел мен сыйақыны есептеу дегеніміз не?

Сіз тәуекелшісіз бе? Сіз қор нарығында жеке трейдер болсаңыз, сізде бірнеше қауіпсіздік құралдарының бірі – тәуекел / сыйақыны есептеу. 

Тәуекел мен сыйақыны анықтайтын нақты есептеу өте оңай. Сіз өзіңіздің таза пайдаңызды (сыйақыны) максималды тәуекелдің бағасына бөлесіз.

Тәуекел мен сыйақыны түсіну

Өкінішке орай, жеке инвесторлар өз ақшаларын салуға тырысқанда көп ақша жоғалтуы мүмкін. Мұның себептері көп, бірақ олардың бірі жеке инвесторлардың тәуекелді басқара алмауынан туындайды. Тәуекел / сыйақы қаржылық тілде жиі кездесетін термин, бірақ бұл нені білдіреді?

Негізгі өнімдер

  • Сіздің таза пайдаңызды (сыйақыны) максималды тәуекелдің бағасына бөлу арқылы тәуекел мен сыйақыны есептеңіз.
  • Тәуекел / сыйақы есептеулерін зерттеу жұмысына қосу үшін акцияны таңдаңыз; ағымдағы бағаны ескере отырып, жоғары және төмен көрсеткіштерді орнатыңыз; тәуекелді / сыйақыны есептеу; егер ол сіздің табалдырығыңыздан төмен болса, қол жетімді арақатынасқа жету үшін жағымсыз мақсатты көтеріңіз; егер сіз қолайлы коэффициентке қол жеткізе алмасаңыз, басқа инвестициядан бастаңыз.

Ақшаны нарыққа салу тәуекелдің жоғары деңгейіне ие, егер сіз осындай тәуекелге баратын болсаңыз, сізге өтемақы төленуі керек. Егер сіз шамалы сенетін адам $ 50 несие сұраса және сізге екі апта ішінде $ 60 төлеуді ұсынса, бұл сізге тәуекел етпеуі мүмкін, бірақ егер олар сізге 100 доллар төлеуді ұсынса ше? 100 доллар табу мүмкіндігі үшін 50 долларды жоғалту қаупі тартымды болуы мүмкін.

Бұл 2: 1 тәуекел / сыйақы, бұл көптеген кәсіби инвесторлар қызығушылық таныта бастайтын қатынас, өйткені бұл инвесторларға ақшаларын екі есеге арттыруға мүмкіндік береді. Дәл сол сияқты, егер адам сізге 150 доллар ұсынса, онда арақатынас 3: 1-ге тең болады.

Енді бұны қор нарығы тұрғысынан қарастырайық. Сіз өз зерттеуіңізді жасадыңыз және өзіңізге ұнайтын акцияны таптыңыз делік. Сіз XYZ акцияларының 25 доллардан саудаланып жатқанын байқайсыз, жақында 29 доллардан жоғары болған.

Сіз дәл қазір алыс емес болашақта сатып алсаңыз, XYZ 29 долларға оралады деп сенесіз және сіз қолма-қол ақша жасай аласыз. Бұл инвестицияға сізде 500 доллар бар, сондықтан сіз 20 акция сатып аласыз. Сіз барлық зерттеулеріңізді жасадыңыз, бірақ тәуекел / сыйақы арақатынасын білесіз бе? Егер сіз жеке инвесторлардың көпшілігі сияқты болсаңыз, мүмкін олай емес. 

Біздің XYZ сауда-саттық тәуекел тұрғысынан жақсы идея екенін білмес бұрын, тәуекел / сыйақы коэффициенті туралы тағы не білуіміз керек? Біріншіден, мінез-құлық экономикасы инвестициялық шешімдердің көпшілігіне жол тапса да, тәуекел / сыйақы толығымен объективті болып табылады. Бұл есептеу және сандар өтірік емес.

Екіншіден, әр адамның тәуекелге өзіндік төзімділігі бар. Сіз банджи секіруді жақсы көретін шығарсыз, бірақ басқа біреу оны ойлағанда дүрбелеңге ұшырауы мүмкін.

Әрі қарай, тәуекел / сыйақы сізге ықтималдықты көрсетпейді. Егер сіз 500 долларыңызды алып, лотерея ойнаған болсаңыз ше? Миллиондарды табу үшін 500 долларға тәуекел ету – бұл қор нарығына тәуекел / сыйақы тұрғысынан инвестиция салуға қарағанда әлдеқайда жақсы инвестиция, бірақ ықтималдылық тұрғысынан әлдеқайда нашар таңдау.

Акцияны ұстау барысында жаңа ақпаратты талдауды жалғастырған кезде кері сан өзгеруі мүмкін. Егер тәуекел / сыйақы қолайсыз болып қалса, сауда-саттықтан қорықпаңыз. Тәуекел / сыйақы арақатынасы сіздің пайдаңызға келмейтін жағдайда ешқашан өзіңізді таппаңыз. 

1:56

Есептеу

Есіңізде болсын, тәуекелді / сыйақыны есептеу үшін сіз өзіңіздің таза пайдаңызды (сыйақыны) максималды тәуекелдің бағасына бөлесіз. Жоғарыдағы XYZ мысалын қолданып, егер сіздің акцияларыңыз бір акция үшін $ 29-ға дейін көтерілсе, сіз 20 акциялардың әрқайсысы үшін $ 80-ге 4 доллардан аласыз. Сіз бұл үшін 500 доллар төледіңіз, сондықтан сіз 80-н 500-ге бөлесіз, бұл сізге 0,16 береді.

Демек, сіздің бұл идея үшін тәуекел / сыйақыңыз 0,16: 1 құрайды. Көптеген кәсіпқой инвесторлар мұндай төмен тәуекел / сыйақы коэффициентіне екінші көзқарас бере алмайды, сондықтан бұл қорқынышты идея. Әлде?

Қадамдар

Тәуекел / сыйақы есептеулерін зерттеу жұмысына қосу үшін келесі әрекеттерді орындаңыз:

1. Толық зерттеулерді қолданып, қойманы таңдаңыз.

2. Ағымдағы бағаны ескере отырып, жоғары және төмен көрсеткіштерді орнатыңыз.

3. Тәуекелді / сыйақыны есептеңіз.

4. Егер ол сіздің табалдырығыңыздан төмен болса, қол жетімді арақатынасқа жету үшін жағымсыз мақсатты көтеріңіз.

5. Егер сіз қолайлы арақатынасқа қол жеткізе алмасаңыз, басқа инвестициялық идеядан бастаңыз.

Тәуекел / сыйақы енгізуді бастағаннан кейін сіз жақсы инвестиция немесе сауда идеяларын табу қиын екенін тез байқайсыз. Профессорлар кейде тәуекел / сыйақы профиліне сәйкес келетін идеяларды іздейтін жүздеген диаграммаларды тарайды. Бұдан қашпаңыз. Сіз неғұрлым мұқият болсаңыз, ақша табуға мүмкіндігіңіз соғұрлым жоғары болады.

Нақты болайық (тәуекелді шектеп, шығындарды тоқтатамыз)

Егер сіз тәжірибесіз акционерлік инвестор болмасаңыз, сіз бұл 500 долларды нөлге дейін жіберуге ешқашан жол бермейсіз. Сіздің нақты тәуекеліңіз 500 доллар емес.

Кез-келген жақсы инвестордың қауіп-қатерін шектейтін тоқтату шығындары немесе төмендеу бағалары бар. Егер сіз 29 долларды сатудың шекті бағасын көтеріңкі деңгей ретінде белгілесеңіз, мүмкін сіз ең төменгі минус ретінде 20 долларды белгілейсіз. Егер бір рет стоп-лосс тәртібі $ 20 жетеді, сіз келесі мүмкіндіктер үшін оны және көрінісін сатуға.

Біздің минусымызды шектегендіктен, енді сандарымызды аздап өзгерте аламыз. Сіздің жаңа пайдаңыз $ 80-де өзгеріссіз қалады, бірақ сіздің қауіптілігіңіз қазір тек 100 долларды құрайды (максималды шығын 5 доллар, сіз иелік ететін 20 акцияға көбейтіледі) немесе 80/100 = 0,8: 1. Бұл әлі де идеалды емес.

Егер біз тоқтату шығындарымызды 23 долларға көтеріп, акцияға тек 2 доллар немесе жалпы 40 доллар шығынға ұшыратсақ ше? Есіңізде болсын, 80/40 – бұл 2: 1, бұл қолайлы. Кейбір инвесторлар өз ақшаларын кем дегенде 4: 1-ге тең болатын кез-келген инвестицияға салмайды, бірақ көпшілігі 2: 1 минималды болып саналады. Әрине, сіз үшін қолайлы коэффициент қандай болатынын өзіңіз шешіп алуыңыз керек.

2: 1 тәуекел / сыйақы профиліне жету үшін біз жоғарғы нөмірді өзгертпегенімізге назар аударыңыз. Сіз өзіңіздің зерттеуіңізді жүргізіп, ең жоғары көтерілу 29 доллар деп қорытынды жасаған кезде, бұл техникалық талдау мен іргелі зерттеулерге негізделген. Егер біз тәуекелге / сыйақыға қол жеткізу үшін жоғарғы санды өзгертетін болсақ, онда біз жақсы зерттеудің орнына үмітке сенеміз.

Кез-келген жақсы инвестор үмітке арқа сүйеу – ұтылған ұсыныс екенін біледі. Тәуекелге көбірек консервативті болу сіздің сыйақыңызға агрессивті болғаннан гөрі әрқашан жақсы. Тәуекел / сыйақы әрқашан нақты, бірақ консервативті түрде есептеледі.