Соңғы анықтама және қолдану
Тіркелу деген не?
Артқы аялдама -бұл бағалы қағаздың ағымдағы нарықтық бағасынан тыс белгіленген пайыздық немесе долларлық мөлшерде орнатылатынтиптік тоқтату тәртібін өзгерту.А ұзақ ұстанымын, инвестор ағымдағы нарықтық бағасы төмен қалқымалы аялдама шығынға орналастырады.А қысқа позицияға, инвестор ағымдағы нарықтық бағадан жоғары қалқымалы аялдама орналастырады.
Кейінгі аялдама сауда-саттықты ашық күйінде ұстап тұруғажәне баға инвестордың пайдасына қарай жылжитын болған кезде пайда табуғамүмкіндік беру арқылы табыстарды қорғауға арналған.Тапсырыс бағаны белгіленген пайызға немесе доллар мөлшеріне өзгертсе, сауданы жабады.
Артқы аялдама, әдетте, бастапқы сауда-саттық бір уақытта орналастырылады, бірақ ол сауда-саттықтан кейін де орналастырылуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Артқы аялдама пайда оңалуына немесе шығындардың шектелуіне арналған, өйткені сауда-саттық жақсы жүреді.
- Баға оңтайлы қозғалған жағдайда ғана жылжу тоқтайды. Ол пайдаға құлдырау немесе шығынды азайту үшін қозғалғаннан кейін, ол басқа бағытта қозғалмайды.
- Кейінгі аялдама тоқтату туралы бұйрық болып табылады және қосымша тапсырыс немесе нарықтық тапсырыс болуы мүмкін.
- Артқа тоқтату тапсырысы үшін ең маңызды мәселелердің бірі – бұл пайыздық мөлшерлеме немесе белгіленген доллар сомасы бола ма және ол бағаны қаншаға бағалайды.
Тіркелген аялдаманы түсіну
Тіркелген аялдамалар тек бір бағытта қозғалады, өйткені олар кірісті жабуға немесе шығындарды шектеуге арналған. Егер ұзақ позицияға 10% артта қалатын шығын қосылса, баға сатып алғаннан кейін ең жоғарғы бағадан 10% төмендесе, сатылым саудасы жасалады. Артқы аялдама жаңа шың орнатылғаннан кейін ғана жоғары көтеріледі. Артқы аялдама жоғары көтерілгеннен кейін, ол төмен қарай жылжи алмайды.
Артқы аялдама тұрақты тоқтату туралы бұйрыққа қарағанда икемді, өйткені ол акциялар бағасының бағытын автоматты түрде қадағалайды және бекітілген аялдама сияқты қолмен қалпына келтірілмейді.
Инвесторлар брокер саудаланатын нарық үшін тапсырыс түрін ұсынады деп болжап, кез-келген активтер класында артқы аялдамаларды қолдана алады. Кейінгі аялдамалар шекті тапсырыстар немесе нарықтық тапсырыстар ретінде орнатылуы мүмкін.
Сауда-саттықты тоқтату тапсырыстарымен
Кейінгі аялдаманы сәтті қолданудың кілті – оны тым тығыз емес және тым кең емес деңгейде орнату. Шектеуді жоғалтуды қою өте қатал болуы мүмкін, бұл артқы аялдаманы нарықтың күнделікті қозғалысы тудырады, сондықтан сауда-саттықта трейдер бағыты бойынша қозғалуға орын жоқ. Тым қатал тоқтату жоғалуы әдетте аз болса да сауданың жоғалуына әкеледі. Тым үлкен тоқтату қалыпты нарықтық қозғалыстармен қозғалмайды, бірақ бұл трейдер қажетсіз үлкен шығындар тәуекелін қабылдайды немесе қажет болғаннан көп пайдадан бас тартады дегенді білдіреді.
Тоқтататын аялдамалар пайда мен шығындарды шектеп, тоқтату үшін ең жақсы қашықтықты анықтау қиынға соғады. Идеал арақашықтық жоқ, өйткені нарықтар мен акциялардың қозғалысы әрдайым өзгеріп отырады. Осыған қарамастан, кейінгі аялдамалар тиімді құралдар болып табылады. Шығудың кез-келген әдісінің оң және теріс жақтары болады.
Нақты мысал
Сіз Alphabet Inc. ( төмендейтінін көресіз. Бұл алдыңғы қозғалыстар артқы аялдама үшін пайдаланудың пайыздық деңгейін анықтауға көмектеседі.
3%, тіпті 5% таңдау тым қатал болуы мүмкін. Тіпті кәмелетке толмаған pullbacks сауда, ең алдымен, болады дегенді білдіреді, ол көп бұл астам жылжыту бейім жүзеге тоқтатты баға жоғары жылжыту үшін мүмкіндік бар бұрын Соңындағы аялдамасына арқылы.
20% артқы аялдаманы таңдау шамадан тыс. Соңғы үрдістерге сүйене отырып, орташа кері тарту шамамен 6% құрайды, ал үлкендері – 8%.
Жақсы тоқтату шығыны 10% -дан 12% -ке дейін болады. Бұл сауда бөлмесіне қозғалуға мүмкіндік береді, сонымен қатар баға 12% -дан төмен түсіп кетсе, саудагерді тез шығарады. 10% -дан 12% -ға дейін құлдырау әдеттегі кері кетуден үлкен, демек, одан да маңызды нәрсе болуы мүмкін, негізінен бұл кері кетудің орнына трендтің өзгеруі болуы мүмкін.
10% соңғы аялдаманы пайдаланып, сіздің сатып алу бағаңыздан 10% төмен түсіп кетсе, сіздің брокер сату тапсырысын орындайды. Бұл 900 доллар. Егер сіз сатып алғаннан кейін баға ешқашан 1000 доллардан аспаса, сіздің шығындарыңыз 900 доллар деңгейінде қалады. Егер баға 1010 долларға жетсе, сіздің шығындарыңыз 909 долларға жетеді, бұл 1010 доллардан 10% төмен. Егер акция 1250 долларға дейін көтерілсе, сіздің баға 1125 долларға дейін түссе, сіздің брокер сату туралы тапсырысты орындайды. Егер баға 1250 доллардан төмендей бастаса және қайта көтерілмесе, сіздің тоқтату туралы тапсырысыңыз 1125 долларды құрайды, ал егер баға сол бағаға түсіп кетсе, брокер сіздің атыңыздан сату туралы бұйрық енгізеді.
Үздік тоқтату шығыны уақыт өткен сайын өзгереді. Неғұрлым құбылмалы кезеңдерде артта қалған аялдама – бұл жақсы ставка. Тыныш уақыттарда немесе өте тұрақты қорда артта тұрған аялдама жоғалту тиімді болуы мүмкін. Айтуынша, жекелеген сауда-саттық үшін шекті шығындар орнатылғаннан кейін оны сол күйінде сақтау керек. Сауда-саттықтың қателігі – шығынға жол бермеу үшін сауда-саттықта бір рет тәуекелді арттыру. Бұл шығындарды болдырмау деп аталады және ол сауда шотын тез бұзады.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Неліктен артқы аялдаманы пайдалануым керек?
Трейдерлер мен инвесторлар аялдаманы жоғалту бағасын доллардың бірыңғай абсолютті мөлшерінде белгілемей, керісінше белгілі бір мөлшерде белгілейтін сауда тәртібі болып табылатын оны аялдамамен байланыстыра отырып, тиімділікті арттыра алады. пайыз немесе доллар сомасы, нарық көтерілген сайын үнемі қайта қаралатын ағымдағы нарықтық бағадан төмен (ұзақ позиция үшін). Кейінгі аялдамаларды тоқтату туралы дәстүрлі тапсырыстарды қолдайтын акциялармен, опциондармен және фьючерстік биржалармен бірге пайдалануға болады.
Шеткі аялдама қалай жұмыс істейді?
Тіркемесі бар бағалы қағаздың бағасы өскенде, ол ілеспелі аялдаманы өзімен бірге «сүйрейді». Содан кейін баға көтерілуді тоқтатқан кезде жаңа аялдама-шығын бағасы оны сүйреген деңгейде қалады, осылайша инвестордың минусын автоматты түрде қорғайды, ал баға жаңа жоғары деңгейге жеткенде пайданы жауып тастайды. Көптеген онлайн брокерлер бұл қызметті қосымша ақысыз ұсынады.
Нарықтық психология маған артқы аялдамаларға қалай көмектесе алады?
Бір сәттік бағалардың түсіп кетуі кезінде сіздің тоқтаған аялдамаңызды қалпына келтіру импульсіне қарсы тұру өте маңызды, әйтпесе сіздің тиімді аялдамаңыз күтілгеннен төмен болып кетуі мүмкін. Сол сияқты, тоқтаусыз шығындарды тізбектеу диаграммалардағы импульс шыңын көргенде, әсіресе қор жаңа деңгейге көтерілгенде жөн болады. Сіздің позицияларыңыздың шығу нүктелерін қалай анықтау керектігі туралы шешім сіздің трейдер ретінде қаншалықты консервативті екендігіңізге байланысты. Егер сіз агрессивті болуға бейім болсаңыз, сіз кірістілік деңгейлеріңізді және қолайлы шығындарыңызды негізгі өлшемдерге сәйкес артта тоқтауды орнату сияқты дәлірек емес тәсілмен анықтай аласыз. Ақылды трейдерлер әрдайым нарықта сатылымға тапсырыс беру арқылы позицияны жабу мүмкіндігін әрдайым қолдайды.