Тоқтатуды тоқтату тәртібі – оны қолданғаныңызға көз жеткізіңіз

Акцияны сатып алу-сатып алмау туралы шешім қабылдаған кезде көп нәрсені ескергендіктен, кейбір маңызды ойларды алып тастау оңай. Стоп-лосс тәртібі осы факторлардың бірі болуы мүмкін. Тиісті түрде қолданған кезде тоқтату туралы бұйрық әлемді өзгерте алады. Бұл құралды барлығы пайдалана алады.

Негізгі өнімдер

  • Көптеген инвесторлар шығындарды тоқтату туралы бұйрықты жүзеге асыра алады.
  • Стоп-залал инвестордың қолайсыз қадамға баратын қауіпсіздік жағдайы бойынша шығынын шектеуге арналған.
  • Стоп-залал туралы бұйрықты пайдаланудың бір маңызды артықшылығы – сіз өзіңіздің қорларыңызды күнделікті бақылаудың қажеті жоқ.
  • Кемшілігі – бағалардың қысқа мерзімді ауытқуы аялдаманы белсендіріп, қажет емес сатылымды тудыруы мүмкін.

Тоқтатуды тоқтату туралы бұйрық деген не?

Стоп-залал туралы бұйрық дегеніміз – брокерге акция белгілі бір бағаға жеткеннен кейін оны сатып алу немесе сату туралы тапсырыс. Стоп-залал инвестордың қауіпсіздік жағдайы бойынша шығынын шектеуге арналған. Мысалы, шығындарды тоқтату туралы бұйрықты акция сатып алғаннан 10% төмен қою сіздің шығындарыңызды 10% -ке дейін шектейді. Сіз Microsoft ( нарықтық бағамен


Stop-limit бұйрықтары  stop-loss туралы бұйрықтарға ұқсас. Алайда, олардың атында айтылғандай, олардың орындалатын бағасына шектеу қойылды. Содан кейін тоқтау-шектеу бұйрығында екі баға көрсетілген: тапсырысты сату тапсырысына айналдыратын аялдама бағасы және  шекті баға. Тапсырыс сатудың нарықтық тапсырысына айналудың орнына, сату тапсырысы тек шекті бағамен (немесе одан да жақсы) орындалатын шекті тапсырысқа айналады.

Стоп-лосордың артықшылықтары

Стоп-залал туралы бұйрықтың ең маңызды артықшылығы – оны жүзеге асыруға шығын болмайды. Сіздің тұрақты комиссияңыз тоқтату шығынына жеткенде және акцияны сату керек болғанда ғана алынады. Сақтануды тоқтату туралы бұйрықты ойластырудың бір әдісі – бұл тегін сақтандыру полисі.


Тоқтату туралы бұйрықтың қосымша артықшылығы – бұл шешім қабылдауға кез-келген эмоционалды әсерден ада болуға мүмкіндік береді. Адамдар акцияларға «ғашық» болуға бейім. Мысалы, егер олар акцияларға тағы бір мүмкіндік берсе, бұл мүмкін болады деген жалған сенімді ұстануы мүмкін. Іс жүзінде бұл кешігу тек шығындардың өсуіне әкелуі мүмкін.

Сіз қандай инвестор болсаңыз да, сіз неге акцияларға иелік ететініңізді оңай анықтай білуіңіз керек. Құнды инвестордың критерийлері белсенді трейдер критерийлерінен өзгеше болатын өсу инвесторының критерийлерінен өзгеше болады. Стратегия қандай болмасын, стратегия стратегияны ұстанған жағдайда ғана жұмыс істейді. Сонымен, егер сіз сатып алуға және ұстап тұруға қиын инвестор болсаңыз, сіздің тоқтату туралы бұйрықтарыңыз пайдасыз.

Күннің соңында, егер сіз табысты инвестор болғыңыз келсе, онда сіз өз стратегияңызға сенімді болуыңыз керек. Бұл дегеніміз – жоспарыңызды орындау. Stop-loss бұйрықтарының артықшылығы – олар сізге дұрыс бағытта жүруге көмектеседі және сіздің пікіріңізді эмоцияларға батырмауға мүмкіндік береді.

Сонымен, тоқтату туралы бұйрықтар сіздің қор нарығында ақша табуға кепілдік бермейтінін түсіну маңызды; сіз әлі де ақылды инвестициялық шешімдер қабылдауыңыз керек. Егер олай жасамасаңыз, онда сіз аялдамасыз жоғалтқандай көп ақша жоғалтасыз (тек баяу қарқынмен).

Стоп-залал туралы тапсырыстар – бұл сонымен қатар кірісті жабудың тәсілі

Stop-loss бұйрықтары дәстүрлі түрде ысыраптың алдын алу тәсілі ретінде қарастырылады. Алайда, бұл құралды қолданудың тағы бір әдісі – кірісті құлыптау. Бұл жағдайда кейде аялдаманы тоқтату туралы бұйрықтар «соңғы аялдама» деп аталады. Мұнда аялдама-шығын тәртібі ағымдағы нарықтық бағадан төмен пайыз деңгейінде белгіленеді (сіз оны сатып алған бағамен емес). Стоп-залалдың бағасы акциялар бағасының өзгеруіне байланысты өзгереді. Акция көтерілсе, сізде іске асырылмаған пайда бар екенін есте ұстаған жөн; сатқанша қолыңызда қолма-қол ақша жоқ. Кейінгі аялдаманы пайдалану пайданың пайда болуына мүмкіндік береді, сонымен бірге, ең болмағанда, белгілі бір капиталдың өсуіне кепілдік береді.

Біздің Microsoft мысалымызды жоғарыдан жалғастыра отырып, сіз ағымдағы бағадан 10% төмен тоқтату туралы тапсырыс қойдыңыз делік, және бір ай ішінде акциялар 30 долларға дейін көтерілді. Сіздің тоқтаусыз тапсырысыңыз бір акцияға $ 27 деңгейінде тіркеледі ($ 30 – (10% x $ 30) = $ 27). Себебі бұл сіз алатын ең жаман баға, тіпті егер акциялар күтпеген жерге түсіп кетсе де, сіз қызыл түске енбейсіз. Әрине, тоқтату туралы бұйрық әлі де нарықтық тапсырыс болып табылатынын ұмытпаңыз – ол жай ғана тыныш күйде болады және тек триггер бағасына жеткенде ғана іске қосылады. Сонымен, сіздің сатылымыңыз нақты сатылатын баға көрсетілген триггер бағасынан сәл өзгеше болуы мүмкін.

Stop-Loss бұйрықтарының кемшіліктері

Стоп-залал туралы бұйрықтың бір артықшылығы – акциялардың күнделікті қалай жұмыс істейтінін бақылаудың қажеті жоқ. Бұл ыңғайлылық сіз демалыста болғанда немесе ұзақ уақыт бойы өз акцияларыңызды көруге мүмкіндік бермейтін жағдайда ыңғайлы.

Негізгі кемшілігі – акциялар бағасының қысқа мерзімді ауытқуы тоқтату бағасын белсендіруі мүмкін. Ең бастысы, акциялардың күнделікті өзгеруіне мүмкіндік беретін тоқтату пайызын таңдау, сонымен қатар мүмкіндігінше төмендеу қаупін болдырмау. Бір апта ішінде 10% немесе одан да көп ауытқу тарихы бар акцияларға 5% тоқтату тәртібін орнату ең жақсы стратегия болмауы мүмкін. Сіз өзіңіздің аялдамаңызға тапсырыс беруді орындаудан түскен комиссиядан ақшаңызды жоғалтуыңыз мүмкін.

Аялдамаларды қою керек деңгейге қатысты қатаң ережелер жоқ; бұл сіздің жеке инвестициялау стиліңізге байланысты. Белсенді трейдер 5% деңгейін қолдануы мүмкін, ал ұзақ мерзімді инвестор 15% немесе одан да көп мөлшерді таңдай алады.

Есте ұстайтын тағы бір нәрсе, егер сіз өзіңіздің бағаңызға жеткеннен кейін, сіздің стоп-тапсырысыңыз нарықтық тәртіпке айналады. Сонымен, сіз сататын баға тоқтату бағасынан әлдеқайда өзгеше болуы мүмкін. Бұл факт, әсіресе, акциялардың бағасы тез өзгеруі мүмкін жылдам жүретін нарықта байқалады. Стоп-залал туралы бұйрықпен тағы бір шектеу – көптеген брокерлер сізге биржадан тыс хабарландыру тақтасының акциялары немесе тиын акциялары сияқты бағалы қағаздарға тоқтату тапсырысын орналастыруға мүмкіндік бермейді.

Стоп-лимит тапсырыстарының одан әрі қаупі бар. Бұл тапсырыстар баға шегіне кепілдік бере алады, бірақ сауда-саттық орындалмауы мүмкін. Бұл жылдам нарық кезінде инвесторларға зиян келтіруі мүмкін,  егер тоқтату туралы бұйрық іске қосылса, бірақ нарықтық баға шекті бағаға жеткенше шекті тапсырыс толтырылмайды. Егер компания туралы жағымсыз жаңалықтар шықса және шекті баға тоқтату құнынан 1 немесе 2 доллардан төмен болса, онда инвестор акция бағасын қайтадан көтергенге дейін белгісіз мерзімге акцияны ұстап тұруы керек. Тапсырыстардың екі түрі де күндізгі немесе жойылғанға дейін  (GTC) тапсырыс түрінде енгізілуі мүмкін .

Төменгі сызық

Стоп-залал туралы бұйрық қарапайым құрал болып табылады, бірақ көптеген инвесторлар оны тиімді қолдана алмайды. Шамадан тыс шығындарды болдырмауға немесе кірісті жабуға бола ма, бұл құралдың көмегімен инвестициялаудың барлық стильдері тиімді бола алады. Тоқтату туралы сақтандыру полисі деп ойлаңыз: сіз оны ешқашан қолданбайсыз деп үміттенесіз, бірақ сізге қажет болған жағдайда сіздің қорғаныңыз бар екенін білу өте жақсы.