Тапсырысты тоқтату
Стоп туралы бұйрық дегеніміз не?
Стоп-тапсырыс – бұл бағалы қағазды оның бағасы белгілі бір нүктеден өткен кезде сатып алу немесе сату туралы бұйрық, бұл алдын-ала белгіленген кіру немесе шығу бағасына қол жеткізудің жоғары ықтималдығын қамтамасыз етеді, инвестордың шығынын шектейді немесе пайдаға тоқтайды.Баға алдын-ала белгіленген кіру / шығу нүктесін кесіп өткеннен кейін, тоқтату тәртібі нарықтық тапсырысқа айналады.
Сондай-ақ деп аталады «аялдамасына,» шектеу мақсатында байланысты сату туралы тоқтату тәртібі деп аталады « стоп-лосс мақсатында ».
Негізгі өнімдер
- Стоп-тапсырыстар – бұл акция белгілі бір баға нүктесінен өткен кезде пайда болатын тапсырыстар. Осы бағадан тыс тоқтату өтінімдері ең жақсы баға бойынша орындалатын нарықтық өтінімдерге айналады.
- Тоқтату бұйрықтары әр түрлі: тоқтату тапсырыстарын сатып алу және тоқтату тапсырыстарын сату; нарықты тоқтату
- Тоқтату бұйрықтары шығындарды тоқтату шығындарымен шектеу үшін немесе өсімді тоқтату арқылы кірісті жабу үшін қолданылады.
Stop аялдамасы қалай жұмыс істейді
Инвесторлар мен трейдерлер сатып алу-сату тапсырыстарын жоғалту мүмкіндігін шектеу үшін бірнеше тапсырыс стратегиясын қолдана отырып орындай алады.Негізгі нарықтық тапсырыс нарықты бағалы қағаздың тұрақты нарықтық бағасымен толтырады.Стоп-тапсырыс инвестор немесе трейдер құнды қағаз белгілі бір бағаға жеткеннен кейін оның орындалуын қалаған кезде қойылады. Бұл баға тоқтату бағасы деп аталады және оны әдетте инвесторлар демалысқа кетуге, ұзақ уақыт бойы портфолиосын бақылай алмайтын жағдайларға кіруге немесе құбылмалы активтермен, мысалы криптовалюталармен айналысуға бастамашылық етеді. бір түнде жағымсыз бұрылысқа барыңыз.
Трейдерлер шығындарды шектеу немесе бағаның өзгеруінен пайда алу үшін тоқтату туралы бұйрықтарды жиі енгізеді.Тапсырыстардың бұл түрлері биржада да, форекс сауда-саттығында да жиі кездеседі, мұнда күндізгі ауытқулар трейдерлер үшін үлкен табыстарға теңестірілуі мүмкін, бірақ сонымен қатар акциялар, опциондар немесе форекс сауда-саттықтары бар орташа инвестор үшін пайдалы.Бірнеше ерекшеленетін ұқсас дыбыстық тәртіпті екі түрі бар.Біріншісі, тоқтату тәртібі, баға белгіленген нүктеге жеткенде кейінгі нарықтық тәртіпті тудырады.Стоп-лимит тәртібі, керісінше, белгіленген баға нүктесін басқан кезде енгізілген шектік тәртіпті іске қосады.
Техникалық талдауды қолданатын трейдерлер тоқтату тапсырыстарын негізгі қозғалатын орташалардан, тренд сызықтарынан, бұрылыстардың жоғары деңгейлерінен, бұрылыстардың төменгі деңгейлерінен немесе басқа негізгі қолдау немесе қарсылық деңгейлерінен төмен орналастырады.
Аю нарықтарына арналған тоқтату шығындары туралы бұйрықтар, өгіз нарықтарына арналған тоқтату туралы бұйрықтарға қарсы
Стоп-залал туралы бұйрық дегеніміз – бұл белгілі бір деңгей деңгейіне дейін жеткенде сатуды бастау үшін инвестордың өз брокеріне беретін автоматты сауда-саттық тапсырысы.Сауда-саттық (не нарықтық, не лимиттік тапсырыс) содан кейін қарастырылып отырған акциялардың бағасы көрсетілген тоқтату бағасына түскеннен кейін орындалады. Мұндай тапсырыстар инвестордың позиция бойынша шығынын шектеуге арналған. Тоқтату туралы бұйрықпен байланысты негізгі тәуекел – тоқтатылу мүмкіндігі. Тоқтату қауіпсіздікті күтпеген жерден тоқтату нүктесіне түсіп, тапсырысты белсендірген кезде болады. Аялдама кенеттен тоқтаған кезде пайда әкелетін немесе одан да пайдалы болатын сауда-саттыққа шығын әкелуі мүмкін. Егер нарық құлдырау кезінде құлдырап кетсе, баға құлдырап кетсе, бірақ кейіннен қалпына келе қалса, бұл жағдай өте ауыр болуы мүмкін . Баға қаншалықты тез көтерілсе де, аялдама-шығын басталғаннан кейін, ол іске қосылады.
Жоғарыда сипатталған стратегиялар құнды қағаздар қозғалысынан қорғану үшін сатып алуды тоқтатуды қолданады. Тағы бір танымал емес стратегия акциялар бағасының болжанған жоғары қозғалысынан пайда алу үшін сатып алуды қолданады. Техникалық талдаушылар көбінесе қарсылық деңгейі мен қорды қолдау деңгейіне сілтеме жасайды . Баға көтерілуі және төмендеуі мүмкін, бірақ жоғары деңгейге қарсылық және төменгі жағына қолдау арқылы бекітіледі. Оларды баға шегі және баға қабаты деп те атауға болады.
Кейбір инвесторлар, алайда, ақыр соңында ретінде белгілі қандай, қарсылық желісі жоғарыда көтерілуге істемейді қор деп болжап серіппелі, көтерілуге жалғастырады. Сатып алуды тоқтату туралы бұйрық осы құбылыстан пайда табу үшін өте пайдалы болуы мүмкін. Инвестор сатып алуды тоқтату туралы бұйрықты қарсыласу сызығының дәл үстінде ашады, ол пайда болғаннан кейін пайда табуға мүмкіндік береді. Стопты жоғалту туралы бұйрық акция бағасының төмендеуінен қорғай алады.
Стоп-тапсырыстың түрлері
Мысалы, егер 2018 жылдың 5 қаңтарында AAPL 13.00-де акция үшін 175 доллардан сауда жасаса, нарықтағы бұйрық инвестордың сатып алу-сату бағасы 175 доллармен толтырылатындығына кепілдік бермейді. Инвестор толтыру уақытына байланысты 175 доллардан төмен немесе жоғары баға ала алады. Жағдайда өтімсіз немесе өте ұшпа бағалы қағаздар, нарықтық тапсырысты орналастыру айтарлықтай $ 175 айырмашылығы бояу бағасын алып келуі мүмкін.
Екінші жағынан, лимиттік тапсырыс инвестор белгілеген бағамен (немесе одан да жақсы) сатып алу-сату тапсырысын толтырады. Жоғарыдағы AAPL мысалын қолданып, егер инвестор сату тапсырысына 177,50 долларлық шектеу қойса, ал егер баға 177,50 долларға дейін көтерілсе, олардың тапсырысы толтырылады. Шектік тәртіп нақты акцияны сатып алуға немесе сатуға дайын болатын максимумды немесе минималды белгілейді.
Сатып алу-тоқтату
Сатып алуды тоқтату туралы бұйрық ағымдағы нарықтық бағадан жоғары бағамен енгізіледі. Сату туралы тапсырыс ағымдағы нарықтық бағадан төмен тоқтату бағасымен енгізіледі. AAPL-ді 145 долларға сатып алған инвесторды қарастырайық. Акция қазір 175 доллардан саудалануда, алайда болашақта акциялар бағасының түсіп кетуінен болатын шығындарды шектеу үшін инвестор 160 долларға сату бағасына тапсырыс береді. Егер жағымсыз жағдай орын алса, AAPL құлауы мүмкін болса, инвестордың тапсырысы бағалар $ 160 белгісіне дейін төмендеген кезде іске қосылады.
Stop Market және Stop-Limit
Стоп-тапсырыс стоп бағасына жеткенде нарықтық тәртіпке айналады. Бұл дегеніміз, тапсырыс міндетті түрде тоқтаған бағамен толтырылмайды. Бұл нарықтық тәртіпке айналғандықтан, орындалған баға тоқтатылған бағадан нашар немесе жақсы болуы мүмкін. Жоғарыдағы инвестордың акциялары 160, 159,75 немесе 160,03 долларға сатылуы мүмкін. Аялдамалар қажетті кіру / шығу нүктелерін алуға 100% кепілдік емес.
Бұл кемшілік болуы мүмкін, өйткені егер акциялар босап қалса, трейдерлердің тоқтату тапсырысы бағаның төмендеу жылдамдығына, бағалы қағаздың құбылмалылығына немесе байланысты, күтілгеннен едәуір төмен бағамен басталуы мүмкін (немесе толтырылуы мүмкін) немесе тапсырысты қаншалықты тез орындауға болады.
Мысалы, Apple Inc. (AAPL) 170,00 доллардан саудаласып жатыр деп ойлаңыз, ал инвестор акцияларды сатып алуды маңызды серпін бере бастағаннан кейін сатып алғысы келеді. Инвестор тоқтату бағасын 180.00 доллар және шекті бағасы 185.00 доллармен сатып алу туралы тапсырыс берді. Егер AAPL бағасы $ 180.00 бағасынан асып кетсе, тапсырыс белсендіріліп, шекті тәртіпке айналады. Тапсырысты $ 185.00-ге дейін толтыруға болады, бұл шекті баға, сауда толтырылады. Егер акциялар $ 185.00-ден жоғары болса, тапсырыс толтырылмайды.
Сатып алуды тоқтату туралы тапсырыстар тапсырыс кезінде нарықтық бағадан жоғары орналастырылады, ал сатылым бойынша тапсырыс – нарықтық бағадан төмен орналастырылады.
Тоқтату
Осы мысалды пайдаланып, аялдаманы шығындарды шектеу және пайданы алу үшін қалай пайдалануға болатындығын көруге болады. AAPL инвесторы, егер олардың тапсырысы тоқтату бағасымен 160 доллармен толтырылса, инвестициядан пайда табады: акция үшін $ 160 – $ 145 = $ 15. Егер баға бастапқы құнынан төмен түсіп кетсе, олар тоқтағанына риза болады.
Екінші жағынан, тоқтату туралы бұйрық позициядан ерте шығу қаупін арттыруы мүмкін. Мысалы, AAPL 160 долларға дейін төмендейді, бірақ жоғары траектория бойынша 185 долларға түседі деп есептейік. Инвестордың тапсырысы $ 160 белгісімен басталғандықтан, олар тоқтату бұйрығынсыз қол жеткізуге болатын қосымша табыстарды жіберіп алады.