Өзіңізді нарықтың жоғалуынан қорғау үшін аялдамаларды пайдаланыңыз

Көптеген инвесторлар мен трейдерлер акциялардағы, фьючерстердегі және басқа да бағалы қағаздардағы өздерінің ашық позицияларын қалай қорғауды білмейді. Бақытымызға орай, кейбір қарапайым стратегиялар бұқа мен аю нарығында төмендеу тәуекелін басқарады . Бұл стратегияларға аялдама сатып алу, тоқтау лимиттерін сатып алу, аялдамаларды сату және тоқтату лимиттері кіреді. Төменде инвесторлар оларды нарық жағдайының кез келген түріне тиімді орналастыру үшін қолдана алатын бірнеше тәсілдер келтірілген.

Негізгі өнімдер

  • Стоп-залал туралы бұйрық – бұл инвестордың сауда позициясы бойынша ықтимал шығынын шектеуге арналған, акция белгілі бір бағаға жеткеннен кейін сатып алу немесе сату туралы брокерге берілген тапсырыс.
  • Сату-тоқтату тапсырыстары, егер баға белгілі бір деңгейден төмен түссе, нарықтық сатылымға тапсырыс беру арқылы ұзақ позицияларды қорғайды. 
  • Сатып алу-тоқтату бұйрықтары сатылым-аялдамалармен бірдей, тек қысқа позицияларды қорғау үшін қолданылады.
  • Стоп-залал туралы бұйрықты пайдаланудың бір маңызды артықшылығы – сіз өзіңіздің қорларыңызды күнделікті бақылаудың қажеті жоқ.
  • Кемшілігі – бағалардың қысқа мерзімді ауытқуы аялдаманы белсендіріп, қажет емес сатылымды тудыруы мүмкін.

Сатудың тоқтайтын түрлері 

Стоп-сату сатылымы және сату-шектеу тапсырыстары ұзақ позицияларды қорғаудың екі күшті әдісін ұсынады. Сатуды тоқтату туралы бұйрық, оны көбінесе аялдама-шығын туралы бұйрық деп атайды, егер ол белгілі бір бағаны алса, бағалы қағазды сатуға бұйрық береді. Бағалы қағаз стоп бағасына жеткенде, тапсырыс орындалып, акциялар немесе келісімшарттар нарықта сатылады. Сатуды тоқтату әрқашан бағалы қағаздың нарықтық бағасынан төмен орналастырылады.

Сатуды тоқтату туралы бұйрық бағалы қағаз инвестор немесе трейдер белгілеген шектен төмен түспесе, белгілі бір бағаға жеткен жағдайда бағалы қағазды сату туралы бұйрық орнатады. Бағалы қағаз стоп бағасына жеткенде, тапсырыс белгіленген шекті бағамен немесе одан да жақсы орындалатын шекті тәртіпке айналады. Егер қауіпсіздік көрсетілген тоқтау бағасына жетпесе, тапсырыс та толтырылмайды.

Сатылым аялдамаларын орнына қою

Сатуды тоқтату және сатуды тоқтату туралы тапсырыстарды дұрыс пайдалану тәуекелді төмендетеді және сіздің инвестицияларыңызды бір нүктеге дейін қорғайды. Бұл құралдар шешім қабылдау процесін қарапайым және эмоционалды ұстайды, тіпті нарық дүрбелеңге түскен кезде де. Сондай-ақ, олар бағалардың негізгі аймақтарын алдын-ала анықтап, сол деңгейлер арасында берік болу үшін сенімділікті арттыру арқылы тәуекелдерді басқару дағдыларын жетілдіреді.

Сату аялдамаларын орналастырудың екі кең тараған әдісі бар, бірақ ешқандай сиқырлы сан немесе формула уақыттың 100 пайызына сәйкес келмейді. Сондай-ақ, қауіпсіздік күшейген кезде аялдамаларды көтеруге болады.

Бірінші әдіс – аялдаманы қолдау деңгейінен төмен қою. Кестеге қарап, оның төмендеуі кезінде құлдыраудың тоқтаған жерін анықтап, қолдау деңгейін анықтаңыз. Бұл бағадан төмен үзіліс көбінесе қауіпсіздікті қалпына келтірместен бұрын төмендейді.

Екінші әдіс – аялдаманы инвестордың жайлылық деңгейіне байланысты сатып алу бағасынан 5-тен 15 пайызға төмен  орналастыру. Теориялық тұрғыдан, кем дегенде, бұл апатты жоғалту ықтималдығын төмендетеді. Сонымен қатар, ықтимал кемшіліктерді алдын-ала анықтау инвесторға ең нашар сценарийге дайындалуға мүмкіндік береді.

Тапсырыстарды сату және тоқтату

Бағалы қағаз сатудың тоқтау бағасына түсіп, тапсырыс орындалған кезде, бұл тоқтату деп аталады. Сонымен, сатылымды тоқтату және сатуды тоқтату туралы бұйрықтар инвесторды нарықтардың оң жағында ұстап тұрса да, бұл аялдамалар бағалы қағаздар белгіленген бағытта өзгергенге дейін орындалатын кездер болады.

Мұны қалай болдырмауға болады? Жалпы ереже бойынша, 10, 40 немесе 100 сияқты дөңгелек сандарға аялдамалар қоюдан аулақ болыңыз, өйткені нарықтың көптеген қатысушылары осы деңгейлерге тоқтату тапсырыстарын береді және оппортунистік алгоритмдер мен маркет-мейкерлердің қиындықтарын шақырады. Оның орнына инвестор тапсырысты тақ санына немесе дөңгелек сандардың арасына орналастыра алады, егер сатылым қысымының ықтимал соңғы раундынан аман қалу үшін шайқалатын бөлмесі жеткілікті болса.

Мысалы, егер көптеген трейдерлер XYZ-де сату аялдамаларын 35-те орналастырса. Бұл сценарийде сатылымға тапсырыс берудің ақырғы раундын қажетсіз шығынға ұшыратпау үшін жеткілікті орын беру үшін сату аялдамасын 34,75-ке орналастыруды қарастырыңыз. Инвестор басқа трейдерлердің өз аялдамаларын қайда қоятынын нақты білмесе де, қаптайлардың мінез-құлқын ескере отырып, уақытша төмендету кезінде инвестордың тоқтап қалу ықтималдығын азайту керек.

Стопты сатып алыңыз және Стоп-лимиттік тапсырыстарды сатып алыңыз

Сатып алуды тоқтату немесе сатып алуды тоқтату шегі туралы бұйрық инвесторға қарсы қысқа сату позициясы қозғалса, жоғары тәуекелді қорғайды (бұл жағдайда жоғары болады). Шорт иесіз бағалы қағазды сату үшін брокерден акцияларды немесе келісімшарттарды пайда табу үшін оларды төмен бағамен сатып алу мақсатында сатады. Керісінше, қысқа сатушы бағалы қағаз өсіп, қысқа сатушы оны қымбатырақ бағамен сатып алуға мәжбүр болса, шығынға ұшырайды. Сатып алуды тоқтату туралы бұйрық шығынды шектеу немесе қысқа сатудан түскен пайданы қорғау үшін қолданылады және нарықтық бағадан жоғары деңгейге қойылады. Тапсырыс нарықта орындалады, егер қауіпсіздік осы бағаға жетсе.

Сатып алуды тоқтату туралы тапсырыс  белгілі бір бағаға қол жеткізген кездегі қысқа мерзімді сатуды жабады, сол кезде тапсырыс шекті тәртіпке айналады. Сатып алуды тоқтату лимиті туралы бұйрық тек белгіленген шектік бағамен немесе сатудың тоқтауы туралы тапсырысқа ұқсас орындалады.

Сатып алу аялдамаларын орнына қою

Стопты тоқтату және тоқтату лимитіне тапсырыс беру сияқты, сатып алуды тоқтату және сатып алуды тоқтату лимитіне тапсырыс беру де қиын болуы мүмкін. Бақытымызға орай, орналастыру туралы пайдалы нұсқаулық ұсынатын екі жалпы ереже бар:

  1. Инвестор аялдаманы қарсылық деңгейінен жоғары қоюы керек. Бұл бағалы қағаз жоғары көтерілу кезінде қиындық тудыратын баға. Инвестор қарсылық деңгейін диаграммаға қарап, оның алдыңғы митингтер кезінде қай жерде көтерілуін тоқтатқанын анықтай отырып анықтай алады. Бұл бағадан жоғары үзіліс көбінесе қауіпсіздікті қалпына келтірместен бұрын жоғарылайды.
  2. Инвестордың жайлылық деңгейіне байланысты аялдаманы қысқа сату бағасынан 5-тен 15 пайызға жоғары қойыңыз. Оларды пайданы қорғау үшін жоғары қарай реттеуге болады.

Тапсырыстарды сатып алу және тоқтату

Стопты тоқтату және сатуды тоқтату лимиті бойынша тапсырыстарды қолданған кезде де тоқтату және сатып алуды тоқтату туралы тапсырыстар қолданыла алады. Оларға дөңгелек сандардан аулақ болу және тақ сандардың айналасына тапсырыс беру жатады.

Мысалы, көптеген қысқа сатушылар XYZ-де аялдамаларды 35-те орналастырады. Бұл сценарий бойынша, сатып алу тапсырыстарының ақырғы раундын өткізуге жеткілікті орын беру үшін аялдаманы тоқтата тұрмай және қажетсіз шығынға әкелу үшін, сатып алу аялдамасын 35.25-те орналастыруды қарастырыңыз. Инвестор басқа шорттардың қай жерде тоқтайтынын нақты білмесе де, көпшіліктің мінез-құлқын ескере отырып, уақытша төмендету кезінде инвестордың тоқтап қалу ықтималдығын азайту керек.

Төменгі сызық

Трейдерлер мен инвесторлар тұрақсыз нарықтардан қорғай алады және сату тоқтату, тоқтату лимитін сату, тоқтату сатып алу және тоқтауға шектеу тапсырыстарын пайдалану арқылы қажетсіз шығындардың алдын алады. Инвесторлар бұл құралдарды ыңғайлылық деңгейіне және тәуекелге төзімділікке бейімдеуге уақыт бөлуі керек.