Қалай тоқтату / тоқтату комбинациясы жеңімпаз сауда-саттыққа әкелуі мүмкін
шығынды тоқтату тәртібі деп аталатын шығу стратегиясы, мұнда акциялардың бағасы белгілі бір деңгейге түсіп кетсе, одан әрі шығындарды тоқтату үшін позиция ағымдағы нарықтық бағамен автоматты түрде сатылады.
Негізгі өнімдер
- Стоп-залал туралы бұйрықпен, егер акция бағасы белгілі бір деңгейге түсіп кетсе, одан әрі шығындарды тоқтату үшін позиция автоматты түрде ағымдағы нарықтық бағамен сатылады.
- Трейдерлер аялдаманы жоғалту тиімділігін артқы аялдамамен жұптастыра отырып арттыра алады, мұнда сауда-саттық бағасы доллардың бірыңғай абсолютті мөлшерінде бекітілмей, белгілі бір пайызбен немесе доллармен белгіленеді. нарықтық бағадан төмен сома.
Арттағы аялдамалар
Трейдерлер аялдаманы жоғалтудың тиімділігін артқы аялдамамен жұптастыра отырып арттыра алады, бұл сауда-саттық бағасы, доллардың бірыңғай абсолютті мөлшерінде бекітілмей, белгілі бір пайызбен немесе доллар сомасы нарықтық бағадан төмен .
Мұнда ол қалай жұмыс істейді. Баға өскенде, ол артта тұрған аялдаманы өзімен бірге сүйрейді. Содан кейін баға көтерілуді тоқтатқан кезде жаңа аялдама-шығын бағасы оны сүйреген деңгейде қалады, осылайша инвестордың минусын автоматты түрде қорғайды, ал баға жаңа жоғары деңгейге жеткенде пайданы жауып тастайды. Кейінгі аялдамаларды тоқтату туралы дәстүрлі тапсырыстарды қолдайтын акциялармен, опциондармен және фьючерстік биржалармен бірге пайдалануға болады.
Тіркелген аялдаманың жұмысы
Тіркелудің қалай жұмыс істейтінін жақсы түсіну үшін келесі мәліметтермен қор қарастырыңыз:
- Сатып алу бағасы = 10 доллар
- Соңғы аялдаманы орнату кезіндегі соңғы баға = 10,05 доллар
- Соңғы сома = 20 цент
- Шұғыл тиімді шығындар = 9,85 доллар
Егер нарықтағы баға $ 10,97-ге дейін көтерілсе, сіздің тоқтату құны $ 10,77-ге дейін көтеріледі. Егер соңғы баға қазір 10,90 долларға дейін түсіп кетсе, сіздің тоқтау мәніңіз 10,77 доллар деңгейінде өзгеріссіз қалады. Егер баға төмендей берсе, бұл жолы 10,76 долларға жетсе, бұл сіздің нарықтық тәртіпті бірден бастай отырып, сіздің тоқтау деңгейіңізге еніп кетеді.
Сіздің тапсырысыңыз $ 10.76 соңғы бағасының негізінде жіберіледі. Сол кезде ұсыныс бағасы $ 10,75 болды деп есептесек, позиция осы сәтте және баға бойынша жабық болады. Таза пайда әр акция үшін 0,75 долларды құрайтын болады, әрине комиссияны аз.
Бір сәттік бағалардың түсіп кетуі кезінде сіздің тоқтаған аялдамаңызды қалпына келтіру импульсіне қарсы тұру өте маңызды, әйтпесе сіздің тиімді аялдамаңыз күтілгеннен төмен болып кетуі мүмкін. Сол сияқты, тоқтаусыз шығындарды тізбектеу диаграммалардағы импульс шыңын көргенде, әсіресе қор жаңа деңгейге көтерілгенде жөн болады.
Жоғарыда келтірілген мысалды қайта қарастыра отырып, соңғы баға 10,80 долларға жеткенде, трейдер артқы аялдаманы 0,20 центтен 0,11 долларға дейін күшейте алады, бұл акциялар бағасының өзгеруіне икемділік береді, сонымен қатар тоқтату айтарлықтай кері кетуден бұрын басталады. Ақылды трейдерлер кез-келген уақытта нарықта сатуға тапсырыс беру арқылы позицияны жабу мүмкіндігін қолдайды.
Екі әлемнің ең жақсысы
Дәстүрлі тоқтату шығындарын артқы аялдамалармен біріктіру кезінде тәуекелге максималды төзімділікті есептеу қажет. Мысалы, сіз тоқтату шығынын акциялардың ағымдағы бағасынан 2% төмен және артқы аялдаманы ағымдағы акциялар бағасынан 2,5% төмен етіп қоя аласыз. Акциялардың бағасының өсуіне байланысты, артқы аялдама тіркелген шығындардан асып түседі, оны артық немесе ескіреді.
Бағаның кез-келген әрі қарай өсуі баға жоғарылаған сайын, мүмкін шығындарды одан әрі азайтуды білдіреді. Қосымша қорғаныс – артқы аялдама тек жоғарыға жылжиды, мұнда нарықтық сағаттарда артта тұрған функция аялдаманың іске қосу нүктесін үнемі қайта есептейді.
Белсенді сауда-саттықта тоқтату / тоқтату жоғалту тіркесімін пайдалану
Белсенді сауда-саттықта бағаның ауытқуына және белгілі бір акциялардың құбылмалылығына байланысты, әсіресе сауда күнінің бірінші сағатында жұмыс жасау қиынырақ. Содан кейін тағы да, мұндай тез қозғалатын акциялар, әдетте, трейдерлерді аз уақыт ішінде айтарлықтай ақша табуға мүмкіндіктері болғандықтан тартады. Келесі қор мысалын қарастырайық:
- Сатып алу бағасы = 90,13 доллар
- Акциялар саны = 600
- Stop-loss = 89,70 доллар
- Алғашқы аялдама = 0,49 доллар
- Екінші аялдама = 0,40 доллар
- Үшінші аялдама = 0,25 доллар
Жоғарыдағы диаграммада біз жылжымалы орташа мәндердегі күшті сызықтармен анықталған тұрақты өсу үрдісін көреміз. Есіңізде болсын, барлық акциялар «.00m» -мен аяқталатын бағамен қарсылыққа ұшырайды, бірақ соншалықты күшті емес. Трейдерлер оны келесі доллар деңгейіне шығаруға құлықсыз сияқты.
Біздің акция қорымыз – бұл Z.1, ол 90,13 доллардан сатылым шығынымен 89,70 доллар және бастапқы артта тоқталу 0,49 центті құрады. Соңғы баға 90,21 долларға жеткенде, тоқтату тоқтатылды, өйткені артта қалған аялдама өтті. Соңғы баға 90,54 долларға жеткендіктен, ең нашар сценарий бойынша залалсыз сауданы қамтамасыз ету мақсатында артқы аялдама 0,40 долларға дейін күшейтілді.
Баға тұрақты түрде 92 долларға қарай жылжыған кезде, аялдаманы күшейту уақыты келді. Соңғы баға 91,97 долларға жеткенде, артқы аялдама 0,40 доллардан 0,25 центке дейін күшейтілді. Шағын пайда алу кезінде баға 91,48 долларға дейін төмендеді және барлық акциялар орташа бағамен 91,70 долларға сатылды. Комиссиялардан кейінгі таза пайда $ 942 құрады немесе 1,74%.
Бұл стратегия белсенді сауда-саттықта жұмыс істеуі үшін белгілі бір акциялар үшін қалыпты бағаның ауытқуын ескеретін және бағаның шынайы кері кетуін қамтамасыз ететін тоқтату мәнін қою керек. Бұған акцияны белсенді түрде сатпас бұрын бірнеше күн бойы мұқият зерттеу арқылы қол жеткізуге болады.
Әрі қарай, сіз өзіңіздің саудаңызды аналогтық сағатқа қарап, сағат 13-тен 14-ке дейін көрсеткенде ұзын қолдың бұрышын белгілеп, өзіңіздің нұсқаулығыңыз ретінде пайдаланғыңыз келетін уақытты білуіңіз керек. Енді сіздің сүйікті қозғалатын орташа мәніңіз осы бұрышта тұрақты болған кезде, алғашқы тоқтату шығындарымен бірге жүріңіз. Қозғалыстағы орташа бағыт өзгеріп, сағат 14-тен төмен түсетіндіктен, артқы аялдаманы қатайтуға уақыт келді (жоғарыдағы кестені қараңыз).
Маңызды
Стоп-аялдаманың соңғы тіркесімі эмоционалды компонентті саудадан алып тастайды, бұл сізге статистикалық ақпарат негізінде өлшенген шешімдер қабылдауға мүмкіндік береді.
Трейдерлік тәуекел
Сауда-саттықты пайдалану кезінде трейдерлер белгілі бір тәуекелдерге тап болады. Жаңадан бастаушылар үшін маркет-мейкерлер сіздің делдалыңызбен болатын кез-келген тоқтату туралы өте жақсы біледі және бағаны қамшыға айналдыруы мүмкін, осылайша сізді өз позицияңыздан шығарып жібереді, содан кейін бағаны қайтадан сақтайды.
Сондай-ақ, артқы аялдама жағдайында, оны қолдаудың бастапқы кезеңінде оны тым қатты қою мүмкіндігі бар. Бұл жағдайда нәтиже бірдей болады, мұнда бағаны уақытша кері қайтару тоқтап, трейдерлерді болжанған шығынға алаңдатуға мәжбүр етеді. Бұл ауыр психологиялық таблетка болуы мүмкін.
Төменгі сызық
Кейінгі аялдамаларды пайдалануда айтарлықтай тәуекелдер болғанымен, оларды дәстүрлі аялдама шығындарымен біріктіру шығындарды азайтуға және кірісті қорғауға ұзақ жол ашуы мүмкін.