Ашық позиция
Ашық позиция дегеніміз не?
Инвестициялаудағы ашық позиция дегеніміз – қарама-қарсы сауда-саттықпен жабылмаған кез келген белгіленген немесе енгізілген сауда. Ашық позиция сатып алудан, ұзақ позициядан, сатудан немесе қысқа позициядан кейін болуы мүмкін. Кез келген жағдайда, позиция қарама-қарсы сауда орын алғанға дейін ашық қалады.
Негізгі өнімдер
- Ашық позиция дегеніміз – қалыптасқан, бірақ қарсы сауда-саттықпен әлі жабылмаған сауда.
- Егер инвестор акциялардың 300 акциясын иеленсе, олар сатылғанға дейін сол акцияларда ашық позицияға ие.
- Ашық позиция инвестор үшін нарықтағы тәуекелді білдіреді, ал тәуекел позиция жабылғанға дейін сақталады.
- Күндізгі трейдерлер бірнеше секунд ішінде өз позицияларын ашады және жабады және күннің соңында ашық позициялар болмауға тырысады.
Ашық позиция түсіндірілді
Мысалы, белгілі бір акцияның 500 акциясына иелік ететін инвестордың осы акцияларда ашық позициясы бар делінеді. Инвестор сол 500 акцияны сатқан кезде позиция жабылады. Сатып алу және ұстау инвесторлары әдетте кез-келген уақытта бір немесе бірнеше ашық позицияларға ие. Қысқа мерзімді трейдерлер « айналмалы сапар» сауда саттықтарын жүргізе алады; позиция салыстырмалы түрде қысқа мерзім ішінде ашылады және жабылады. Күндізгі трейдерлер мен скальперлер бірнеше секунд ішінде позицияны ашып, жауып тастауы мүмкін, олар күн ішінде ең төменгі, бірақ бірнеше бағалардың қозғалысын ұстап алуға тырысады.
Ашық позициялар және тәуекел
Ашық позиция инвестор үшін нарықтық қатынасты білдіреді. Тәуекел позиция жабылғанға дейін болады. Ашық позициялар инвестордың немесе трейдердің стилі мен мақсатына байланысты минуттардан бірнеше жылға дейін сақталуы мүмкін.
Әрине, портфолио көптеген ашық позициялардан тұрады. Ашық позицияға әкелетін тәуекел мөлшері позицияның шот мөлшеріне және ұстау мерзіміне қатысты мөлшеріне байланысты. Жалпы айтқанда, ұзақ мерзімді сақтау қауіпті, өйткені күтпеген нарықтық оқиғаларға көбірек ұшырайды.
Экспозицияны жоюдың жалғыз жолы – ашық позицияларды жабу. Қысқа позицияны жабу үшін акцияларды қайтарып алу қажет, ал ұзақ позицияларды жабу ұзақ позицияны сатуға әкеп соқтырады.
Ашық позицияны әртараптандыру
Инвесторларға ұсыныс – бұл олардың жалпы портфелінің 2% немесе одан кем пайызына тең ашық позицияларға ие болу арқылы тәуекелді шектеу. Нарықтық әр түрлі секторлар мен активтер бойынша ашық позицияларды тарату арқылы инвестор әртараптандыру арқылы тәуекелді азайта алады. Мысалы, акциялардағы 2% портфолиондық позицияны көптеген секторлар арқылы таратылған, мысалы: қаржы, ақпараттық технологиялар, денсаулық сақтау, коммуналдық қызметтер және тұтыну тауарлары, сонымен қатар мемлекеттік кірістер сияқты тұрақты кірістер активтері – әртараптандырылған портфельді білдіреді.
Инвесторлар нарық бойынша конъюнктураға сәйкес бөлуді реттейді, бірақ акцияларға шаққанда 2% -ды ұстау тәуекелді теңестіруі мүмкін. Позицияларды жабу үшін тоқтату шығындарын пайдалану сонымен қатар шығындарды азайту және нашар жұмыс істейтін компаниялардың әсерін болдырмау үшін ұсынылады. Түнде ашық позицияларды ұстаған кезде инвесторлар жүйелік тәуекелге әрдайым бейім.
Ашық позиция және күндізгі сауда
Күндізгі трейдерлер бағалы қағаздарды бір сауда күні ішінде сатып алады және сатады. Тәжірибе форекс пен қор биржаларында кең таралған. Алайда, күндізгі сауда-саттық қауіпті және бастаушы трейдер үшін емес. Күндізгі трейдер барлық ашық позицияларын күннің соңына дейін жабуға тырысады. Егер олай болмаса, онда олар бір тәулікте немесе одан да ұзақ уақыт бойы өздерінің қауіпті позицияларын ұстайды, бұл уақытта нарық оларға қарсы тұра алады.
Күндізгі трейдерлер әдетте тәртіпті сарапшылар болып табылады; олардың жоспары бар және оны ұстанады. Сонымен қатар, күнделікті саудагерлерде күндізгі сауда-саттықта ойнауға көп ақша бар. Баға қозғалысы неғұрлым аз болса, соғұрлым осы қозғалыстарды капиталдандыру үшін көп ақша қажет.