Phantom Stock және SARs-ге кіріспе

Қызметкерлерді акциялардың қадірін арттыру құқығы (SARs) – бұл акциялардың мүлдем пайдаланылмайтын, бірақ компанияның акцияларына тәуелді өтемақымен қызметкерлерді марапаттайтын акциялар жоспарының екі түрі.

Phantom Stock

Сондай-ақ «көлеңкелі» акциялар деп те аталады, акциялар жоспарының бұл түрі қызметкерге компания акцияларының белгіленген санына немесе үлесіне, акциялардың ағымдағы негізгі қызметкерлерге арналған және табиғаты жағынан өте икемді болуы мүмкін.

Пішіні мен құрылымы

Фантомдық акциялар жоспарының екі негізгі түрі бар. «Тек қана бағалау» жоспарлары нақты негізгі акциялардың өзіндік құнын қамтымайды және тек жоспар берілген күннен басталатын белгілі бір уақыт кезеңінде компания акцияларының кез келген өсу құнын төлей алады. «Толық құн» жоспарлары базалық акциялардың құнын да, кез-келген бағаны да төлейді.

Жоспарлардың екі түрі де көптеген жағынан дәстүрлі біліктілікке жатпайтын жоспарларға ұқсайды, өйткені олар кемсітушілік сипатта болуы мүмкін, сонымен қатар, әдетте, сыйақы қызметкерге пайда төленген кезде аяқталатын, тәркілеудің айтарлықтай тәуекеліне ұшырайды, сол кезде қызметкер кірісті мойындайды төленген сома және жұмыс беруші аударым жасай алады.

Phantom акциялар жоспары жоспарлау жарғысында көрсетілген мерзімге немесе белгілі бір мақсаттар мен міндеттерді орындауға негізделген иелену кестесін жиі қамтиды. Сондай-ақ, бұл құжат қатысушыларға дивидендтерге немесе ақшалай баламаларды алу-алмауды белгілейді. Кейбір жоспарлар, сондай-ақ кезінде нақты қор акцияларына Phantom бірлік түрлендіру төлеу қолма-қол ақшамен қызметкерді төлеуге болдырмау үшін. Акция жоспарларының басқа түрлерінен айырмашылығы, фантомдық акциялар жоспарында жеке-дара жаттығу ерекшелігі жоқ; олар қатысушыға оның шарттарына сәйкес жоспарды енгізеді, содан кейін меншік құқығы аяқталғаннан кейін нақты қорға ақшалай қаражатты немесе баламалы соманы аударады.

Артылықшылықтар мен кемшіліктер

Phantom акцияларының жоспарлары бірнеше себептерге байланысты жұмыс берушілерді қызықтыруы мүмкін. Мысал ретінде, жұмыс берушілер оларды меншіктің бір бөлігін өздерінің қатысушыларына ауыстырмай, қызметкерлерді марапаттау үшін қолдана алады. Осы себепті бұл жоспарларды, негізінен, жақын корпорациялар пайдаланады, дегенмен оларды кейбір көпшілікке танымал фирмалар да пайдаланады. Сондай-ақ, қызметкерлердің акциялар жоспарының кез-келген басқа түрлері сияқты, елес жоспарлары қызметкерлердің ынтасы мен қызмет ету мерзімдерін ынталандыруға қызмет ете алады және « алтын кісен » ережесін қолдана отырып, негізгі қызметкерлердің компаниядан кетуіне жол бермейді.

Қызметкерлер кез-келген түрдегі ақшалай шығыстарды қажет етпейтін, сондай-ақ олардың инвестициялық портфельдерінде компания акцияларымен артық салмақ туғызбайтын жеңілдік ала алады. Жұмыс берушілердің қызметкерлерге төлеуі керек болған үлкен ақшалай төлемдер алушыға әрдайым қарапайым табыс ретінде салық салынады және кейбір жағдайларда фирманың ақша айналымын бұзуы мүмкін. Компанияның акциялар бағасының қалыпты ауытқуымен бірге жүретін өзгермелі міндеттеме көптеген жағдайларда корпоративтік баланста кемшіліктер болуы мүмкін. Компаниялар жоспардың мәртебесін барлық қатысушыларға жыл сайын ашып отыруы керек және жоспарды мерзімді бағалау үшін тәуелсіз бағалаушыны жалдау қажет болуы мүмкін.

Акцияны бағалау құқығы (SARs)

Атауынан көрініп тұрғандай, меншікті капиталды өтеудің бұл түрі қатысушыларға акциялардың өзін емес, олардың акцияларының бағасын жоғарылатуға құқық береді. ӘҚК көп жағдайда біліктілікке жатпайтын акция опциондарына ұқсайды, мысалы, оларға салық салу, бірақ акцияларға опциондар иелеріне іс жүзінде сатылатын акциялар беріледі, содан кейін түскен соманың орнын жабу үшін ақшаның бір бөлігін пайдаланады. бастапқыда берілген. АҚҚ әрдайым акциялардың нақты акциялары түрінде берілсе де, берілген акциялардың саны қатысушының грант беру және жүзеге асыру күндері аралығында жүзеге асырған долларлық пайдасына ғана тең.

Акцияларға өтемақы төлеудің бірнеше басқа түрлері сияқты, АҚҚ-ны аударуға болады және олар көбінесе тырнақша ережелеріне ұшырайды (компания жұмыскерлер жоспар бойынша алған табысының бір бөлігін немесе барлығын қайтарып ала алатын жағдайлар, мысалы, егер қызметкер жұмыс істеуге кетсе) белгілі бір уақыт ішінде бәсекелес немесе компания төлем қабілетсіз болады). SARS сонымен қатар компания белгілеген тиімділік мақсаттарына байланысты берілу кестесіне сәйкес жиі беріледі.

Салық салу

SARs біліктілікке жатпайтын акцияларға опциондарды (NSO) оларға салық салу тәсілімен көрсетеді. Беру күнінде де, олар берілген кезде де қандай-да бір салық салдары болмайды. Қатысушылар жаттығулар кезінде жай табысты тануы керек, және көптеген жұмыс берушілер мемлекеттік және жергілікті салықтармен, әлеуметтік қамсыздандырумен және медициналық қызметтермен бірге 22% (немесе өте ауқатты адамдар үшін 37%) қосымша федералдық табыс салығын ұстайды. Көптеген жұмыс берушілер бұл салықтарды акциялар түрінде ұстайды. Мысалы, жұмыс беруші акциялардың белгілі бір санын ғана бере алады және қалған бөлігін жалақыға салынатын салықтың жалпы сомасын жабу үшін ұстай алады. NSO-дағы сияқты, жүзеге асырылған кезде танылатын табыс мөлшері акциялар сатылған кезде салық есептеуге қатысушының шығындар негізіне айналады.

Артылықшылықтар мен кемшіліктер

Алдыңғы мысалдар ЖРВ қызметкерлерге өз құқықтарын жүзеге асыруды және олардың табыстарын есептеуді жеңілдететінін көрсетеді. Олар әдеттегі акцияларға опциондық гранттар сияқты олардың негізін жабу үшін жаттығу кезінде сатылымға тапсырыс беруге міндетті емес. SAR дивидендтер төлемейді, ал иелері дауыс беру құқығына ие болмайды.

Жұмыс берушілер SAR-ны ұнатады, өйткені олар үшін бухгалтерлік есеп ережелері бұрынғыға қарағанда әлдеқайда қолайлы; олар ауыспалы орнына тіркелген бухгалтерлік есеп режимін алады және әдеттегі акцияларға арналған опцион жоспарлары сияқты қарастырылады. Бірақ АРС компанияның азырақ акциясын шығаруды талап етеді, сондықтан акциялардың бағасын әдеттегі акциялар жоспарынан азырақ азайтады. Меншікті капиталды өтеудің барлық басқа түрлері сияқты, АҚҚ қызметкерлерді ынталандыру және ұстап қалу үшін де қызмет ете алады.

Төменгі сызық

Phantom акциясы және АҚҚ жұмыс берушілерге мамандары болашақта жоспарлардың екі түрі де кең таралуы мүмкін деп болжайды. Осы жоспарлар туралы көбірек ақпарат алу үшін HR өкілімен немесе қаржылық кеңес берушімен кеңесу керек.