Phantom Gain
Phantom Gain дегеніміз не?
Фантомдық пайда – бұл инвестордың жалпы инвестициялық портфелі құнының төмендеуіне әкелуі мүмкін болғанына қарамастан, инвестор капиталға салық төлеуге мәжбүр болатын жағдай.
Phantom Gain туралы түсінік
Инвестордың фантомдық пайдаға ұшырауының ең көп таралған сценарийі – бұл өзара қорға ақша салу кезінде. Егер инвесторлар тобы үлестік қордан қолма-қол ақша жасағысы келсе, бұл пай қорын басқарушыға төлеуге қажетті қолма-қол ақша жинау үшін акциялардың акцияларын сатуға мәжбүр етуі мүмкін. Бірақ бұл акцияларды сату үлестік қорды сататын инвесторлар тобының әрекеті үлестік қордың жалпы құнының төмендеуіне әкеп соқтырса да, пай қорындағы инвесторлар үшін капиталды өсіруді тудыруы мүмкін.
Фантомдық кірістерді анықтау кейде қиынға соғады, себебі шығындар жер бетінде көрінбеуі мүмкін. Мысалы, кезінде’S қарастырайық Облигация иесінің, сондай-ақ сол облигация бастап купондық төлемдерді алады. Егер облигация ұстаушысы бір жылдық мерзімде жалпы сомасы 150 долларлық купон төлемін алып, содан кейін облигацияны жыл ішінде 130 доллар шығынға сатса, онда облигация иесі бір жыл ішінде 20 доллар таптым деп сенуі мүмкін. Алайда, купондық төлемге инвестор төлейтін салықтар таза төлемді азайтады. Инвестор купондық төлемге 30 доллар салық төлейді деп есептейік. Бұл инвестордың фантомдық пайдасы 20 доллар, бірақ іс жүзінде ол 10 долларды жоғалтты.
Фантом пайдасы мен капиталдан алынатын салық
Активті сатып алу бағасынан жоғарысату нәтижесіндепайда капиталды өсім деп аталады және федералды үкімет табыс ретінде салық салады. Практикалық мақсаттар үшін үкімет салықтарды тек актив сатылған кезде ғана төлеуді талап етеді, өйткені активтер бағасының өзгеруі үнемі болып тұрады, сондықтан экономика бағаның өсуіне байланысты кез-келген уақытта салықтар алуы мүмкін. Бірақ бұл саясат сонымен қатар инвесторлар салық салу кезінде қарыздар болған кезде, олар өздерінің инвестицияларының жалпы құнының өсуін сезінбесе де, фантомдық пайда сияқты көңілсіз дислокацияларға әкеледі.
Phantom Gains және Phantom Income
Кейде фантомдық кірістерді елес кірістермен шатастырады, бұл іс жүзінде басқаша және кеңірек түсінік.Сиқырлы кірістер салық төлеушінің активтерінің құнын жоғарылатудан түсетін кірістерге қатысты болса, фантомдық кірістер – IRS мойындайтын, бірақ салық төлеушілер іс жүзінде алмаған кез-келген кірістер.Фантомдық кірістің бір мысалы – қарызды кешіру, IRS оны салық салынатын ретінде қарастырады, тіпті салық төлеуші салықты төлей алатын ақша қаражатын алмаса да.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек