Таза баланс
Таза баланс дегеніміз не?
Таза бухгалтерлік баланс компанияның өте аз немесе мүлдем қарызы жоқ екенін көрсетеді. Таза баланстар әдетте сау өтімділікті минималды левереджмен біріктіреді , бұл операцияларды қаржыландыру, қаржылық міндеттемелерді орындау және ауа райының тосын жағдайлары немесе күтпеген шығындар үшін көптеген қаржылық икемділікке мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Таза баланс компанияның қаржылық жағдайы жақсы екенін көрсетеді.
- Баланстары таза компаниялардың активтермен жабылуы және өтімділік коэффициенттері, сондай-ақ қарыздың левередж коэффициенттері төмен болады.
- Таза баланстар жағымсыз тәуекелдерді төмендетеді, бұл қаржылық жағдайдың кеңеюіне немесе ауа-райының өзгеруіне қаржылық икемділікті және қолайлы шарттармен несие беру мүмкіндігін көрсетеді.
Таза балансты түсіну
Баланс, үш негізгі қаржы есептілігі бизнес бағалау үшін пайдаланылатын, тізімдер компанияның бірі активтері уақыт нақты нүктесінде, міндеттемелер мен меншікті капиталы. Онда компанияның қаржысының жай-күйі, оның меншігі мен қарызы, сондай-ақ акционерлердің салған сомасы туралы ақпарат беріледі.
Баланстарды көбінесе таза немесе лас деп сипаттауға болады. Таза деп тану үшін компанияның капитал құрылымы негізінен қарызсыз және оның балансы оқылуы жеңіл, нақты және өндірістік емес активтерден таза болуы керек. Баланстары таза компаниялардың активтермен жабылуы және өтімділік коэффициенттері жақсы болады, мысалы, ағымдағы коэффициент, сондай-ақ қарызға меншікті капиталға, сондай-ақ EBIT және EBITDA-ны қоса алғанда, пайдаға түрлі қарыздармен өлшенетін төменгі левередж коэффициенттері.
Басқару топтарының баланстарын таза ұстаудың бірнеше уәждері бар. Оларға инвесторлардың, несие берушілердің немесе рейтингтік агенттіктердің қысымы, неғұрлым жақсы бәсекелестік немесе бірігу мен қосылуға қатысу үшін икемділікті арттыруға деген ұмтылыс (ЖАО) кіруі мүмкін.
Таза баланстар болашақ сатып алушыларға тартымды, сондықтан кенеттен жинақы кейде компания әлеуетті сатылымға дайын екендігінің белгісі болуы мүмкін. Көптеген инвесторлар таза баланстары бар компанияларды тартымды деп санайды, өйткені минималды левередж кері әсерін азайтады.
Таза баланс әдісі
Қарызы көп компанияға инвесторларды қызықтыру үшін «балансын тазартуға» кеңес берілуі мүмкін. Бұл босату үшін шығындарды қысқарту бағдарламасын жүзеге асыру, стратегиялық емес активтер немесе шығынды бөлімшелерінің сатуды жүзеге асыратын арқылы жасалуы мүмкін қолма-қол ақша ағыны арқылы, немесе кейде үлестік беру.
Дебиторлық берешектің (АР) қалдықтарын төмендету, тауарлы-материалдық құндылықтардың баланстық құнын қайта қарау және қажет болған жағдайда оларды ағымдағы құнына дейін жазу, сондай-ақ өтелмеген қарызды азайту – балансты тартымды етудің бір бөлігі.
Маңызды
Таза балансты сақтау, әсіресе маусымдық қызметтен жылдық кірістің едәуір пайызын алатын кәсіпкерлер үшін қиын.
Банктерді талқылау кезінде бухгалтерлік балансты тазарту дегеніміз – өтімділікті азайту және қарызды азайту арқылы стресті активтерді сату және есептен шығару жолымен пайдасыз несиелерді шығару процесін сипаттайтын термин.
Ерекше мәселелер
Банкроттық
Таза балансқа жетудің тағы бір әдісі – банкроттық немесе тарату процесі. Компаниялар қарызды төлеу және жаңа қаржыландыру туралы келіссөздер жүргізу үшін 11 тарауды қайта құруды қолдана алады .
Бухгалтерлік есепті жүргізудің «жаңа басталуы» ережелеріне сәйкес, меншікті капиталды бақылауды жоғалтатын (қолданыстағы иелері қарапайым акциялардың 50 пайызынан азын басқарады ) және техникалық төлем қабілеті жоқ компанияларға іс жүзінде қайта бастауға рұқсат етіледі.
Бұл дегеніміз, қайта құру процесі аяқталғаннан кейін олардың қолданыстағы активтері әділ нарықтық құны бойынша қайта бағаланады (FMV) және олардың қарыздары қайта келісіледі. Қайта құрудан шыққан компаниялар, әдетте, өздерінің жақсарған қаржылық жағдайын және «таза балансты» кернейді.