Бразилия ETF

Бразилия ETF дегеніміз не?

Бразилия ETF дегеніміз –   жергілікті қор биржалары арқылы немесе американдық және әлемдік депозитарлық қолхаттар арқылы бразилиялық акцияларға инвестиция салатын биржалық қор (ETF). Бразилия ETF-лері әдетте  пассивті басқарылады және ел индексін немесе үшінші тарап индексін қадағалайды. 

Негізгі өнімдер

  • Бразилия ETF – бұл биржалық қор, бұл бразилиялық акцияларға инвестицияларды жергілікті қор биржалары арқылы немесе американдық және әлемдік депозитарлық қолхаттар арқылы салады.
  • Бұл ETF көбінесе ел индексін немесе үшінші тарап индексін қадағалап, пассивті басқарылады. 
  • Бразилия экономикасы материалдарға, энергияға және қаржыға көп шоғырланған.
  • Көптеген дамушы нарықтар сияқты, Бразилияға инвестиция салу үлкен тәуекелге барудың орнына үлкен сыйақы ұсынады.

Бразилия ETF туралы түсінік

Бразилияны қызықтыратын инвесторлардың алдында екі негізгі нұсқа бар. Біреуі – Сан-Паоло қор биржасында листингке енгізілген, B3 биржасы деп аталатын компанияларға тікелей инвестиция салу.  Басқасы – американдық депозитарлық қолхаттар (ADR),  дүниежүзілік депозитарлық қолхаттар  (GDR), өзара қорлар немесе биржалық айналым қорлары (ETF) арқылы оффшорлық жолмен жүру.


Дамушы нарықтарға инвестициялау портфолиоға халықаралық дәм, сондай-ақ кірістің жоғарылау мүмкіндігін қосуы мүмкін. Алайда, бұл елдерде акцияны жинау көпшілікке сәйкес келетін стратегия емес. Бразилия қор нарығы құбылмалы болуы мүмкін және жекелеген компанияларды бағалау қиын. Бразилияға кіреміз деп үміттенетін инвесторлар өз инвестицияларын кеңірек нарыққа таратқан жақсы болар еді.

ETF бұл есепшотқа өте жақсы сәйкес келеді. ETF – бұл биржаларға шығарылатын және қарапайым акциялар сияқты күні бойы сауда жасайтын арзан көлік құралдары. Олар өнімділігін шағылыстыру мақсат бенчмарк олардың тағайындалған пакетін көшірмесін көрсету арқылы, кеңірек үлестік нарықты қадағалап индексі, нақты сектор немесе тренд индексі.


Бразилия ETF үшін қайталанатын бірнеше индекстер бар. Олардың құрамына ірі халықаралық компанияларға бағытталған индекстерден бастап, тағдыры жергілікті экономиканың денсаулығына тікелей байланысты кішігірім, жаңадан келе жатқан компаниялар кіретін индекстер жатады.

Бразилия ETF үлгісі

Инвесторлардың таңдауы үшін бірнеше Бразилия ETF бар. NYSE Arca тізіміне енгізілгенжәне MSCI Brazil 25/50 индексін қадағалап, Бразилия нарығының ірі және ортаңғы сегменттерін қамтиды.

25/50 мөлшерін оның атына енгізуиндекстің қолданылуының шектеу әдістемесіне сілтеме жасайды.Бірде-бір акция индекстің төрттен бір бөлігін құрай алмайды, ал жеке-дара 5 пайыздан асатын компаниялар оның жалпы салмағының 50 пайызынан асып кете алмайды.Салмағы 13 пайызды құрайтын индекстің негізгі құрамдас бөлігі – металдар мен тау-кен компаниясы Vale.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Маңызды:

Бразилия экономикасындағы ең көрнекті үш сектор – материалдар, энергетика және қаржы.

Бразилиядағы тағы бір танымал ETF – бұл Van Eck Vectors Brazil Small Cap Cap ETF ( шағын компанияларғаинвестиция салады, бұл оны жергілікті экономикада ойнайды.

Бразилия ETF артықшылықтары

Бразилия ұзақ уақыт бойы саяси тұрақсыздық пен келеңсіздіктерге ие, сондықтан акциялар мен активтер кластарының кең көлеміне бағытталған ETF-ке инвестиция салу жеке акциялар жинауға қарағанда әлдеқайда ақылды болуы мүмкін. Бразилияға бағытталған ETF инвесторларға тау-кен, ауылшаруашылығы және өңдеумен танымал елге мүмкіндік береді. Сондай-ақ, бұл елде тауарларға тәуелділіктің төмендеуіне және әлемнің басқа аймақтарының сатып алу қабілетіне ықпал ететін қызмет көрсету саласы қарқынды дамып келеді.

Бразилияның тез дамып келе жатқан экономикасы орташадан жоғары кірістің пайда болуынамүмкіндік береді, әсіресе экономикасы дамыған елдерде бағалау ұзаққа созылған кезде .2019 жылы MSCI Бразилия индексі 26,3 пайызға көтеріліп, қалыптасқан нарықтардан озып кетті. 

Бразилия ETF шектеулері

Өкінішке орай, Бразилияға инвестиция салудың көптеген ескертулері бар.Елдің тұрақсыз саяси тарихы бар және ол экспортқа тәуелді, яғни әлемнің басқа аймақтарындағы құлдырау Бразилияның қаржылық денсаулығы мен қор нарығына қатты әсер етуі мүмкін.Нарықтанушы басқа елдер, мысалы Қытай, Бразилияның табиғи ресурстарын сатып алушылардың ең үлкені болып табылады.

Әртараптандыру да мәселе болуы мүмкін. Бразилия барлық салалардан озып шыға алмайды, сондықтан кейбір салаларда оның ETF салмағын басқаларына қарағанда едәуір  артық етеді.

Экономикасы дамыған елдермен салыстырғанда мемлекеттік компаниялардың тапшылығы бар. MSCI Brazil Index, көптеген ETF-тердің қадағалауымен, тек 56 бағалы қағаздармен бразилиялық акциялардың 85 пайызын қамтиды.  Бұл S&P 500 индексін құрайтын 500 жетекші компаниялардан әлдеқайда алыс.

Маңызды

Бір жыл болмаған соң, Бразилия 2020 жылы No22 орынды иеленіп, тікелей шетелдік инвестициялар бойынша 25 елдің қатарына кіріп, А.Т.Кернидің тізіміне қайта қосылды.

Ерекше мәселелер

Бразилия азғырған инвесторлар Латын Америкасы нарығын немесе басқа дамушы елдерді қамтитын қорларға қаражат салу арқылы да әсер етуі мүмкін.Мысалы, Бразилияға MSCI дамушы нарықтардың Латын Америкасы индексінің салмағының 60% -дан астамы келеді, оған Мексика, Чили, Перу және Колумбия да кіреді.

Ескеретін тағы бір маңызды фактор – валюталық тәуекел. Көптеген инвесторлар  халықаралық инвестициялау кезінде валютаның ауытқуының жалпы кіріске әсерін жете бағаламайды. Егер АҚШ доллары бразилиялық реалға қатысты қымбаттаса, онда шексіз ETF валюталық шығынға ұшырайды, бұл бразилиялық акциялардағы кез-келген кірісті өтей алады. Доллар күші кезеңдерде, ол, бәлкім, бұл ETFs ескере кетейік хеджирлеуді  валюталық тәуекел. Бұл инвесторларға елдің негізгі қор индекстерінің ұлттық валютадағы кірісіне жақындауға мүмкіндік береді.