Morningstar жасаған 4 жұлдыз немесе одан жоғары 3 Dodge & Cox қорлары
Dodge & Cox -ұзақ мерзімді жетістіктерге қол жеткізген үлестік қор саласындағы байлықты басқарудың көрнектіфирмалары.Компанияның менеджмент тобы идеяларды генерациялаудың кең процесі бар ынтымақтастық тәсілге ұмтылады. Dodge & Cox менеджерлері де өз қаражаттарына инвестицияланады және сондықтан акционерлердің кірістерін барынша көбейтуге ынталандырады.
« Morningstar» өзара қор аналитикалық компаниясы бірнеше рет үлгілі фирма ретінде танылды және оның бірнеше негізгі қорлары Morningstar-дан төрт және бес жұлдызды жалпы рейтингтерге ие болды.
Морнингстардың пікірінше, Dodge & Cox инвестициялық комитетінің құрылымы «үлгілі». Әр қордың 8 адамнан тұратын комитеті ардагер инвесторларды өсіп келе жатқан таланттармен араластырады. Бірлескен шешімдер қабылдау және біртіндеп, жақсы телеграфтық кадрлық өзгерістер ұзақ мерзімді тұрақтылық пен тұрақтылыққа ықпал етеді. Фирма өз комитеттерін 60-тан астам меншікті капиталы мен тұрақты кірісі бар менеджерлер мен талдаушылардан тұратын терең зерттеу пулынан алады.
Төменде біз жоғары рейтингі бар үш Dodge & Cox пай қорын қарастырамыз, олардың инвестициялық стратегиясын, тиімділігі мен кемшіліктерін көрсетеміз.
Негізгі өнімдер
- Dodge & Cox – инвестициялық өнімдердің түрін ұсынатын, белсенді басқарылатын, белгілі қорлық компания.
- Инвестициялық қордың үшеуі Morningstar, Inc.
- Morningstar рейтингтері инвесторларға инвестициялық пай қорының сапасы мен өткен жұмысын тез бағалауға мүмкіндік береді.
- Біз атап өткен Dodge & Cox қорлары олардың эталондарын үнемі жеңіп отырады және басқару ақысы салыстырмалы түрде төмен.
- Міне, біз осы қорлардың үшеуін қарастырамыз: Dodge & Cox Balanced Fund, Stock Fund және Income Fund.
Morningstar рейтингтері
Morningstar – инвестициялық қорларды және ETF зерттеулерін жүргізуге мамандандырылған, тәуелсіз инвестицияларды талдаудың өте құрметті және сенімді көзі . Morningstar ұсынған мәліметтер мен зерттеулер жұлдыздарды, рейтингтік қорларды бір-бес жұлдызды шкала бойынша қолданатын интуитивті рейтинг жүйесімен аяқталады.
Morningstar санаттағы рейтингін анықтау үшін қордың өткен жұмысына негізделген меншікті математикалық бағалауды пайдаланады. Үш жылдан және одан аз жылдық есептері бар қаражат Morningstar рейтингтік жүйесіне сәйкес келмейді. Morningstar рейтинг жүйесі компанияның пікірін көрсетпейді. Керісінше, бұл қордың өз санатындағы құрдастарына қатысты қызметін объективті түрде салыстыру.
Әр санаттағы қаражаттың үздік 10 пайызы бес жұлдызды, ал төменгі 10 пайызы бір жұлдызды рейтингке ие болады.Қаражаттар үш жылдық, бесжылдық және 10 жылдық мөлшерлеме бойынша есептеледі.Осы үш рейтингті біріктіріп, әр қорға жалпы жұлдызды рейтинг береді. Morningstar ай сайын рейтингтерін жаңартады.
Маңызды
Morningstar Ratings модификацияланған қоңырау қисығы бойынша бөлінеді: 10% 5 жұлдызды рейтинг алады; 22,5% 4 жұлдызды рейтинг алады; 35% 3 жұлдызды рейтинг алады; 22,5% – 2 жұлдызды, ал 10% – 1 жұлдызды рейтинг алады.
Әрине, инвесторлар ақшаларын бір немесе екі жұлдызды қорларға қарағанда төрт және бес жұлдызды қорларға салғанды жөн көреді. Дәл осы себептен көптеген бөлшек сауда инвесторлары өзара қор туралы шешім қабылдаған кезде Морнингстардың бағалауына негізделеді. Жұлдызды рейтинг жүйесінің кейбір сыншылары болғанымен, ол жеке инвесторлар үшін жақсы эвристикалық қызмет етеді.
Dodge & Cox Global Bond Fund (DODLX)
Dodge & Cox Global Bond Fund (DODLX) 2014 жылы құрылды және кем дегенде үш түрлі елдің эмитенттерінің облигацияларының және басқа қарыз құралдарының әртараптандырылған портфеліне инвестиция салады, олардың қатарына дамушы нарық елдері кіруі мүмкін. Жаһандық облигациялар қоры өз пайыздарын белгілі бір елдерге бөлуге міндетті емес және дамушы нарықтарға шексіз инвестициялай алады.
Қалыпты жағдайда Қор АҚШ активтерінің жалпы санының кем дегенде 40% -ын бағалы қағаздарға, ал жалпы активтерінің кем дегенде 80% -ын қарыз құралдарына салады, бұл әр жағдайда форвардтық келісімшарттар сияқты туынды құралдармен ұсынылуы мүмкін., фьючерстік келісімшарттар немесе своп келісімдері. Қор инвестициялай алатын қарыз құралдарына мемлекеттік және үкіметпен байланысты міндеттемелер, ипотека және активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар, корпоративтік және муниципалдық облигациялар, сондай-ақ Baa3 / BBB немесе одан жоғары рейтингтік басқа құралдар кіреді, бірақ олармен шектелмейді.. Қор АҚШ долларымен және АҚШ долларымен есептелмеген қарыз құралдарына инвестиция салады.
2021 жылдың қаңтарындағы жағдай бойынша DODLX активтері 1 миллиард доллардан аз.Ол 0,45% шығын коэффициентін алады, бұл белсенді басқарылатын облигациялық қорлар үшін төмен.Инвесторлардан минимум 2500 доллар ( IRA үшін 1000 доллар) салуға міндетті.Қор орташа несиелік рейтингі BBB, портфолионың тиімділігі 4 жыл, кірістілігі 2,41% болатын тұрақты табысты бағалы қағаздарға ғана ақша салады. Қордың 1, 3 және 5 жылдық жылдық қызметі 20/20/21 жағдайы бойынша сәйкесінше 10,7%, 7,0% және 8,2% құрайды – бұл әр жағдайда өз құрдастарынан және эталоннан айтарлықтай асып түседі.
Өзінің ұзақ мерзімді тәжірибесінің, тұрақты инвестициялық процесінің және төмен төлемдерінің арқасында қор Morningstar-дан бес жұлдызды жалпы рейтинг алды.
DODLX артықшылықтары мен кемшіліктері
Dodge & Cox Global Bond Fund – бұл 5 жұлдызды қор, оны өте сапалы және көптеген инвесторлар үшін қолайлы етеді. Бұл шығындардың салыстырмалы түрде төмен коэффициентіне ие, бірақ бастау үшін ең аз инвестиция қажет. Жаһандық облигациялар қоры ретінде ол географиялық тұрғыдан жақсы әртараптандырылған, бірақ дамушы нарықтардың облигациялары мен доллармен бағалы қағаздарды қамтитындықтан, елдің тәуекелдері мен валюталық тәуекелдердің орташадан жоғары деңгейі бар.
Артықшылықтары
-
5 жұлдызды Morningstar рейтингі
-
Өзінің құрдастары мен эталондарынан асып түсті
-
Оның сыныбы үшін шығындардың төмен коэффициенті
-
Ғаламдық әртараптандырылған
Минус
-
Минималды $ 2,500 инвестиция қажет
-
Елге тән тәуекелге ұшырау
-
Валюталық тәуекелге ұшырау
-
Туынды құралдарды пайдалану барлық инвесторларға сәйкес келмеуі мүмкін
Dodge & Cox қоры (DODGX)
1965 жылы басталған Dodge & Cox Stock Fund (DODGX) 2021 жылдың 20 қаңтарына 70,7 миллиард долларлық AUM-ге ие болды және құнды сипаттамаларын көрсететін орташа және ірі көлемді қарапайым акциялардың әртараптандырылған портфолиосына инвестиция салады.
Қор жеке компаниялардың негізгі қаржылық жағдайына және болашағына, оның ішінде болашақ кірістерге, ақша ағындарына және дивидендтерге назар аударады. Оның 77 акционерлік портфелінің ең үлкен концентрациясы қаржылық және денсаулық сақтау акцияларында болды, бұл екі сектор бірге барлық инвестициялардың жартысын құрайды. DODGX басшылығы ұнамсыз акцияларға кейде жақсы нәтиже беретін қарама-қайшы позицияларды ұстанумен танымал. А айналымы бағамы 17% -ға, қоры әлі де белсенді болып табылады, бірақ салық тиімді.
Dodge & Cox қоры ұзақ мерзімді перспективада S&P 500 индексі және Рассел 1000 құндылық индексі сияқты негізгі индекстерден асып түсетін тұрақты инвестициялық тәсілді қолданады.Қор орташа жылдық кірісті 10,66% және 3 және 5 жылдық кірістер сәйкесінше 7,45% және 15,96% көрсетті.
Қор Morningstar-дан төрт жұлдызды рейтингі бар, салыстырмалы түрде таза шығындар коэффициенті 0,52% құрайды және жүктеме үшін ақы алмайды, бірақ минималды 2500 доллар инвестицияланған.
DODGX артықшылықтары мен кемшіліктері
Dodge & Cox қоры ұзақ мерзімді негізде өзінің құрдастары мен эталондарынан асып түсті және белсенді басқарылатын меншікті капитал қоры үшін шығындардың салыстырмалы төмен коэффициенті бар. Қорға инвестор болу үшін доллардың минималды мөлшерін қажет етеді, ал ол ұзақ мерзімді 4 жұлдызды рейтингті бағаласа, Morningstar соңғы 3 жыл ішінде 3 жұлдыз ғана қояды.
Артықшылықтары
-
4 жұлдызды Morningstar рейтингі
-
Өзінің құрдастары мен эталондарынан асып түсті
-
Оның сыныбы үшін шығындардың төмен коэффициенті
-
Төмен айналым деңгейі
Минус
-
Минималды $ 2,500 инвестиция қажет
-
Жақында Morningstar рейтингі төмендеді.
Dodge & Cox кіріс қоры (DODIX)
2021 жылғы 20 қаңтардағы жағдай бойынша AUM 69,1 млрд долларымен Dodge & Cox Income Fund (DODIX) жоғары кірістегі тұрақты кірісті жоғары сапалы құнды қағаздардың әртараптандырылған портфеліне инвестициялау арқылы жоғары және тұрақты ағымдағы кірісті іздейді.
Қор жалпы активтерінің 20% -на дейінгі бөлігін инвестициялық деңгейден төмен, әдетте жоғары кірісті немесе « қажетсіз » облигациялардеп аталатын борыштық бағалы қағаздарға сала алады;активтердің жалпы санынан 5% -дан аспайтын мөлшерде B3 / B ден төмен бағалы қағаздарға салынған жағдайда.Қазіргі кезде қор активтерінің шамамен 60% -ы AAA рейтингі болып табылады және оның облигацияларының 27,5% -ы BBB рейтингіне ие.Қордың орташа ұзақтығы 4,9 жыл және ӘКК -нің 30 күндік кірісі 2,38% болды.
Басқа Dodge & Cox қорлары сияқты, Dodge & Cox Income Fund ұзақ мерзімді жұмыс жасаған уақыт бойынша тексерілген инвестициялық әдісті қолданады. Қор 2021 жылғы 20 қаңтардағы жағдай бойынша жылдық 8,31 кірісті құрады және 3 және 5 жылдық орташа жылдық кірістер сәйкесінше 6,2% және 5,7% құрады – бұл өз құрдастары мен эталонынан айтарлықтай асып түсті.
Morningstar қорға жалпы төрт жұлдызды рейтинг берді. Ол үшін ең төменгі инвестиция мөлшері 2500 доллар қажет және шығындар коэффициентінің 0,42% құрайды.
DODIX артықшылықтары мен кемшіліктері
Dodge & Cox кірістер қоры басқару ақысы салыстырмалы түрде төмен және құрдастарынан асып түседі. Ол сондай-ақ орташа кірістіліктің тұрақты кірістерінің сапасын жоғалтпастан табыстарға қол жеткізеді. Мұнда басқа Dodge & Cox сияқты белсенді басқарылатын қаражат сияқты $ 2,500 минималды инвестициялық қажеттілік бар.
Артықшылықтары
-
4 жұлдызды Morningstar рейтингі
-
Өзінің құрдастары мен эталондарынан асып түсті
-
Оның сыныбы үшін шығындардың төмен коэффициенті
-
Портфельдің орташа несиелік рейтингі – A
Минус
-
Минималды $ 2,500 инвестиция қажет
Dodge & Cox сұрақтар
Dodge & Cox не істейді?
Dodge & Cox – бұл 1930 жылы құрылған, Ұлы Депрессия кезеңінде құрылған, қордың белсенді басқарушысы. Олардың инвестициялық портфелін басқаруға басшылық ететін философия дәстүрлі қағидаттарға негізделген, ұзақ мерзімді көкжиекпен, қатаң бағалық тәртіппен және тәуелсіз ішкі зерттеулер жүргізеді.
Dodge & Cox жақсы инвестиция ма?
Dodge & Cox инвестициялық қорлары жоғары рейтингке ие, беделді кәсіби портфолио менеджерлерімен және әлемдік деңгейдегі зерттеулермен ерекшеленеді. Олардың қаражаттары көбінесе құрдастарынан да, эталондардан да асып түсті. Сіздің жеке инвестициялық мақсаттарыңызға, тәуекелге төзімділікке және уақыттың көкжиегіне байланысты портфолиода Dodge & Cox үлестік қорларының кез-келгені немесе жиынтығы орынды болуы мүмкін. Акцияларыңызға қандай-да бір инвестиция құймас бұрын, сіз өзіңізді мұқият тексеріп алуыңыз керек.
Dodge & Cox не салады?
Dodge & Cox бірнеше жүктемесіз, ақысыз активтік қорлардыбасқарады.Оларға меншікті капиталға бағытталған қорлар жатады: Қор қоры;Ғаламдық қор;Халықаралық қор қоры;және дамушы нарықтар қоры.Сонымен қатар тұрақты кірістер қоры бар: кірістер қоры және жаһандық облигациялар қоры. Dodge & Cox сонымен қатаракциялар мен облигацияларға теңгерімді қор ұсынады.
Dodge & Cox қоры жаңа инвесторлар үшін ашық па?
Ия, 2021 жылдың қаңтарынан бастап DODGX жаңа инвесторлар үшін ашық, бірақ ең төменгі инвестиция үшін 2500 доллар қажет (IRA үшін 1000 доллар).
Dodge & Cox өнімділігі деген не?
Dodge & Cox ұсынатын әрбір өзара қордың өзіндік рекорды және пайдалану тарихы бар. Жалпы, Dodge & Cox өз құрдастарынан асып түсуге бейім. Бұрынғы өнімділік болашақ кірістерге кепілдік бермейді.
Төменгі сызық
Dodge & Cox белсенді басқарылатын инвестициялық қорлар альфа өндіретін белсенді басқаруды қамтамасыз етеді, және бұл бірнеше жылдар бойы шығындармен салыстырмалы түрде төмен. Біз мұнда Morningstar-дан 4 және 5 жұлдыздар алып, жоғары баға алған олардың үш қорын атап өттік.