SEC кірістілігі
ӘКК кірістілігі дегеніміз не?
ӘКК кірістілігі – бұл АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (ӘКК) жасаған, облигациялар қорларын әділ салыстыруға мүмкіндік беретін стандартты кірісті есептеу. Бұл қордың ӘКК-ге жіберген соңғы 30 күндік мерзіміне негізделген. Табыс көрсеткіші дивидендтер мен қордың шығыстары шегерілгеннен кейінгі кезең ішінде алынған пайыздарды көрсетеді. Оны «стандартталған кірістілік» деп те атайды.
ӘКК кірістілігін түсіну
ӘКК кірістілігі облигациялық қаражаттарды салыстыру үшін пайдаланылады, өйткені ол болашақта инвестор ала алатын тиімді пайыздық ставканы ұстайды. Инвестициялық пай қорларын немесе айырбас қорларын (ETF) салыстырудың жақсы әдісі болып саналады, өйткені бұл кірістілік өлшемі айдан айға өте сәйкес келеді. Нәтижесінде алынған кірісті есептеу инвесторлар 12 ай ішінде кірістен қандай пайда табатындығын көрсетеді, егер қор жыл бойына сол мөлшерлемені ала берсе. Бұл кірісті есептеу қорлар үшін міндетті болып табылады. Бұл кірістің облигациялардың веб-сайтында көрсетілетін тарату кірістілігінен айырмашылығы бар.
ӘКК кірісін есептеу
Қаражаттардың көпшілігі әр айдың соңғы күнінде 30 күндік ӘКК кірісін есептейді, ал АҚШ-тың ақша нарығындағы қорлары ӘКК-нің жеті күндік кірістілігін есептейді және хабарлайды. 30 күндік ӘКК кірістілігінің стандартталған формуласы төрт айнымалыдан тұрады:
а = соңғы 30 күн ішінде алынған пайыздар мен дивидендтер
b = өтеуді қоспағанда, соңғы 30 күн ішіндегі есептелген шығыстар
c = орналастыруға құқығы бар күнделікті орналастырылған акциялардың орташа саны
d = есептеу күніндегі, кезеңнің соңғы күніндегі бір акцияға шаққандағы максималды баға
ӘКК жыл сайынғы кірістілігінің формуласы:
2 x (((a – b) / (cxd) + 1) ^ 6 – 1)
Негізгі өнімдер
- ӘКК кірістілігі – бұл облигацияларды әділ салыстыру үшін жасалған кірістің стандартты есебі.
- Кірісті есептеу инвесторларға 12 ай ішінде кірістен қандай пайда табатындығын көрсетеді, егер қор жыл бойына сол мөлшерлемемен жұмыс істей берсе.
SEC кірістілігінің мысалы
«Инвестициялық қор X» дивидендтер түрінде 12 500 доллар және пайыздар бойынша 3 000 доллар тапты деп есептейік. Сондай-ақ, қор 6000 долларлық шығынды жазды, оның 2000 доллары өтелді. Қорда үлестірім алуға құқылы 150 000 акция бар, ал кезеңнің соңғы күні кірістілік есептелетін күні акциялардың ең жоғары бағасы 75 доллар болды. Бұл сценарийде айнымалылар тең:
a = 12 500 доллар + $, 3000 = 15 500 доллар
b = 6000 доллар – 2000 доллар = 4000 доллар
c = 150,000
d = 75 доллар
Бұл сандар формулаға қосылғаннан кейін келесідей болады:
30 күндік кірістілік = 2 x ((($ 15,500 – $ 4,000) / (150,000 x $ 75) + 1) ^ 6 – 1), немесе 2 x (0,00615) = 1,23%