Morningstar тәуекел дәрежесі

Morningstar тәуекел дәрежесі қандай?

Морнингстар тәуекел рейтингі, немесе жай ғана Морнингстар рейтингі, бір жария саудаға берілген рейтингінде болып табылады өзара қорлар, инвестициялық зерттеу фирмасы Морнингстар және биржалық қаражат (ETFs). Тәуекел бес деңгей бойынша бағаланады, бұл инвесторларға олардың портфолиосы үшін қаражатты тез анықтауға көмектеседі. Қорлар 1-ден 5-ке дейінгі рейтингтерді алады, ал 1-і ең нашар орындаушыларға және 5-і үздіктерге беріледі. Рейтингі қордың ай сайынғы кірісінің өзгеруіне негізделеді, оның төмендеуіне назар аударады – ұқсас қаражатпен салыстырғанда.

Morningstar тәуекел рейтингін түсіну

Morningstar рейтингтері қордың Morningstar санатындағы басқа қорлармен салыстырғанда өткен жұмысына негізделген. Тәуекел рейтингі көбінесе қосымша зерттеулердің бастапқы нүктесі болып табылады және сату-сатып алу бойынша ұсыныстар бермейді.

Тәуекел дәрежесін бағалау процесінде ең аз өлшенген тәуекел санатындағы қаражаттың 10% -ы төмен тәуекел ретінде бағаланады. Келесі 22,5% орташадан төмен, орташа 35% орташа, келесі 22,5% орташадан жоғары, ал жоғарғы 10% жоғары тәуекел деп бағаланады. Morningstar тәуекелді үш кезеңге (үш, бес және 10 жыл) өлшейді. Содан кейін бұл бөлек шаралар қордың жалпы өлшемін жасау үшін өлшенеді және орташаланады. Пайдалану тарихы үш жылдан аспайтын қаражат есептелмейді.

Компания жеке қаражаттарды бағалайды және инвесторларға басқа зерттеулермен қатар рейтингтерді сатады.

Morningstar сондай-ақ инвесторларға қаражатты одан әрі салыстыруға көмектесу үшін санаттар мен рейтингілік рейтингтерді ұсынады. Мысалы, 2018 жылдың соңындағы жағдай бойынша, Morningstar муниципалдық облигациялар қорына топ ретінде 3,9 жұлдызды, отандық қор қорларына 3,4 жұлдызды және халықаралық қорларға 3 жұлдызды рейтинг береді.

Тәуекелді бағалаудың басқа провайдерлері

Morningstar – тәуекел рейтингтерін жасайтын жалғыз компания емес. Басқа рейтинг жасаушыларға Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor’s және TheStreet кіреді. Forbes және US News & World Report сияқты іскерлік және қаржылық басылымдар оқырмандар үшін қорларды, сондай-ақ басқа активтер бойынша рейтингтер мен рейтингтерді белгілейді. Көптеген жағдайларда олар талдаулардың көп бөлігін Morningstar және басқаларының рейтингтеріне негіздейді.

Morningstar тәуекел рейтингінің сыны

Morningstar рейтингі инвесторларды сапалы инвестициялық шешімдер қабылдауға бағыттауда маңызды болып саналса да, олар сынға ұшырамайды. Кейбір қаржы сарапшылары бұл рейтингтерді сынға алды, өйткені олар үлкен қаражаттар нарығынан оқшауланған қорларды басқа қорлармен ғана салыстырады. Нәтижесінде қордың рейтингі оның жалпы өміршеңдігі мен әлеуетінен гөрі белгілі бір нарыққа жарамдылығын көрсете алады. Мысалы, бұқалар нарығында бағалар өсіп жатқанда, AT&T сияқты компаниялардың тарихи қауіпсіз қорлары бар қорлар жақсы жұмыс істеуге бейім. Керісінше, аюлар нарығында баға төмендеген кезде Tesla Motors және Charles Schwab сияқты компаниялардың алыпсатарлық акциялары бар қорлар жақсырақ жұмыс істейді. Нәтижесінде кейбір инвесторлар нарық конъюнктурасын есте сақтайтын рейтингтерді, мысалы, Forbes жасаған рейтингтерді қалайды.

Morningstar тәуекел рейтингтерінің мысалы

Morningstar өзінің тәуекел дәрежесін қалай тағайындайтындығы туралы түсінік алу үшін оның iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) деректерін қарастырайық. Биржалық-сауда қоры тиімділіктің орташа алынған өлшемдеріне сүйене отырып, үш, бес және 10 жылдық негізде орташа тәуекелді инвесторлар ретінде ұсынылады. Соңғы 10 жыл ішінде қор S&P 500 эталондық индексі бойынша 11,59% -бен салыстырғанда жылдық жиынтық кірісті 15,38% құрады.