Дамушы нарық қорлары
Дамушы нарық экономикасына салынған инвестициялар, әдетте, АҚШ-тағы активтерге қарағанда жоғары тәуекел дәрежесіне ие, көптеген әртараптандырылатын дамушы нарықтардың өзара қорларына тән тәуекелдерге индекстеу тәуекелі. Тәуекелдің және құбылмалылықтың жоғары деңгейінің орнын толтыру үшін дамушы нарықтық инвестициялық қорлар ұзақ мерзімді потенциалдың жоғары кірістерін ұсынады.
Диверсификацияланған дамушы нарық үлестік қорлары инвесторларға жылдам дамып келе жатқан сыртқы нарықтарда бизнес жүргізетін компанияларға кәсіби басқарылатын әсер етеді. Олар, ең алдымен, штаб-пәтері Қытай, Бразилия, Ресей және Үндістан сияқты елдерде орналасқан компаниялардың қарапайым акцияларына қаржы салады. Сондай-ақ, қорлар сол елдерде орналасқан үкіметтер, мемлекеттік органдар және корпорациялар шығарған қарыздық бағалы қағаздарға немесе облигацияларға инвестициялай алады.
Негізгі өнімдер
- Дамушы немесе дамушы нарық – бұл өсіп келе жатқан және әлемдік нарықтармен байланысатын дамып келе жатқан салалары бар экономика.
- Дамушы нарықтарға салынған инвестициялар, әдетте, АҚШ және Еуропа сияқты дамыған экономикаларға салынған инвестицияларға қарағанда қауіпті болып саналады.
- Дамушы нарықтардың үлестік қорлары әртараптандыру арқылы кейбір тәуекелдерді шектей отырып, дамушы экономикаларға қатысуға мүмкіндік береді.
- Америкалық қорлар Жаңа Дүниежүзілік Қордың А класындағы қор, Авангардтың дамушы нарықтарының қор индексі қоры, Т.Роу бағалардың дамушы нарықтары қоры және Оппенгеймердің дамушы нарықтарының қоры А класы дамушы нарықтардың үлестік қорларының мысалдары болып табылады.
- Өсу мүмкіндіктерін іздейтін және тәуекелге төзімділігі жоғары ұзақ мерзімді инвесторлар дамушы нарықтарға қаражат салуды ойластыруы мүмкін.
Айта кету керек, « дамушы нарықтық экономика » анықтамасының өзі де әлемдік оқиғаларға байланысты өзгеріп отырады. Бірнеше жыл бұрын Египет пен Түркия көптеген дамушы нарық инвесторларының радарында болды. Жуырдағы оқиғалар, ең болмағанда, осы халықтарды көптеген тізімдерден алып тастады. Бұл жылдам өзгерістер дамушы нарықтарға кәсіби басқарудың қажеттілігі туралы, сондай-ақ олардағы инвесторлар талап ететін тәуекелге төзімділік туралы айтуы мүмкін.
Сонымен, келесі инвестициялық қорлар өздерінің инвестицияларын кеңінен таратты, сондықтан олар ертеңгі жаңалықтардан әбден зардап шегеді. Олар тек дамушы нарықтардың компанияларына тікелей инвестиция құймайды. Олар сондай-ақ дамушы нарықтарда бизнес жасайтын компанияларға қаржы салады.
Американдық қорлар Жаңа әлем қоры А класындағы қор
American Funds New World Fund A Class (NEWFX) капиталдың ұзақ мерзімдіжоғарылауын, ең алдымен, дамушы нарықтық экономикада орналасқан компаниялардың қарапайым акцияларына инвестициялау арқылықамтамасыз етуге тырысады. NEWFX 1999 жылы 17 маусымда American Funds Distributors, Inc компаниясымен шығарылды, 2020 жылғы 6 қаңтардағы жағдай бойынша NEWFX-тің 43 миллиард долларлық таза активтері болды және оған Capital Research and Management Company кеңес берді. NEWFX шығындар коэффициентін 1,00% құрайды.
Қалыпты жағдайда, NEWFX эмитенттердің меншікті капиталы мен борыштық бағалы қағаздарына жалпы таза активтерінің кем дегенде 35% -ын инвестициялайды, бұл қор кеңесшісі дамушы нарықтық экономика деп санайтын елдерде.2020 жылғы наурыздағы жағдай бойынша NEWFX өзінің портфолиосының 21,7%АҚШ-қабөледі;14,6% Қытайға;Бразилияға 6,4%, Үндістанға 7,0%, Жапонияға 5,4%, Францияға 5,0%.Ақпараттық технологиялар кез-келген саладағы ең үлкен салмаққа ие, бұл портфельдің 16,9% құрайды, содан кейін қаржылық, тұтынушылардың қалауы бойынша және денсаулық сақтау акциялары келеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Қазіргі заманғы портфолио теориясы тұрғысынан NEWFX дамушы нарықтық экономикада акциялар мен облигациялардың әсеріне ұмтылатын ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиегі бар, жоғары тәуекелге төзімді инвесторларға сәйкес келеді.
Авангардтың дамушы нарықтарының қор индексі қоры
Авангардтың дамушы нарықтарының қор индексі қоры (VEIEX) 1994 жылы 4 мамырда Vanguard шығарды. A төменгі инвестициялық $ 3000 инвестиция қажет.Авангардтық қорлардың көпшілігі сияқты, VEIEX әртараптандырылған дамушы нарық қорларының шығындарының орташа коэффициентіне қатысты 0,29% төмен шығындар коэффициентін алады.Қорды Vanguard Equity Investment Group басқарады және FTSE дамушы нарықтар индексіне, оның эталондық индексіне сәйкес келетін инвестициялық нәтижелер ұсынуға тырысады.
Өзінің инвестициялық мақсатына жету үшін VEIEX индекстеу стратегиясын жүзеге асырады.Қалыпты нарықтық жағдайда қор жалпы таза активтерінің шамамен 95% -ын FTSE дамушы нарық индексін құрайтын компаниялардың қарапайым акцияларына салады. VEIEX-тің таза активтері 2020 жылдың 30 сәуірінде 87 миллиард доллардан асады. ҚорҚытай (42,5%), Тайвань (16,0%) және Үндістан (9,6%) бойыншаайтарлықтай салмақты.Оның ең ірі қорлары – Alibaba, Tencent және Taiwan Semiconductor.
Қор дамып келе жатқан елдерде орналасқан компаниялардың қарапайым акцияларының әсерін алуға ұмтылған тәуекелге төзімділік деңгейі жоғары ұзақ мерзімді инвесторлар үшін ең қолайлы , жоғары тәуекелді және сыйақысы жоғары инвестиция болып табылады. Сонымен қатар, VEIEX портфолиосын әртараптандыруға ұмтылатын инвесторлар үшін қолайлы.
T. Rowe бағасының дамушы нарықтарының қоры
1995 жылы 31 наурызда шығарылған T. Rowe бағалары дамушы нарықтар қоры (PRMSX) инвесторларғадамушы елдерде орналасқан компаниялардың бағаланбаған қарапайым акцияларынаинвестициялау арқылы капиталды ұзақ мерзімді жоғарылатуды қамтамасыз етуге тырысады. PRMSX-ке T. Rowe Price Associates, Inc кеңес береді, ал T. Rowe Price International Ltd суб-кеңес береді. Қор жыл сайынғы шығындар коэффициентін 1,22% құрайды.
Қалыпты нарықтық жағдайда PRMSX өзінің таза активтерінің кем дегенде 80% -ын дамушы нарық компанияларының қарапайым акцияларына салады.Қор өсу стратегиясын жүзеге асырадыжәне ұзақ мерзімді пайданың өсуіне, ақша ағындарына және баланстық құндылықтарға қолдау көрсету негізінде компанияларды таңдайды.2020 жылдың 31 мамырындағы жағдай бойынша PRMSX-тің жалпы активтері 10,48 миллиард долларды құрады.
PRMSX Қытайға (33,20%), Бразилияға (7,60%) және Оңтүстік Кореяға (12,80%) қатысты.Қор көптеген секторларға әртараптандырылған экспозицияны ұсынғанымен, қаржы және ақпараттық технологиялар секторындағы компаниялардың қарапайым акцияларына үлкен салмақ салады, бұл оның портфелінің 50% -дан астамын құрайды.
PRMSX ұзақ мерзімді, жоғары тәуекелге төзімді, дамушы елдердегі компаниялардың қарапайым бағалы қағаздар акцияларының әсерін алуға ұмтылған инвесторлар үшін өте қолайлы. Инвесторлар ұзақ мерзімді перспективада жоғары кірістер әкеліп, олардың портфолиосына әртараптандыруды қосқысы келсе, PRMSX қарастыруы мүмкін.
Oppenheimer дамушы нарықтар қоры А класындағы қор
Oppenheimer Developing Markets Fund A Class (ODMAX) 1996 жылы 18 қарашада Oppenheimer Fund шығарды. Қорға OFI Global Asset Management, Inc кеңес береді және Oppenheimer Funds, Inc суб-кеңес береді. Инвесторлар бұл портфельге ең аз дегенде 100 доллар салуы керек және олардан жылдық таза шығындар коэффициенті 1,26% алынады. 2020 жылдың басында қордың 42,5 миллиард долларлық портфельдік активтері болған.
Қор негізінен дамушы және дамушы нарықтық экономикадағы компаниялардың қарапайым акцияларына инвестиция салады. Әдетте ол өзінің таза активтерінің жалпы санының кем дегенде 80% -ын дамушы нарықтарда кәсіпкерлік қызметпен айналысатын компаниялардың эмиссиялық бағалы қағаздарына салады. Оның менеджері өзінің инвестициялық мақсатына әлемдік жалпы ішкі өнімге (ЖІӨ) қарағанда жылдам қарқынмен өсуі күтілетін дамушы компаниялардың қарапайым акцияларына инвестициялау арқылы жетуге тырысады.
15,5 трлн
Қытайдың ЖІӨ, оны әлемдегі экономикасы бойынша АҚШ-тан кейінгі екінші орынға шығарды.
Қытайдан келген акциялар портфолионың 25% -дан астамын құрайды. Холдингтерден кейінгі орында Үндістан (10,8%), Ресей (9,4%) және Мексика (7,4%) тұр. Секторлар бойынша портфолионың жартысынан көбі тұтынушылардың қалауы бойынша және қаржылық атауларына салынған.
Мұнда айтылған басқа дамушы нарықтар қорлары сияқты, Оппенгеймердің дамушы нарықтарының қоры А класы дамушы және дамушы елдер экономикасында үлестік бағалы қағаздар портфолиосына инвестиция құю арқылы капиталды жоғарылатуды көздейтін ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиектері бар өсу инвесторлары үшін ең қолайлы.