Дамушы нарық облигацияларының 5 үздік облигациясы
Облигациялармен биржалық қатынасқа түсетін дамушы нарық (ETF) экономикасы дамушы елдерден тұрақты кірістер бойынша қарыздар мәселелерін қамтиды. Оларға Азия, Латын Америкасы, Африка және басқа елдердегі мемлекеттік және корпоративті облигациялар жатады. Дамушы нарықтағы облигациялар әдетте екі негізгі себеп бойынша дәстүрлі облигацияларға қарағанда жоғары кірістер ұсынады: олар дамыған елдердің облигацияларына қарағанда тәуекелді болады және дамушы елдер тез өседі.
Дамушы нарық ETF инвесторларға дамушы нарықтың облигацияларындағы позицияны әртараптандыруға мүмкіндік береді, дегенмен ол акциялар сияқты сауда жасайды. Егер ETF-тегі негізгі облигациялар жақсы нәтиже көрсетсе, ETF (қордың шығындары мен шығыстарын шегергенде) де нәтиже береді.
iShares JPMorgan USD ETF дамушы нарықтары облигациясы
IShares-тің көмегімен 2007 жылдың желтоқсанында іске қосылды, iShares JPMorgan USD дамушы нарықтар облигациясы ETF ( EMBI жаһандық негізгі индексінқадағалап отырды. EMBI Global Core – бұл өте кең, АҚШ долларында, дамушы нарықтардағы қарыз бенчмарк. EMBI Global Core-тің төрттен үш бөлігі дерлік жаңадан пайда болып жатқан мемлекеттік қарыз болып табылады, қалғаны көп бөлігі жоғары кірісті корпоративті облигацияларға бағытталған.iShares.
IShares JPMorgan USD дамушы нарықтарының облигациясы ETF инвесторлар үшін жоғары кірістіліктің тұрақты кірісіне әртараптандырылған жол іздеуге қолайлы. Қордың 50 елде қорлары бар, оның ішінде Ресей, Мексика, Польша, Венгрия, Оңтүстік Африка және Филиппин елдерінде.
SPDR Barclays Capital дамушы нарықтары, жергілікті облигация ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF ( EBND ) дамушы нарық елдері үшін үкіметтің қарызын ескереді. Бұл оларды ұлттық валютамен қадағалайды, бұл құбылмалылық пен арбитраж мүмкіндіктерін қосады. EBND валюта бағамымен байланысты тәуекелге ие болса да, валюта айырбастауды АҚШ долларына қарсы қорғаныс ретінде қолдануға болады, ал төмен ставкалар жағдайында ағымдағы кірісті күшейтуі мүмкін.
EBND кірістері, әдетте, төлемдер мен шығыстарды алып тастағандағы ЭМ-нің жергілікті валютасымен есептелген индексінің бағасына және кірістілік көрсеткіштеріне сәйкес келуі керек.Шығыстар коэффициенті 0,30% құрайды. Бұл ETF Бразилияға әсер еткісі келетін инвесторлар үшін ерекше тартымды.
Invesco дамушы нарықтары ұлттық қарыз портфолиосы
Invesco шығарылымы – Invesco дамушы нарықтардың ұлттық қарыз портфолиосы ( PCY ) 2007 жылдың қазан айында құрылды. Бұл ETF ДБ-нің дамушы нарықтарының АҚШ долларының өтімді балансының индексін қадағалайды, оның негізгі активтерінің 80% -ы доллармен есептелген мемлекеттік қарызға ие.
ДБ-нің дамушы нарықтарының USD Liquid Balance Index бақылау функциясы біршама ерекше.Индекстегібарлық мемлекеттік қарыздар меншікті индекс әдіснамасы бойынша таңдалады және кейіннен теориялық портфельден түсетін кірістермен өлшенеді.Барлық портфолио тоқсан сайын қайта теңдестіріліп отырады. PCY ETF-тің Бразилия, Хорватия, Мексика, Литва, Колумбия, Польша және Словения сияқты 20-дан астам елде облигациялары бар.
ETF шығындарының коэффициенті тек 0,50% құрайды. Инвесторлар, егер олар дамып келе жатқан нарықтың тұрақты кірістері әсер етуімен жоғары диверсификацияланған және белсенді қайта теңдестірілген портфель алғысы келсе, бұл қорды қарастыруы керек.
Авангардтық дамушы нарықтардың мемлекеттік облигациясы ETF
Vanguard Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index көрсеткіштерін көрсету үшін дамушы нарықтардың мемлекеттік облигациясы ETF ( VWOB ) құрды. Қордың барлық негізгі инвестициялары қорларды және эталонның орташа мерзімін көрсетуге арналған іріктеу процесі арқылы таңдалады.
VWOB ETF – бұл АҚШ доллары бойынша дамушы нарықтың қарыз қоры, бұл валюта бағамы тәуекелінен немесе валютаның құбылмалылығынан болатын кез-келген әсерден сақтайды. Әдетте, қорда ұзақ мерзімдері бар және соның салдарынан пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне сезімтал қарыздық қорлары бар. VWOB Ресейде, Мексикада, Катарда, Колумбияда және Аргентинада облигацияларға ие.
Vanguard ETF-тің көптеген ұсыныстары сияқты, дамушы нарықтардың мемлекеттік облигациясы ETF-нің шығындар коэффициенті тек 0,25% құрайды. VWOB – дамушы нарықтың үкіметтік қарызына пассивті басқарылатын әсер ететін инвесторлар үшін жақсы нұсқа.
Нарықтық векторлар Дамушы нарықтар, жергілікті валюта облигациясы ETF
Ван Эк 2010 жылы дамып келе жатқан нарықтардың жергілікті валюталарына арналған ETF ( EMLC ) облигацияларының нарық векторларын шығарды. Бұл ETF JPMorgan мемлекеттік облигациялар индексі – Global Core кірістерін, төлемдер мен шығыстардан бұрын алуға тырысады.
EMLC ETF инвесторларға дамып келе жатқан нарықта мемлекеттік валютада көрсетілген мемлекеттік облигациялардың әсерін ұсынады. EMLC АҚШ қарызынан тыс әртараптандыруды ұсынады.Алайда, AUM-де 3 миллиард долларға жуық қор валюта айырбастау тәуекелінен қорғалмаған.
ETF елдерінің үлесіне Бразилия, Таиланд, Аргентина, Оңтүстік Африка, Доминикан Республикасы және Мексика кіреді.Әр ел үшін бөлу салмағының басым көпшілігі 1% -дан аспайды, ал ETF шығыс коэффициенті 0,36% құрайды.