Сіздің 401 (к) -дегі тұрақты құндылық қорларының рөлі
Нарықтық турбуленттілік пен төмен пайыздық мөлшерлемелер кезеңінде көптеген инвесторлар инвестициялық баламаларды іздеуге тырыспайды, олар кедергі келтірмейді. Бірақ зейнеткерлікке жиналатын адамдар тұрақты қорлар деп аталатын өзара қордың бірегей тұқымын табуға таңқалуы мүмкін.
Әдетте 401 (k) жоспарында ұсынылатын бұл қаражат ақша нарығындағы қаражатқа біршама ұқсас, тек егер олар аз тәуекелмен жоғары кірістілікке қол жеткізбесе. Егер сіз тұрақты құндылық қорын қарастыратын болсаңыз, онда олардың қалай жұмыс істейтініне назар аударыңыз, осылайша сіз олардың зейнеткерлік портфолиосы үшін жақсы таңдау болып табылатындығын анықтамас бұрын олардың артықшылықтары мен кемшіліктерін өлшей аласыз.
Негізгі өнімдер
- Тұрақты құн қорлары, тек 401 (k) сияқты жарналардың белгіленген жоспарларында ұсынылады.
- Бұл сіздің консервативті инвестициялар, олар сіздің табысыңызға кепілдік бергендіктен салыстырмалы түрде аз тәуекелмен тұрақты табыс әкеледі.
- Алайда, тәуекелдің аздығы кірістің төмендеуін де білдіреді.
- Тұрақты құн қорлары — консервативті инвесторлар, зейнеткерлікке шығуға жақындаған жұмысшылар және нарықтың құбылмалы кезеңінде портфолиосын тұрақтандырғысы келетіндер үшін жақсы таңдау.
Тұрақты құндылық қорлары түсіндірілді
Атауынан көрініп тұрғандай, тұрақты құндық қорлар — бұл сыйақы мөлшерлемесін төлей отырып, негізгі қарызды қорғауды ұсыну арқылы ақша нарығының қорына ұқсайтын қолма-қол ақшаның түрі. Ақша нарығындағы немере ағалары сияқты, бұл қорлар акциялардың тұрақты бағасын 1 доллар деңгейінде ұстайды.
Тұрақты құндылық қорлары, әдетте, ақша нарығы қорларының екі еселенген мөлшерлемесін төледі. Тіпті аралық мерзімді облигациялық қорлар айтарлықтай тұрақсыздықпен аз пайда әкелуге бейім. Тұрақты құн қаражаттары тек кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттарға (GIC) инвестициялауға пайдаланылатын, бұл белгілі бір кірістілік мөлшерін уәде ететін сақтандыру тасымалдаушылары мен 401 (k) жоспарларын жеткізушілер арасындағы келісімдер.
Алайда, 1980 жылдары қоқыс облигацияларына қомақты қаржы салған бірқатар сақтандыру тасымалдаушылары ауыр шығынға ұшырады және кейбір келісімдерін орындамады. Басқа провайдерлердің зейнетке шығу жоспарына қатысушылары, мысалы, қазір жұмыс істемей тұрған Lehman Brothers ( 2008 жылғы қаржылық дағдарыс кезінде төлем қабілетсіздігі жағдайында жарамсыз болып қалғанын анықтады. Кейіннен GIC тұрақты негіздегі қаражатты қаржыландыру құралдары ретінде айтарлықтай жағымсыз болып кетті.
Бұл қорлар қазір бірінші кезекте қысқа мерзімді және орта мерзімді өтеу мерзімі бар, шамамен екі жылдан төрт жылға дейінгі мемлекеттік және корпоративтік облигацияларға инвестиция салады. Тұрақты құндық қорлар, әдетте 90 күндік және одан аз өтеу мерзімі бар тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға ақша салатын ақша нарығындағы қорларға қарағанда жоғары пайыз төлеуге қабілетті.
Тәуекелді қалай басқаруға болады
Тұрақты құн қорлары құрамындағы холдингтер, олар салған облигациялардың ұзақ мерзімдеріне байланысты ақша нарығындағы холдингтерге қарағанда пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне тез ұшырайды.
Маңызды
Тұрақты құнды қорлардың акция бағасының уақыт өте келе өсу мүмкіндігі жоқ, бірақ бұл қорлар құнды жоғалтпайды, бұл типтік пай қорларына жатпайды.
Бұл тәуекел негізгі қордың кез келген шығынын өтейтін қордың сақтандыру кепілдіктерін сатып алуымен азаяды; бұл кепілдіктер банктерден және сақтандыру тасымалдаушыларынан алынады. Ең тұрақты мән қаражат олардың азайту үшін үш бес тасымалдаушылардың осы келісім-сатып алады тәуекелі.
Әдетте, тасымалдаушылар төлемдердің біреуі төлем қабілетсіздігі жағдайында болған жағдайда, кез-келген келісім-шартты жабуға келіседі.
Қарастырылатын кемшіліктер
Бұрын айтылғандай, тұрақты құнды қорлар пайыздық мөлшерлемені төлейді, бұл ақша нарығындағы қаражаттан бірнеше пайыздық пунктке жоғары. Олар мұны облигациялық қорларға қарағанда айтарлықтай аз құбылмалылықпен жасайды.
Алайда, бұл қорлар сақтандыру орамдарының құнын жабатын жылдық төлемдер алады, бұл кейбір жағдайларда жылына 1% құрайды. Сонымен қатар, тұрақты құнды қорлардың көпшілігі инвесторлардың өз ақшаларын тікелей ақша нарығы немесе облигациялар қоры сияқты ұқсас инвестицияға ауыстыруына жол бермейді. Қатысушылар өз қаражаттарын ақшалай баламамен қайта бөлу үшін 90 күн ішінде акциялар немесе секторлық қор сияқты басқа көлік құралына ауыстыруы керек.
810 миллиард доллар
Тұрақты құнды инвестициялау қауымдастығының мәліметтері бойынша, белгіленген жарналар жоспарындағы тұрақты құн қорларындағы активтер.
Мүмкін, тұрақты құн қорларының ең үлкен шектеуі олардың шектеулі қол жетімділігі болуы мүмкін. Олар, әдетте, осы қаражатты жоспарлары шеңберінде ұсынатын жұмыс берушілердің 401 (k) жоспарына қатыса алады.
Тағы бір ескеретін жайт — бұл қаражат тұрақты, бірақ кепілдендірілмеген. Қаражаттардың бірінде ақша жоғалту мүмкіндігі айтарлықтай аз болғанымен, оларды CD, тұрақты аннуитет немесе негізгі қарыздың абсолютті кепілдемесімен келетін басқа инвестициялармен жіктеуге болмайды.
Тұрақты құндылық қорлары қолайлы болған кезде
Тұрақты құндылық қорлары — консервативті инвесторлар үшін және зейнеткерлікке шығуға жақындаған жұмысшылар сияқты қысқа мерзімді горизонттары үшін тамаша таңдау. Бұл қаражат минималды тәуекелмен кірісті қамтамасыз етеді және инвестордың қалған портфелін белгілі бір деңгейде тұрақтандыруға қызмет ете алады.
Дегенмен, оларды ұзақ мерзімді өсу құралы ретінде қарастыруға болмайды және олар уақыт өткен сайын қор қорлары сияқты кірістілік деңгейімен қамтамасыз ете алмайды. Көптеген кеңесшілер осы қаражатқа активтердің 15% -дан 20% -на дейін емес бөлуді ұсынады.
Төменгі сызық
Тұрақты құндылық қорлары кірістілігі төмен қолма-қол ақша мен ақша нарығы қорлары мен тәуекелі мен құбылмалылығы жоғары облигациялық қорлар арасындағы бақытты орта ретінде қызмет етеді. Бұл қаражат бағаның өзгермеуімен немесе болмауымен жоғары пайыздық мөлшерлемені қамтамасыз етеді.
Бірақ бұл тұрақтылық акциялар қорына қарағанда жылдық төлемдер мен төмен кірістер түрінде бағамен келеді. Сонымен қатар, басқа ақша құралдарына аударымдар тек белгілі бір жағдайларда жүзеге асырылуы мүмкін.