Баланстан тыс қаржыландыру (OBSF)

Баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) дегеніміз не?

Баланстан тыс қаржыландыру – бұл бухгалтерлік есеп практикасы, бұл компаниялар белгілі бір активтер мен міндеттемелерді олардың баланста пайда болуына жол бермейтін етіп жазады . Бұл қарызға меншікті капиталға (D / E) және  левередж коэффициенттерін  төмен деңгейде ұстап тұру үшін қолданылады, әсіресе үлкен шығындарды қосу теріс қарыздық келісімдерді бұзатын болса. 


Баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) мысалдарына бірлескен кәсіпорындар (БК), ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстар (серіктестіктер) және операциялық жалдау жатады.

Баланстан тыс қаржыландыруды түсіну (OBSF)

Компаниялар кейде үлкен сатып алулар жасағанда шығармашылық тәсіл қолданады. Қарызы бар адамдар көбінесе олардың левередж коэффициенттері несие берушілермен келісімшарттардың бұзылуына жол бермеу үшін бәрін жасайды, әйтпесе шарттар деп аталады. 

Олар сондай-ақ баланстың денсаулығы жақсы инвесторларды тартуы мүмкін екенін және банктер жоғары левереджді фирмалардан ақшаны қарызға алу үшін көбірек ақша алуға бейім екенін ескергендіктен, олар өздерінің дефолтқа ұшырауы ықтимал деп санайды.


Баланстан тыс қаржыландырудың мысалдары (OBSF)

Операциялық лизинг осы мәселелерді шешудің ең танымал тәсілдерінің бірі болып шықты. Жабдықты тікелей сатып алудан гөрі, компания оны жалға алады немесе жалға алады, содан кейін лизинг мерзімі аяқталғаннан кейін оны минималды бағамен сатып алады. Бұл опцияны таңдау компанияға жабдықтың жалдау ақысын ғана жазуға мүмкіндік берді. Пайда мен шығындар туралы есепте оны операциялық шығындар ретінде есепке алу оның балансында пассивтің төмендеуіне әкеледі.

Серіктестік  – бұл балансты рәсімдеудің тағы бір танымал әдісі. Серіктестік құрған кезде серіктестік міндеттемелерін оның балансында көрсетуге міндетті емес, тіпті егер оған бақылау пакеті болса.

Негізгі өнімдер

  • Баланстан тыс қаржыландыру – бұл бухгалтерлік есеп практикасы, бұл компаниялар белгілі бір активтер мен міндеттемелерді олардың баланста пайда болуына жол бермейтін етіп жазады.
  • Бұл қарызға меншікті капиталға (ТШ) және левередж коэффициенттерін төмендетуге, арзан қарыз алуды жеңілдетуге және шарттардың бұзылуына жол бермеуге қолданылады.
  • Реттеушілер күмәнді баланстан тыс қаржыландыруды (OBSF) қысқартуға ұмтылды.
  • Қазіргі кезде дау туғызатын операциялық жалдаудың ашықтығын қамтамасыз ету үшін есеп берудің қатаң ережелері енгізілді.

Баланстан тыс қаржыландырудыңнақты әлемдік мысалы(OBSF)

Масқараланған энергетикалық алып компания Энрон инвесторлар мен несие берушілерден  қарыздары мен улы активтерін жасыру үшін арнайы мақсаттағы көлік құралдары (SPV) деп аталатын баланстан тыс қаржыландыру түрін (OBSF) қолданды . Компания тез өсіп келе жатқан акцияларын қолма-қол ақшаға немесе SPV ноталарына айырбастады. SPV акцияны Enron балансында активтерді хеджирлеу үшін пайдаланды. 

Энронның акциясы құлдырай бастаған кезде, SPV-нің мәні төмендеді, ал Энрон оларды қолдағаны үшін қаржылық жауапкершілікке тартылды. Enron өзінің несие берушілері мен инвесторларын қайтара алмағандықтан, компания банкроттыққа жол берді. SPV компанияның қаржылық құжаттарындағы ескертулерде көрсетілгенімен , жағдайдың маңыздылығын түсінетін инвесторлар аз болды.

Маңызды

OBSF қайшылықты болып табылады және нашар энергетикалық алпауыт Энронның негізгі стратегиясы ретінде көрінгендіктен, оны мұқият қадағалайды.

Баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) бойынша есептілікке қойылатын талаптар

Компаниялар  бағалы қағаздар және биржалық комиссияның  (ӘКК) және бухгалтерлік есептің  (GAAP) талаптарын баланстан тыс қаржыландыруды (OBSF) өзінің қаржылық есептілігінің ескертпелерінде ашып көрсету арқылы орындау керек. Инвесторлар бұл жазбаларды зерттей алады және оларды мүмкін қаржылық мәселелердің тереңдігін анықтау үшін қолдана алады, дегенмен Энрон оқиғасы көрсеткендей, бұл әрдайым қарапайым болып көрінбейді.

Көптеген жылдар бойы, Энронның бұзық тактикасының қайталануына жол бермеуге тырысқан реттеушілер, баланстан тыс қаржыландыруды (OBSF) күмәнді түрде одан әрі қысқартуға ұмтылды.

2016 жылғы ақпанда  бухгалтерлік есептің  жалпыға бірдей қабылданған қағидаттарын шығарған Қаржылық есеп стандарттары кеңесі (FASB) жалдау есебінің ережелерін өзгертті. Ол бұл белгілеу кейін шара қолданды қоғамдық компаниялар бар Америка Құрама Штаттарында  операциялық жалдауға  міндеттемелерін лизинг бойынша баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) $ 1 трлн астам асырылады. Оның қорытындылары бойынша жалдау туралы 85% баланста көрсетілмеген, бұл инвесторларға компаниялардың лизингтік қызметін және қарыздарын төлеу қабілетін анықтауды қиындатады.

Бұл баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) практикасы 2019 жылы 2016-02 ASC 842 бухгалтерлік есеп стандарттарын жаңарту күшіне енген кезде қолданылды. Жалдау нәтижесінде пайда болған пайдалану құқығы бар активтер мен міндеттемелер енді баланста есепке алынады. FASB сәйкес: «Лизинг алушы жалдау мерзімі 12 айдан асатын жалдау бойынша активтер мен міндеттемелерді тануға міндетті».

Күшейтілді ашып көрсетулер сапалық және сандық қаржы есептілігінің задворкиках есеп, сондай-ақ, қазір қажет. Сонымен қатар, сату және баланстан тыс қаржыландыру (OBSF)  кері жалдаумен жүргізілетін  операциялар қол жетімді болмайды.

Ерекше мәселелер

Реттеушілер баланстан тыс қаржыландыруды (OBSF) ашық етуге тырысады. Бұл инвесторларға көмектеседі, дегенмен, болашақта компаниялар өздерінің баланстарын түзетудің тәсілдерін таба алады.

Баланстан тыс қаржыландырудың (OBSF) қызыл жалаушаларын анықтаудың кілті – қаржылық есептілікті толығымен оқу. Серіктестік, жалға алу немесе жалдау шығыстары сияқты негізгі сөздерге назар аударыңыз және оларға сын көзбен қараңыз.

Сондай-ақ, инвесторлар компания басшылығымен баланстан тыс қаржыландыру (OBSF) келісімдерінің қолданылып жатқанын анықтау және олардың міндеттемелерге қаншалықты әсер ететіндігін анықтау үшін хабарласа алады.