Алтынға қалай инвестиция салу керек: инвесторларға арналған нұсқаулық

Ежелгі өркениеттер заманынан бастап қазіргі дәуірге дейін хеджирлеу саяси толқулар мен инфляция қарсы. Сонымен қатар, көптеген инвестициялық кеңес берушілер портфельдің жалпы тәуекелін төмендету үшін тауарларға, оның ішінде алтынға портфельді орналастыруды ұсынады.

Біз алтынға инвестициялаудың көптеген мүмкіндіктерін, соның ішінде құймалар (яғни алтын құймалары), пай қорлары, фьючерстер, тау-кен компаниялары және зергерлік бұйымдарды қарастырамыз. Ерекше жағдайларды қоспағанда, құйма құймалар, фьючерстер және бірнеше арнайы қорлар алтынға тікелей инвестициялау мүмкіндігін ұсынады. Басқа инвестициялар құнының бір бөлігін басқа көздерден алады.

Негізгі өнімдер

  • Сонымен, сіз инвестициялық портфолиоға алтын сатып алуды шештіңіз, бірақ мұны қалай істеу керек?
  • Алтынға иелік етудің ең тікелей әдісі – физикалық алтын құймаларды немесе монеталарды сатып алу, бірақ олар сұйық емес болуы мүмкін және оларды қауіпсіз түрде сақтау керек.
  • ETF және алтынның бағасын бақылайтын инвестициялық қорлар да танымал, егер сізде брокерлік шотыңызда туынды нарықтарға қол жетімді болса, сіз сондай-ақ алтын фьючерстері мен опциондарын пайдалана аласыз.
  • Жанама түрде алтынға қол жеткізу үшін сіз алтын өндіруге арналған акцияларға инвестиция салуды да ойластыруыңыз мүмкін, дегенмен бұл компаниялардың акцияларының бағасы ұзақ мерзімді кезеңде алтынның құнын қадағаламайды.

Алтын құйма

Бұл, мүмкін, алтынға тікелей иелік етудің ең танымал түрі.Көптеген адамдар алтын құймаларды Форт-Нокста тұрған үлкен алтын құймалар деп санайды.Шын мәнінде, алтын құймалар – бұл салмағы мен тазалығына сертификатталған кез-келген таза немесе таза алтынның кез-келген түрі.Оған кез-келген мөлшердегі монеталар, барлар және т.б.Қауіпсіздік мақсатында сериялық нөмір алтын құймаларға да бекітіледі.


Ауыр алтын құймалары әсерлі көрініс болса да, олардың үлкен өлшемдері (400 трой унциясына дейін ) оларды сұйық емес етеді, сондықтан сатып алу-сату қымбатқа түседі. Егер сізде 100 000 АҚШ доллары тұратын бір үлкен алтын құйма бар болса, және оны 10% сатуға шешім қабылдаған болсаңыз, онда сіз бардың соңын дәл көре алмайсыз және оны сата алмайсыз. Екінші жағынан, кішігірім өлшемді құймалар мен монеталардағы құймалар әлдеқайда өтімділікті қамтамасыз етеді және алтын иелері арасында кең таралған.

Алтын монеталар

Ондаған жылдар бойы бүкіл әлем бойынша егемен үкіметтер алтын монеталарды көптеп шығарды.Әдетте монеталарды жеке дилерлер монеталарды алтынның негізгі құнынан шамамен 1% -дан 5% -ға дейін үстеме бағамен сатып алады, бірақ ол 2020 жылдың наурыз айында 10% -ға дейін өсті.


Құйма монеталардың артықшылықтары:

  • Олардың бағалары әлемдік қаржылық басылымдарда ыңғайлы.
  • Алтын монеталар көбінесе кішігірім мөлшерде соғылады (бір унция немесе одан аз), бұл оларды үлкен құймаларға қарағанда алтынға инвестициялаудың ыңғайлы тәсілі етеді.
  • Беделді дилерлерді ең аз іздестіру арқылы табуға болады, олар көптеген ірі қалаларда орналасқан.

Сақ болыңыз: ескі, сирек кездесетін алтын монеталарда нумизматикалық немесе «коллекциялық» құндылық деп аталатын алтынның негізгі құнынан жоғары және одан жоғары. Ақшаны алтынға салу үшін кең таралған монеталарға назар аударыңыз және сирек кездесетін монеталарды коллекционерлерге қалдырыңыз.

Кең таралған алтын монеталардың арасында Оңтүстік Африка Крюгерранд, АҚШ бүркіті және канадалық үйеңкі жапырағы бар.

Алтын құймалардың негізгі проблемалары – сақтау мен сақтандыру шығындары және дилерден салыстырмалы түрде үлкен үстеме пайда табуға кедергі келтіреді.Сондай-ақ, алтын құймаларын сатып алу – бұлалтын құнына тікелей инвестиция, және алтын бағасының әр доллардағы өзгерісі оның акцияларының құнын пропорционалды түрде өзгертеді. Басқа алтын инвестициялары, мысалы, инвестициялық қорлар, құймаға қарағанда аз доллар көлемінде жасалуы мүмкін, сонымен қатар құймаға қарағанда тікелей баға әсер етпеуі мүмкін.

Алтын ETF және өзара қорлар

Алтын құймаларды тікелей сатып алудың бір баламасы – алтынға негізделген биржалық саудалық қорларға (ETF) инвестициялау.Осы мамандандырылған құралдардың әрбір үлесі алтынның бекітілген мөлшерін, мысалы, унцияның оннан бір бөлігін білдіреді.Бұл қаражат кез-келген брокерлік немесе IRA шотынанакциялар сияқты сатып алынуы немесе сатылуы мүмкін.Демек, бұл әдіс барларға немесе монеталарға тікелей иелік етуден гөрі оңайырақ және тиімді, әсіресе шағын инвесторлар үшін, өйткені ең аз инвестиция тек ETF акцияларының бағасы болып табылады.Осы қорлардыңорташа жылдық шығындар коэффициенті 0,65% шамасында болады, бұл көптеген басқа инвестицияларға, соның ішінде көптеген инвестициялық салымдар бойынша төлемдер мен шығыстарға қарағанда әлдеқайда аз.

Көптеген инвестициялық қорлар өздерінің қалыпты портфолиосының құрамында алтын құймаларын және алтын өндіретін компанияларды иеленеді, бірақ инвесторлар тек бірнеше пай қорлары тек алтын инвестициялауға бағытталғанын білуі керек; көпшілігі басқа бірқатар тауарларға ие. Тек алтынмен жұмыс жасайтын пай қорларының негізгі артықшылықтары:

  • Төмен шығындар мен төменгі минималды салымдар қажет
  • Әр түрлі компаниялар арасындағы әртараптандыру
  • Брокерлік шотқа немесе IRA-ға иелік ету жеңілдігі
  • Компанияның жеке зерттеуі қажет емес

Кейбір қорлар тау-кен компанияларының индексіне инвестиция салады; басқалары тікелей алтын бағасына байланған; ал басқалары белсенді басқарылады. Қосымша ақпарат алу үшін олардың проспектілерін оқыңыз. Дәстүрлі инвестициялық қорлар белсенді басқаруға бейім, ал ETF индекстерді бақылаудың пассивті стратегиясын қолданады, сондықтан шығындар коэффициенті төмен. Қарапайым алтын инвесторы үшін инвестициялық қорлар мен ETF қорлары қазір алтынға инвестиция салудың ең оңай және қауіпсіз әдісі болып табылады.

Алтын фьючерстер мен опциондар

Фьючерстер – бұл белгілі бір мөлшердегі затты, яғни алтынды, болашақта белгілі бір күні сатып алу немесе сату туралы келісімшарттар. Фьючерстер акциялармен емес, келісімшарттармен саудаланады және алтынның алдын-ала белгіленген мөлшерін білдіреді. Бұл сома үлкен болуы мүмкін (мысалы, 100 троя унциясы x 1000 $ / унция = 100000 $), фьючерстер тәжірибелі инвесторлар үшін қолайлы. Адамдар көбінесе фьючерсті пайдаланады, өйткені комиссия өте төмен, ал маржалық талаптар дәстүрлі үлестік салымдарға қарағанда әлдеқайда төмен. Кейбір келісімшарттар доллармен, ал басқалары алтынмен есеп айырысады, сондықтан инвесторлар есеп айырысу күнінде 100 унция алтын жеткізуді болдырмау үшін келісімшарттың сипаттамаларына назар аударуы керек.

Параметрлер фьючерстерінің бойынша тікелей фьючерс келісім-шарт сатып балама болып табылады. Олар опцион иесіне фьючерстік келісімшартты белгілі бір мерзімде, алдын ала белгіленген бағамен сатып алу құқығын береді. Опционның бір артықшылығы, ол екі табылады пайдаланады төленген баға сіздің бастапқы инвестициялық және шектері шығындар. Маржамен сатып алынған фьючерстік келісімшарт бастапқыда салынғаннан гөрі көбірек капиталды қажет ете алады, егер шығын тез өсіп кетсе. Алтынның ағымдағы құнына негізделген фьючерстік инвестициялардан айырмашылығы, опционның минусы – бұл опционға иелік ету үшін инвестор алтынның негізгі құнына үстеме ақы төлеуі керек. Фьючерстер мен опциондардың құбылмалы сипатына байланысты олар көптеген инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Солай бола тұрса да, фьючерстер үлкен сомаға инвестициялау кезінде алтынды сатып алу немесе сатудың ең арзан әдісі (комиссиялар + пайыздық шығыстар) болып қала береді.

Алтын өндіретін компаниялар

Тау-кен өндіруге және өңдеуге маманданған компаниялар алтын бағасының өсуінен де пайда табады. Осы типтегі компанияларға инвестициялау алтыннан пайда табудың тиімді әдісі бола алады, сонымен қатар басқа инвестициялық әдістерге қарағанда төмен тәуекелге әкелуі мүмкін.

Алтын өндіретін ірі компаниялар ауқымды операцияларымен мақтана алады; сондықтан көптеген басқа ірі компанияларға тән бизнес факторлары осындай инвестицияның сәттілігіне әсер етеді. Нәтижесінде, бұл компаниялар бұрынғыдай алтын бағасының төмендеуі немесе төмендеуі кезінде өз пайдасын көрсете алады. Мұның бір тәсілі – бұл бизнестің қалыпты бөлігі ретінде алтын бағасының төмендеуінен қорғану. Біреулер мұны жасайды, ал біреулер жасамайды. Осыған қарамастан, алтын өндіруші компаниялар алтынға инвестициялаудың құймаға тікелей иелік етуінен гөрі қауіпсіз әдісті ұсына алады. Сонымен бірге, жекелеген компанияларды зерттеу және таңдау инвестордың тиісті мұқият болуын талап етеді. Бұл уақытты қажет ететін жұмыс болғандықтан, бұл көптеген инвесторлар үшін мүмкін болмауы мүмкін.

Алтын зергерлік бұйымдар

Әлемдік алтын өндірісінің 49% -ы зергерлік бұйымдарды жасауға арналған. Жаһандық халық пен байлықтың жыл сайын өсуіне байланысты зергерлік өндірісте қолданылатын алтынға сұраныс уақыт өткен сайын артуы керек. Екінші жағынан, алтыннан жасалған зергерлік бұйымдарды сатып алушылар бағаға сезімтал екендігі байқалады, егер баға тез көтерілсе, аз сатып алады.

Бөлшек бағамен зергерлік бұйымдарды сатып алу алтынның негізгі құнынан 400% -ға дейін айтарлықтай үстеме бағаны талап етеді. Зергерлік бұйымдар туралы жақсы мәмілелерді жылжымайтын мүлік сату және аукциондарда табуға болады. Зергерлік бұйымдарды осылайша сатып алудың артықшылығы – бөлшек сауда үстемесі жоқ; кемшілігі – құнды бөліктерді іздеуге кеткен уақыт. Осыған қарамастан, зергерлік меншік алтынға иелік етудің ең жағымды әдісін ұсынады, тіпті егер ол инвестиция тұрғысынан ең тиімді болмаса да. Алтын зергерлік бұйымдар өнер түрі ретінде әдемі. Инвестиция ретінде бұл орташа, егер сіз зергер болмасаңыз.

Төменгі сызық

Алтынның бағасына тікелей әсер еткісі келетін ірі инвесторлар алтынға құйма арқылы тікелей инвестиция салуды қалауы мүмкін. Сонымен қатар жай қағаздың орнына физикалық активке иелік етуде де жайлылық деңгейі бар. Теріс жағы – бастапқы сатып алуда төленген алтынның құнына, сондай-ақ сақтау шығындарына шамалы сыйлықақы.

Біршама агрессивті инвесторлар үшін фьючерстер мен опциондар сөзсіз айла-шарғы жасайды. Бірақ, сатып алушы сақ болыңыз: бұл инвестициялар алтын бағасының туындылары болып табылады және жоғары және төмен күрт қозғалыстарды көре алады, әсіресе маржа кезінде жасалған кезде. Екінші жағынан, фьючерстер алтынды инвестициялаудың ең тиімді әдісі болып табылады, тек келісімшарттар олардың мерзімі аяқталғаннан кейін мезгіл-мезгіл аударылуы керек екендігін қоспағанда.

Зергерлік бұйымдар инвестиция деген идея сақталған, бірақ аңғалдық. Көптеген зергерлік бұйымдардың бағасы мен оның алтын құны арасында өте көп спрэд бар, сондықтан оны нақты инвестиция деп санауға болады. Оның орнына орташа алтын инвесторы алтынға бағытталған пай қорларын және ETF-ті қарастыруы керек, өйткені бұл бағалы қағаздар әдетте алтынға инвестициялаудың ең оңай және қауіпсіз әдісін ұсынады.