Алтын-күміс коэффициентімен сауда жасау
Арналған қатты-актив энтузиастардың, алтын-күміс қатынасы қолданысымызда болып табылады. Қарапайым инвестор үшін бұл белгілі, бірақ бәріне белгілі арканикалық метриканы білдіреді. Шындығында, айтарлықтай пайда әлеуеті осы қатынасқа негізделген кейбір қалыптасқан стратегияларда бар. Нәтижесінде алтын-күміс коэффициенті алтынның бір унциясын сатып алуға кететін күміс унциясының санын білдіреді. Міне, осы коэффициенттің байқалған өзгерістері негізінде инвесторлар сауда-саттықтан қандай пайда табады.
Негізгі өнімдер
- Инвесторлар күмістің алтынға салыстырмалы құнын анықтау үшін алтын-күміс коэффициентін қолданады.
- Коэффициенттің қайда жылжитынын болжайтын инвесторлар екі металдың бағасы түсіп немесе өссе де, пайда таба алады.
- Бұрын алтын-күміс коэффициентін үкіметтер ақша тұрақтылығы үшін белгілейтін, бірақ қазір өзгеріп отырады.
- Алтын-күміс коэффициентімен сауданың баламаларына фьючерстер, ETF, опциондар, пул шоттары және құймалар жатады.
Алтын-күміс коэффициенті қандай?
Алтын-күміс коэффициенті, жалбыз коэффициенті деп те аталады, күмістің унциясының алтынның тең салмағына қатысты құнын білдіреді. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл бір унция алтын сатып алу үшін унциядағы күмістің мөлшері. Трейдерлер оны портфолиосындағы бағалы металдың мөлшерін әртараптандыру үшін қолдана алады.
Мұнда ол қалай жұмыс істейді.Алтын унциясы 500 доллардан, күміс 5 доллардан сатылған кезде трейдерлер алтын-күмістің 100: 1 қатынасын айтады.Сол сияқты, егер алтынның унциясы 1000 доллар болса, күміс 20 доллардан саудаланса, арақатынасы 50: 1 құрайды.Бүгінгі күні бұл коэффициент өзгереді және қатты өзгеруі мүмкін. Себебі алтын мен күмісті нарықтық қатынастар күн сайын бағалайды, бірақ бұл әрдайым бола бермеді. Бұл арақатынас тарихтың әр түрлі кезеңдерінде және әр түрлі жерлерде ақша тұрақтылығына ұмтылған үкіметтермен тұрақты түрде белгіленді.
Алтын-күміс арақатынасының тарихы
Алтын-күмістің арақатынасы қазіргі уақытта өзгеріп отырды және ешқашан өзгермейді.Бұл, негізінен, қымбат бағалы металдар бағасының күнделікті өзгеріп отыратындығына байланысты.Бірақ 20 ғасырға дейін үкіметтер коэффициентті ақшалай тұрақтылық саясатының бөлігі ретінде белгіледі.Осы уақытқа дейінгі бірнеше жүздеген жылдар ішінде үкімет ақшалай тұрақтылықты қамтамасыз ету үшін көбінесе белгілеген арақатынас 12: 1 мен 15: 1 аралығында өте тұрақты болды.Рим империясы бұл қатынасты ресми түрде 12: 1 деңгейіне қойды. АҚШ үкіметі бұл коэффициентті 1792 жылғы Монета заңымен 15: 1 деңгейінде бекітті.
19 кезіндеші ғасырдың, Құрама Штаттар қабылданған көптеген елдердің бірі болды би-металл стандартты елдің ақша бірлігінің құны жалбыз қатынасымен құрылды ақша жүйелерін,. Бірақ негізгі қатынасы дәуірі аяқталды 20 ғасырда халықтар екі металлды валюта стандарттарынан, сайып келгенде, алтын стандарттардан мүлдем бас тартты. Содан бері алтын мен күмістің бағалары еркін нарықта бір-біріне тәуелсіз сауда жасайды.
Бұл коэффициенттің тарихына қысқаша шолу:
- 2020: бір жыл ішінде алтын-күміс коэффициенті 114-ке жетті.
- 1991: күміс рекордтық деңгейге жеткенде, олардың коэффициенті 100-ге жетті.
- 1980: алтын мен күміс соңғы ұлы шапшаң уақытта, қатынасы туралы 15 тұрды
- 1792-1834 ж.ж.: АҚШ-та 15 қатынасы бар биметалл стандарты жұмыс істеді.
- 1834-1862: Конгресс, содан кейін 16 пішімін өзгерту көшіп
- Рим империясы: арақатынас шамамен 12. деп белгіленді
Алтын-күміс арақатынасының маңызы
Белгіленген коэффициенті болмаса да, алтын-күміс коэффициенті қымбат металдар саудагерлері үшін танымал құрал болып табылады. Олар мұны екі металдағы ставкаларын хеджирлеу үшін қолдана алады – бірінде ұзақ позицияны, ал екіншісінде қысқа позицияны сақтай отырып. Сондықтан коэффициент жоғарырақ болғанда және инвесторлар оның күміспен салыстырғанда алтын бағасымен бірге төмендейді деп санаса, олар күмісті сатып алуға шешім қабылдауы мүмкін және сол мөлшерде алтын позициясында тұруы мүмкін.
Сонымен, неге бұл коэффициент инвесторлар мен трейдерлер үшін өте маңызды? Егер олар коэффициенттің қайда жылжитынын болжай алса, инвесторлар екі металдың бағасы түсіп немесе өссе де пайда табуы мүмкін.
Маңызды
Инвесторлар, егер екі металдың бағасы құласа да, көтерілсе де, арақатынас қайда ауысатынын болжап, пайда таба алады.
Алтын-күміс арақатынасын қалай сатуға болады
Алтын-күміс коэффициентімен сауда жасау – бұл көбінесе алтын қателіктер деп аталатын белсенді энтузиастардың айналысатын қызметі. Неліктен? Себебі сауда доллар пайдасын көбейтуге емес, көп мөлшерде металл жинауға негізделген. Түсініксіз бе? Мысалға тоқталайық.
Алтын-күміс коэффициентінің сауда-саттық мәні коэффициенттің тарихи анықталған экстремалдарға өзгеруіне байланысты активтерді ауыстыру болып табылады. Сонымен:
- Бір кезде трейдер алтын бір унция ие және ара-соңды болмаған 100 көтеріледі, трейдер күміс 100 унция үшін олардың бір алтын унциясы сатуға еді.
- Мысалы, арақатынас қарама-қарсы тарихи шектен 50-ге дейін қысқарған кезде, мысалы, саудагер өзінің 100 унциясын екі унция алтынға сатады.
- Осылайша, трейдер сауда-саттыққа және холдингтің максимизациясына шекті арақатынас сандарын іздейтін металл мөлшерін жинай береді.
Сауда-саттық кезінде доллар құны ескерілмейтінін ескеріңіз. Өйткені, осы салыстырмалы мәні металл маңызды болып саналады.
Девальвация, дефляция, валютаны ауыстыру және тіпті соғыс туралы алаңдаушылар үшін стратегияның мәні бар. Бағалы металдарда ұлттық фиат валютасының құндылығына қауіп төндіруі мүмкін кез-келген күтпеген жағдай кезінде өз құнын сақтайтын дәлелденген жазба бар.
Қатынастық сауданың кемшіліктері
Сауда-саттықтағы қиындықтар металдар арасындағы шекті салыстырмалы бағаларды дұрыс анықтау болып табылады. Егер коэффициент 100-ге жетсе және инвестор алтынды күміске сатса, және арақатынасы кеңейе берсе – 120 мен 150 аралығында келесі бес жыл бойына өзгеріп тұрса – онда инвестор тоқтап қалады. Сауда-саттықтың жаңа прецеденті орнатылған сияқты, және осы мерзімде алтынға қайта саудаласақ, бұл инвестордың металл қорының қысқаруын білдіреді.
Бұл жағдайда инвестор күміс қорына қосуды жалғастыра алады және коэффициенттің қысқаруын күте алады, бірақ ештеңе анық емес. Бұл коэффициентті саудалайтындар үшін маңызды тәуекел. Бұл мысал ықтимал экстремалды шамаларды пайда болған кезде ұстап тұру үшін жақын және орта мерзімді кезеңдегі қатынастардың өзгеруін ойдағыдай қадағалау қажеттілігіне баса назар аударады.
Алтын-күміс коэффициентімен сауданың баламалары
Алтын-күміс коэффициентімен сауда-саттық стратегиясын жүзеге асырудың бірнеше әдісі бар, олардың әрқайсысының өзіндік тәуекелдері мен пайдасы бар.
Фьючерстерді инвестициялау
Бұл әр сауда нүктесінде алтын немесе күміс келісімшарттарын қарапайым сатып алуды қамтиды. Бұл стратегияның артықшылықтары мен кемшіліктері бірдей – левередж. Яғни, фьючерстермен сауда жасау – бастамасыз адамдар үшін қауіпті ұсыныс. Инвестор фьючерсті маржамен ойнай алады, бірақ бұл маржа инвесторды банкротқа ұшыратуы да мүмкін.
Айырбас қорлары (ETF)
ETF алтын-күміс коэффициентімен сауданың қарапайым құралын ұсынады. Стратегияны орындау үшін қайтадан сәйкесінше ETF-ті – алтын немесе күмісті – сауда айналымында қарапайым сатып алу жеткілікті болады. Кейбір инвесторлар ETF-те де ашық позицияларды сақтай отырып және оларға пропорционалды түрде қосылып, алтын-күміс сауда-саттықты жасамауға тырысады. Коэффициент жоғарылаған сайын олар күмісті сатып алады. Ол құлап бара жатқанда, олар алтын сатып алады. Бұл инвесторды экстремалды коэффициенттер деңгейіне жеткен-жетпейтіндігі туралы ойлаудан сақтайды.
Опциялар стратегиясы
Опциондар үшін стратегиялар инвесторлар үшін өте көп, бірақ ең қызығы төрелікпен байланысты. Бұл коэффициент жоғары болған кезде алтынға күмісті сатып алуды, ал коэффициент төмен болғанда керісінше қажет етеді. Ставка – бұл спрэд уақыт өте келе жоғары коэффициентті климатта азаяды және төмен коэффициентті климатта жоғарылайды. Осындай стратегияны фьючерстік келісімшарттарға да қолдануға болады. Опциондар инвесторға қолма-қол ақшаны аз жинауға және левередждің артықшылықтарын пайдалануға мүмкіндік береді.
Мұндағы тәуекел – опционның уақыт компоненті сауда-саттықта қол жеткізілген кез-келген нақты кірісті төмендетуі мүмкін. Сондықтан бұл тәуекелді өтеу үшін ұзақ мерзімді опцияларды немесе LEAPS қолданған дұрыс.
Бассейн шоттары
Бассейндер – бұл инвесторларға әртүрлі номиналдарда сатылатын металдардың жеке, жеке қорлары. Мұнда ETF инвестициялауда қолданылатын бірдей стратегияларды қолдануға болады. Бассейн шоттарының артықшылығы – бұл нақты металды инвестор қалаған кезде алуға болады. Бұл физикалық жеткізілімді қабылдау үшін өте үлкен минимумдарды сақтау керек металл ETF-ге қатысты емес.
Алтын және күміс құймалар мен монеталар
Бұл сауданы бірнеше себептер бойынша физикалық алтынмен жүргізу ұсынылмайды. Бұл өтімділік пен ыңғайлылықтан қауіпсіздікке дейін. Тек мұны жасамаңыз.
Төменгі сызық
Инвестициялау бүкіл әлемдік бар ауыстырулар алтын-күміс қатынасы трейдерлер үшін қол жетімді. Ең бастысы, инвестордың өзінің жеке сауда-саттық және тәуекел профилін білуі маңызды. Өзінің ұлттық валютасының тұрақты құнына қатысты қатты активті инвестор үшін алтын-күміс коэффициенті сауданың, ең болмағанда, әрқашан металды иемденетінін білудің қауіпсіздігін ұсынады.