• Санатталмаған

Алыпсатарлық өнер

Инвесторлардың портфелінде алыпсатарлықтың орны бар ма, жоқ па – бұл көптеген пікірталастардың тақырыбы. Тиімді нарықтық гипотезаны қолдаушылар нарық әрдайым әділетті бағамен есептеледі, бұл алыпсатарлықты пайда табуға сенімсіз және ақылға қонымсыз жолға айналдырады. Алыпсатарлар нарық көптеген айнымалыларға шамадан тыс әсер етеді деп санайды. Бұл айнымалылар капиталды өсіруге мүмкіндік береді.

Кейбір нарық мамандары опцион сатып алуы немесе көптеген басқа хеджирлеу стратегияларының бірін қолдануы мүмкін.


Ан arbitrageur тырысады капиталдандыру нарығында тиімсіз туралы. Мұның ең жаңа мысалы – кешіктірілген арбитраж. Жоғары жиіліктегі сауда-саттықтың бір түрі, кешіктірілген арбитраждар биржалардан сатып алушыларға бару үшін квота қажет болатын уақытты өз компьютерлерін қор биржаларының серверлерімен бірдей мәліметтер орталықтарына орналастыру арқылы пайдалануға тырысады. Инвесторлар осы микросекундтық кідірістерді пайдаланып пайда табады.

Алыпсатарлық дегеніміз не? Бұл инвесторлардың әрқайсысы тиімді және сау нарық үшін өте қажет, бірақ алыпсатарлық дегеніміз не және ол неге осындай қызу сынды тартады?


Экономист алыпсатар бағаның айтарлықтай өзгеруі мүмкін мүмкіндіктерді іздейді. Инвестор А авиация мен аэроғарыш өнеркәсібі қарқынды дамып келеді деп сенгендіктен Boeing компаниясының 300 акциясын сатып алды делік. Егер ертең Боингтің бағасы ешқандай себепсіз түсіп кетсе, ол көбірек акциялар сатып алар еді, өйткені бағалардың төмендеуі жақсы құнды білдіреді.

Инвестор В, алыпсатар, 300 акцияны сатуы мүмкін, өйткені ол Boeing қысқа немесе орта мерзімді бағалардың өсуіне дайын деп санады. Инвестор B денсаулықты және Boeing-тің басқа негіздерін бағалаған болуы мүмкін, бірақ оның негізгі көрсеткіші күтілген қысқа мерзімді бағалардың қозғалысы болды.

Алыпсатарлыққа қарсыластар ақшаны тек жақын болашақта орын алуы мүмкін оқиғаға негізделген деп санайды. Алыпсатарлар статистикалық көрсеткіштерге бәс тігетін нарықты бағалау үшін деректер көздерін көп мөлшерде пайдаланады деп сендіреді.

Алыпсатарлық көрінгендей оңай ма? Джон Мейнард Кейнс одан әрі: «… казинолар қоғамдық мүдде үшін қол жетімді емес және қымбат болуы керек. Мүмкін, қор биржаларында да дәл солай болуы мүмкін» деген. Кейнс ХХ ғасырдың басында статистиканың бүгінгі күні қандай болып көрінетінін білді. Нарықты жеңуге тырысу, казиноны ұрып-соғу сияқты қиын.

Солтүстік Американың бағалы қағаздар әкімшілері қауымдастығы жүргізген бір зерттеуде күндізгі сауда-саттыққа қатысатын алыпсатарлардың тек 30% -ы ғана пайдалы және 12% -ы ғана ұзақ мерзімді кірістілікке ие екендігі анықталды.

Пайдалы алыпсатарлар көбінесе олардың табысқа жету коэффициентін жоғарылатуға бағытталған оқыту мен ресурстарды ұсынатын сауда фирмаларында жұмыс істейді. Өз бетінше алып-сатарлықпен айналысатындар үшін нарықты зерттеу, жаңалық жаңалықтарын қадағалау және күрделі сауда стратегияларын білу және түсіну үшін көп уақыт қажет.

Спекуляция әдісі: алыпсатарлық өнер жұп сауда-саттық, свинг-сауда, хеджирлеу стратегияларын қолдану және диаграмма үлгілерін тану сияқты көптеген сауда тактикасын қамтиды. Алыпсатарлар көбінесе фундаменталды талдауға, оның ішінде артық немесе төмен бағаланған компанияларды, компанияның қысқа пайыздық мөлшерін анықтауға, кірістер мен басқа да ӘКК есептерін талдауға машықтанған.

Өнімдерді бағалаумен қатар, білікті алыпсатар инвестициялық нарықтардың қысқа мерзімді қозғалысы жұмыссыздық деңгейіндегі елеулі өзгеріс нарықтардың өсуіне немесе құлдырауына әкелуі мүмкін.

Мүмкіндік алыпсатарларға қарсы болуы мүмкін, бірақ стратегияны тиімді кәсіпке айналдыратындар – жоғары білікті нарықты бақылаушылар, инвестициялық өнімді бағалаушылар және нарықтың көңіл-күйін оқып-үйрену тәжірибесі бар.

Сіздің портфолиосыңызға алыпсатарлық сәйкес пе? Лос-Анджелес Таймс газетінің хабарлауынша, инвестициялық стратегияны сынап көруде. Қызметкерлердің көпшілігі өздерінің зейнетақы шоттары үшін пайдаланатын пассивті инвестициялық стратегияның орнына, адамдардың саны көбейіп, өздерінің зейнетақы шоттарындағы жетіспеушіліктерге қол жеткізу үшін алыпсатарлыққа жүгінді.

Джон С.Богл, Vanguard Group негізін қалаушы, адамдарға ұзақ мерзімді инвестициялаумен бірге болуға кеңес береді. Ұрып, бұл: Ол өз кітабында, «алыпсатарлық Vs. Инвестициялық, Мәдениеттер қақтығысы» жүзеге көрсетеді қор нарығы болып табылады нөлдік сомамен ойын. Көптеген трейдерлер сәтсіздікке ұшыраған кезде, зейнетақы қорларымен нарықты жеңуге тырысу – бұл сіз жұмыс істей алмаған кезде кейінірек сенетін ақшаны ақылсыз пайдалану.

Қаржылық жоспарлаушылардың көпшілігі алыпсатарлық тек өзіңіздің немесе отбасыңыздың күнделікті қолдауы үшін қажет емес қаражатты пайдаланатын брокерлік шотта ғана орынды деп санайды. Алыпсатарлыққа қатыспас бұрын, қарызыңызды төлеңіз, зейнетақы шотыңызды құрыңыз және қажет болған жағдайда колледж қорын құрыңыз.

Сіз қалай алыпсатарлықпен айналысқаныңызға қарамастан, бұл сіздің жалпы инвестициялық портфеліңіздің аз бөлігі болуы керек.

Алыпсатар болуды үйрену Әр дағдыға үйренуге және игеруге уақыт қажет. Нақты ақшамен сауда жасамас бұрын, көптеген жеңілдік брокерлерінің немесе ақысыз веб-сайттардың бірі арқылы виртуалды тіркелгі жасаңыз. Нарықтың өзін қалай ұстайтынын біліп, сүйікті акцияларыңыз нарықтағы оқиғаларға қалай қарайтынын қадағалаңыз.

Саудагерлер алыпсатарлық өнерді үйрену үшін құнды анықтама ретінде Уильям О’Нилдің «Қалай акциялармен ақша табуға болады» кітабын келтіреді. Бұл кітапта және басқаларында трейдерлерге сауда және тәуекелдерді басқару бойынша практикалық кеңестер берілген.

Ақырында, сіз сенім білдіретін трейдерлер қауымдастығын құру және олардың сауда-саттықтарын талдау құнды ресурстар болып табылады. Twitter немесе Facebook табысты трейдерлер тізімін құруды қарастырыңыз. Сіздің аймақтағы трейдерлерді тауып, инвестиция немесе трейдерлер клубына қосылыңыз. Өздігінен білім алу сирек сәттілікке әкеледі. Басқа адамдардың тәжірибесін пайдаланып, өз біліміңізбен бөлісуді ұсыныңыз.

Төменгі сызық спекуляциясы танымал болып келеді, өйткені әлемдік инвестициялық нарықтарға онлайн брокерлік порталдар арқылы оңай қол жеткізуге болады. Алыпсатарлықты игеру қиын болғандықтан, виртуалды аккаунтпен сауда жасауға уақыт бөліңіз. Жоғары және төмен нарықтардағы табыстың тұрақты рекордын көргенде, тек содан кейін нақты ақшамен алыпсатарлық туралы ойлау керек.

Интернет пен қаржылық ақпарат құралдары алыпсатарлықты көтермелеуі мүмкін, бірақ бұл сіз отарды қадағалауыңыз керек дегенді білдірмейді. Табысты алыпсатарлық қаржы индустриясынан тысқары жерлерде жұмыс істейтіндердің көпшілігінде жоқ үлкен шеберлікті, уақытты және тәжірибені қажет етеді. Дивидендтер мен капиталды ұзақ мерзімді өсіруді қарастырғаннан кейін, енжар ​​тәсіл жақсы нәтиже беруі мүмкін.