Қысқа пайыздық анықтама және қолдану
Қысқа пайыз дегеніміз не?
Қысқа пайыз – бұл қысқа сатылған, бірақ әлі жабылмаған немесе жабылмаған акциялар саны. Сан немесе пайыз түрінде көрсетілуі мүмкін қысқа қызығушылық нарықтық көңіл-күйдің көрсеткіші болып табылады.
Инвесторлардың өте жоғары қысқа қызығушылықтары өте пессимистік (әлеуетті шамадан тыс пессимистік). Егер инвесторлар тым пессимистік болса, бұл кейде бағаның күрт өсуіне әкелуі мүмкін. Ол инвесторлар көп бұрап мүмкін көрсетеді қысқа қызығушылық үлкен өзгерістер, сондай-ақ, ескерту белгілері жыпылықтайды Аюлы немесе бычий бір қоймада.
Негізгі өнімдер
- Қысқа пайыз қазіргі уақытта компанияның қанша акциясы қысқа сатылатынын және әлі жабылмағанын көрсетеді.
- Қысқа қызығушылық көбінесе сан түрінде көрсетіледі, бірақ пайызбен түсіндіріледі.
- Сезім индикаторы ретінде қысқа пайыздар қолданылады: қысқа қызығушылықтың артуы көбінесе инвесторлардың құлдырай бастағанын білдіреді, ал қысқа пайыздардың төмендеуі олар жоғарылайды.
- Қысқа қызығушылықтың шекті деңгейі бар акцияларға контррадиандықтар бұқалық сигнал ретінде қарауы мүмкін.
Қысқа қызығушылық сізге не айтады
Қысқа қызығушылық жеке акциялардың әлеуетті бағыты туралы, сондай-ақ инвесторлардың жалпы нарыққа қаншалықты қатысты екендігі туралы түсінік бере алады. Қор биржалары қысқа пайыздар туралы есеп береді және есеп береді. Әдетте, олар әр айдың соңында есептер шығарады, бұл инвесторларға қысқа сатылатын эталон ретінде пайдалануға құрал береді. Nasdaq биржасы әр айдың ортасында және соңында қызығушылық туралы қысқаша есеп шығарады.
Алдыңғы аймен салыстырғанда акциялардың қысқа пайыздық мөлшерлемесінің үлкен өсуі немесе төмендеуі әсіресе көңіл-күйді көрсетуі мүмкін. Мысалы, акцияларға деген қысқа пайыздық үлес 10% -дан 20% -ға дейін көтерілгенде, бұл компанияға деген көзқарастың өсіп келе жатқандығы туралы ескерту белгісі болуы мүмкін. Акция бағасының төмендеуін күткен инвесторлардың саны екі есеге өсті. Мұндай үлкен ауысым инвесторларға олардың талдауларымен тереңірек баруға себеп болуы мүмкін.
Қысқа қысқа қызығушылық көрсеткіштерін көрсететін акциялар қысқа сығымдарға бейім. Аз отырып акциялар буях shortable акциялар санының азайту, сондай-ақ жоғары қысқа қызығушылық қысқа қысу жоғары ықтималдығы. Экстремалды оқу бір қордан екіншісіне басқаша болуы мүмкін. Ұзақ уақыт бойы тұрақты пайда табу тарихы бар берік компанияда 10% шамасында болуы мүмкін, ал алыпсатарлықпен айналысатын компанияларда қысқа мерзімді өсім 30% -дан жоғары болуы мүмкін.
Акция шектен шыққан кезде, қысқа сығылу мүмкіндігі туралы сигнал беруі мүмкін. Қысқа сығымдау дегеніміз – бұл инвесторлардың сатып алуы және қысқа сатушылармен бірге өз позицияларын жабу үшін сатып алуға мәжбүр болуымен туындаған бағаның өсуіне байланысты, олар үлкен шығынға ұшырамайды.
Сондай-ақ, қысқа пайыздарды өтеуге арналған күн деп аталатын қатынасқа айналдыруға болады. Мұны қысқа акциялардың санын алып, оны сауда-саттықтың орташа күндік көлеміне бөлу арқылы жасаңыз. Егер қысқа пайыздық мөлшерлеме миллион акцияны құраса, ал оның орташа тәуліктік сауда-саттық көлемі 100000 акцияны құраса, шорттардың өз позицияларын жабуы үшін кем дегенде 10 күн қажет болады. Өтетін күндер неғұрлым аюлы инвесторлар болса, соғұрлым олар қысқа болса, соғұрлым үлкен болады.
Қысқа пайыздық талдауды жеке акциялар бойынша немесе тұтастай қорлар бойынша жасауға болады. Қор нарығын тұтастай бағалау үшін инвестор NYSE -дің барлық акцияларының жабылатын күндерін NYSE сауда-саттығының орташа күнделікті көлеміне бөлінген жалпы қысқа пайыздық мөлшерлемелерді ала отырып қарастыра алады.
Қысқа қызығушылықты қалай пайдалануға болатындығы туралы мысалдар
Қысқа қызығушылықты пайдаланудың бірнеше әдісі бар. Қысқа сығуға қызығушылық танытқан трейдерлер үшін қысқа қызығушылықтың едәуір артуына әкелетін немесе жабылатын күндердің көп мөлшері бар акциялар іздеңіз. Одан кейін қор негізделуі керек, өйткені ол сатудың қатты қысымына ұшырайды (әрдайым болмаса да). Баға көтеріле бастағаннан кейін ғана ұзақ мерзімді сауда-саттық қарастырылатын болады. Бұл тәсіл тәуекелді бақылау үшін қатты тоқтату шығынын қолдануы керек, және сауда-саттықты әдетте қысқа мерзімді деп санау керек, өйткені инвесторлардың аюлы болуының дәлелді себептері болуы мүмкін.
Акциясы ұзақ уақытқа созылған инвестор қысқа қызығушылықты байқағысы келуі мүмкін. Егер қысқа пайыздық өсім болса, бұл инвесторлардың қор туралы немесе қор нарығы туралы толғандыратындығының белгісі болуы мүмкін. Кез-келген жағдайда, ол инвесторға пайданы ықтимал қорғауды немесе кейбір әлеуетті жағымсыз жағдайларға дайын болуды ескертеді.
Маңызды
Қысқа мүддесі Extreme деңгейі болуы үшін кейбір трейдерлер болып есептеледі Contrarian көрсеткіші. Мысалы, акцияларға деген өте жоғары қысқа қызығушылық инвесторлардың тым құлдырап кеткендігін көрсетуі мүмкін, ал баға іс жүзінде кері жағына қарай өзгеруі мүмкін.
Қысқа қызығушылық пен қою / шақыру арақатынасы арасындағы айырмашылық
Қысқа пайыздар және коэффициенттің коэффициенті – бұл нарықтық көңіл-күйдің көрсеткіштері. Қысқа пайыздар орналастырылған қысқа акциялар санына бағытталған. Пут / шақыру коэффициенті деректер үшін опциондар нарығын қолданады. Пут опциялары – аюлы ставкалар, ал қоңыраулар – бұқа ставкалары. Орналастыру / шақыру коэффициентінің өзгеруі инвесторлардың болашақта бағаның өсуін немесе төмендеуін күтуін анықтауға болатын тағы бір көрсеткіш болып табылады.
Қысқа пайыздарды пайдаланудың шектеулері
Қысқа пайыздар пайдалы және пайдалы құрал бола алады, бірақ бұл инвестициялық шешімнің жалғыз анықтаушысы бола алмайды. Бұл инвестордың жалпы талдауының бөлігі ретінде қосылатын мәліметтер нүктесі. Қысқа қызығушылықтың өзгеруі, тіпті төтенше жағдайлар бағаның уақытылы өзгеруіне әкелмеуі мүмкін. Акция бағаны төмендетпестен немесе қысқартпастан ұзақ уақыт бойы өте жақсы көрсеткіште бола алады. Сондай-ақ, бағаның құлдырауы туралы көптеген алдын-ала болжанбаған пайыздық өсу.
Қысқа пайыздар айына бір рет көптеген биржаларда, ал айына екі рет Nasdaq жариялайды. Трейдерлер қолданатын ақпарат әрқашан біршама ескіреді, ал нақты қызығушылық есепте айтылғандардан айтарлықтай өзгеше болуы мүмкін.