Төрелік
Арбитраж дегеніміз не?
Арбитраж дегеніміз – активтің тізімдегі бағасындағы ұсақ айырмашылықтардан пайда табу мақсатында әр түрлі нарықтарда бір активті бір уақытта сатып алу және сату. Ол әртүрлі нарықтардағы немесе әртүрлі формадағы бірдей немесе ұқсас қаржы құралдары бағасының қысқа мерзімді ауытқуларын пайдаланады.
Төрелік нарықтық тиімсіздіктің нәтижесінде пайда болады және ол сол тиімсіздікті пайдаланады және оларды шешеді.
Негізгі өнімдер
- Арбитраж – бұл әр түрлі нарықтағы активтерді бір уақытта сатып алу және сату, олардың бағасындағы ұсақ айырмашылықтарды пайдалану.
- Арбитраждық сауда-саттық акцияларда, тауарларда және валютада жүзеге асырылады.
- Төрелік нарықтардағы сөзсіз тиімсіздікті пайдаланады.
Арбитраж туралы түсінік
Арбитражды кез-келген акцияны, тауарды немесе валютаны бір нарықта белгілі бір бағамен сатып алуға және басқа нарықта бір уақытта жоғары бағамен сатуға болатын кезде қолдануға болады. Жағдай трейдер үшін тәуекелсіз пайда табуға мүмкіндік туғызады.
Арбитраж бағаның ұзақ уақыт бойы әділ құннан айтарлықтай ауытқымауын қамтамасыз ететін механизм ұсынады. Технологияның алға басуымен нарықтағы баға қателерінен пайда табу өте қиын болды. Көптеген трейдерлерде ұқсас қаржы құралдарының
Қарапайым арбитраж мысалы
Арбитраждың тікелей мысалы ретінде келесіні қарастырыңыз. X компаниясының акциясы Нью-Йорк қор биржасында (NYSE) 20 доллардан саудалануда, ал сол сәтте Лондон қор биржасында (LSE) 20,05 долларға сатылады.
Трейдер NYSE-дегі акцияны сатып ала алады және сол акцияны бірден LSE-де сата алады, бір акцияға 5 цент пайда алады.
Трейдер бұл арбитражды NYSE-дегі мамандар X компаниясының акцияларының тізімдемесі біткенше немесе NYSE немесе LSE-дегі мамандар мүмкіндікті жою үшін бағаларын реттегенге дейін пайдалана алады.
Маңызды
Төрелік түрлеріне тәуекел, бөлшек, айырбасталатын, теріс, статистикалық және үшбұрышты және басқалары жатады.
Күрделі арбитраж мысалы
Үшбұрышты арбитражда анағұрлым күрделі мысалды табуға болады. Бұл жағдайда трейдер бір банкте бір валютаны екінші валютаға ауыстырады, екінші банкте екінші екінші валютаны екінші валютаға айналдырады, ал үшінші валютаны үшінші банктегі бастапқы валютаға қайтарады.
Банктердің әрқайсысы оның барлық валюта бағамдарының сәйкестігін қамтамасыз ететін ақпараттық тиімділікке ие болар еді, сондықтан осы стратегия үшін үш қаржы институтын қолдануды талап етеді.
Мысалы, сіз 2 миллион доллардан бастайсыз деп есептеңіз. Сіз үш түрлі институтта келесі валюта бағамдары бірден қол жетімді екенін көресіз:
- 1-мекеме: Евро / USD = 0,894
- 2 мекеме: Евро / Британ фунты = 1.276
- 3-мекеме: USD / Британдық фунт = 1.432
Біріншіден, сіз 2 миллион долларды 0,894 бағамымен еуроға ауыстырып, сізге 1 788 000 еуро бере аласыз. Одан кейін сіз 1 788 000 еуроны алып, оларды 1,276 ставка бойынша британдық фунтқа ауыстырып, сізге 1 401 254 фунт стерлинг бересіз. Одан кейін сіз фунттарды алып, оларды 1.432 бағамы бойынша АҚШ долларына ауыстырып, сізге 2.006.596 доллар бере аласыз. Сіздің тәуекелсіз арбитраждық пайдаңыз 6 596 долларды құрайды.
Арбитраж туралы жиі қойылатын сұрақтар
Арбитраж дегеніміз не?
Төрелік – бұл екі немесе одан да көп нарықтардағы бірдей активтер арасындағы бағаның айырмашылықтарын пайдаланатын сауда. Арбитраждық трейдер екі бағаның арасындағы айырмашылықты қалтасына салу үшін активті бір нарықта сатып алады және екінші нарықта бір уақытта сатады.
Бұл сценарийде күрделі вариациялар бар, бірақ бәрі нарықтық «тиімсіздікті» анықтауға байланысты.
Төрелік сатушылар деп аталатын арбитраждар, әдетте, ірі қаржы институттарының атынан жұмыс істейді.Әдетте бұл қомақты ақшаның сауда-саттығын қамтиды, және ол ұсынған сплит-секунт мүмкіндіктерін тек өте күрделі бағдарламалық жасақтаманың көмегімен анықтауға және қолдануға болады.
Арбитраждың қандай мысалдары бар?
Арбитраждың стандартты анықтамасы бірнеше нарықта акциялардың, тауарлардың немесе валюталардың акцияларын сатып алу мен сатуды қамтиды, өйткені олардың бағалары әр түрлі минуттардан минутқа айырмашылықтардан пайда болды.
Алайда, арбитраж сөзі кейде басқа сауда қызметін сипаттау үшін де қолданылады. Біріктіру арбитражы, бұл компаниялардың акцияларын жарияланған немесе күтілетін бірігу алдында сатып алуды көздейді, бұл хедж-қор инвесторлары арасында танымал стратегия.
Неліктен арбитраж маңызды?
Пайданы алу барысында арбитраждық трейдерлер қаржы нарықтарының тиімділігін арттырады. Олар сатып алу және сату кезінде бірдей немесе ұқсас активтер арасындағы баға айырмашылықтары азаяды. Төмен бағалы активтер сатылады, ал жоғары сатылатын активтер сатылады.
Осылайша, арбитраж нарықтық бағадағы тиімсіздікті шешеді және нарыққа өтімділікті қосады.