Алыпсатарлық қор
Алыпсатарлық қор дегеніміз не?
Алыпсатарлық акция – бұл трейдер алыпсатарлық жасау үшін пайдаланатын акция. Акцияның негіздері айқын күшті немесе тұрақты бизнес моделін көрсетпейді, керісінше, трейдер мұндай заттар бір күні немесе басқа себептермен пайда болуы мүмкін деп күтеді. Қазіргі уақытта акциялардың бағасы салыстырмалы түрде төмен және тәуекелдің жоғары деңгейіне ие. Бұл саудагер жақын арада әлдеқайда жақсы танымал болады деп күтетін пенни акциясы немесе дамушы нарықтағы акциялар болуы мүмкін.
Көптеген трейдерлер көк чипті акцияларға қатысты құбылмалылығының жоғарылығына байланысты алыпсатарлық акцияларға тартылады, бұл үлкен табыс әкелуге мүмкіндік береді (үлкен тәуекелмен болса да). Ұзақ мерзімді инвесторлар мен институционалдық инвесторлардың көпшілігі алыпсатарлық акциялардан алыс, егер олар өзара қордың немесе биржалық қордың (ETF) бөлігі болмаса.
Негізгі өнімдер
- Алыпсатарлық акцияларға қызығушылық танытқан трейдерлер қазіргі уақытта қауіпті болып көрінуі мүмкін, бірақ әлі жүзеге асырылмаған үлкен әлеуетке ие болып көрінетін бағалы қағаздарды іздейді.
- Мұндай акциялар алыпсатарлықтың тақырыбы болып табылады және осылайша алыпсатарлық акциялар деп аталады.
- Алыпсатарлық қорлар жоғары тәуекелділікке ие, жоғары сыйақыға ие және ұзақ мерзімді инвесторларға қарағанда қысқа мерзімді трейдерлерді қызықтырады.
- Алыпсатарлық акциялар секторларға немесе түрлерге топтастырылады: пенни қорлары, дамушы нарық қорлары, сирек кездесетін материалдар қорлары, фармацевтикалық қорлар және т.б.
Алыпсатарлық қор туралы түсінік
Алыпсатарлық акциялар қысқа мерзімді трейдерлерге ұнайды, өйткені олар акцияларының төмен бағасы және дәстүрлі көк чип акцияларымен салыстырғанда үлкен құбылмалылық. Үлкен құбылмалылық, егер сауда-саттық олардың пайдасына шешілсе, трейдерлерге кенеттен пайда табуға мүмкіндік береді. Қиындық, егер сауда нәтиже бермесе, шығындарды шектеудің жолдарын табу.
Көбінесе, алыпсатарлық қорлар тау-кен, энергетика, технология және биотехнология сияқты салаларда топтастырылған. Осы секторлардағы алғашқы сатылымдағы компанияларға инвестиция салудың айтарлықтай тәуекелі бар болса да, кішігірім компанияның алып минералды кен орнын табуы, келесі үлкен қосымшаны ойлап табуы немесе аурудың емін таба алуы алыпсатарларға жеткілікті ынталандыруды ұсынады. оларға мүмкіндік.
Көптеген алыпсатарлық акциялар алғашқы сатыдағы компаниялар болып саналса да, көк чип кейде қиын кезеңдерге түсіп, болашақтың келешегі тез нашарлап кетсе, алыпсатарлық акцияға айналуы мүмкін. Мұндай акция құлаған періште ретінде белгілі және егер ол өз ісін өзгертіп, банкроттыққа жол бермейтін болса, тәуекел мен сыйақының тиімді төлемін ұсына алады.
Алыпсатарлық акцияларға инвестициялау
Инвесторлардың тәуекелге төзімділігі жоғары болған кезде алыпсатарлық қорлар әдетте өте күшті бұқа нарықтарында асып түседі. Олар аю нарығында нашар жұмыс істейді , себебі инвесторлардың тәуекелге бой алдырмауы оларды тұрақты, ірі акцияларға қарай тартуға мәжбүр етеді.
Баға кірісі (баға / сату ) және сату бағалары (баға / сату) коэффициенттері сияқты бағалаудың әдеттегі көрсеткіштері алыпсатарлық акциялардың көпшілігінде қолданыла алмайды, өйткені олар әдетте тиімсіз және минималды сатылымға ие болуы мүмкін. Мұндай акциялар үшін дисконтталған ақша ағындарын (DCF) бағалау немесе баламаларды бағалау сияқты балама әдістерді ағымдағы негіздерді емес, болашақ әлеуетті есепке алу үшін қолдану қажет болуы мүмкін.
Алыпсатарлық акциялар көбінесе тәжірибелі инвесторлардың портфолиосының аз бөлігін құрайды, өйткені мұндай акциялар диверсификацияның пайдалы әсерінің арқасында жалпы портфельдің қайтарымдылық перспективаларын артық тәуекелге ұшыратпай жақсарта алады. Алыпсатарлық акциялармен айналысатын тәжірибелі инвесторлар, әдетте, басқарушылық құрамы жақсы, баланстары мықты және ұзақ мерзімді бизнестің болашағы бар компанияларды іздейді.
Көптеген инвесторлар зерттеуге арнайтын уақыты болмаса, алыпсатарлық акциялардан аулақ болу керек, ал трейдерлер шұғыл құлдырауға жол бермеу үшін алыпсатарлық акциялармен сауда жасау кезінде тәуекелдерді басқару әдістерін қолданған жөн. Бұл әсіресе рецессия кезінде байқалады, өйткені инвесторлар көбінесе ақшаларын алыпсатарлық қорларын тартып алады және қауіпсіз инвестицияларды іздейді . Қиын-қыстау кезеңдегі жақсы стратегия – қарызы төмен, ақша ағыны жақсы және баланстары күшті компанияларға инвестиция салу.
Маңызды
Бірінші кезекте қауіпті акцияларға ақша салатын трейдер алыпсатар ретінде белгілі.
Инвестиция және алыпсатарлыққа қарсы
Инвесторлар мен трейдерлер міндетті түрде есептелген тәуекелді қабылдайды, өйткені олар нарықта жасаған операцияларынан пайда табуға тырысады . Мәмілелер кезінде қабылданған тәуекел деңгейі инвестициялау мен алыпсатарлық арасындағы негізгі айырмашылық болып табылады. Кез-келген адам ақша жұмсап, бұл жұмыс пайда әкеледі деп үміттеніп отырса, ол ақша салады. Бұл сценарий бойынша, компания шешімнің негізділігі мұқият талданғаннан кейін қабылданған шешімге негізделеді, бұл әрекеттің сәттілікке жету мүмкіндігі бар. Бірақ егер сол адам ақшаны сәтсіздікке ұшырау ықтималдығын жоғары деңгейге көтеруге жұмсаса ше? Бұл жағдайда олар алыпсатарлықпен айналысады. Сәттілік немесе сәтсіздік бірінші кезекте кездейсоқтыққа немесе бақыланбайтын (сыртқы) күштерге немесе оқиғаларға байланысты.
Инвестициялар мен алыпсатарлықтың арасындағы негізгі айырмашылық – қабылданған тәуекел мөлшері. Қауіпті спекуляциялар әдетте құмар ойындарға ұқсайды, ал төмен тәуекелді инвестициялау негіздер мен талдаудың негізін пайдаланады.