Жоғары жиілікті сауда дегеніміз не?

Жоғары жиілікті сауда  (HFT) – бұл ірі инвестициялық банктер, хедж-қорлар және институционалдық инвесторлар  жұмыс жасайтын автоматтандырылған сауда алаңы. Ол өте үлкен жылдамдықпен көптеген тапсырыстарды транзакциялау үшін қуатты компьютерлерді қолданады.

Бұл жоғары жиілікті сауда платформалары трейдерлерге миллиондаған тапсырыстарды орындауға және бірнеше секунд ішінде бірнеше нарықтар мен биржаларды сканерлеуге мүмкіндік береді, осылайша платформаларды пайдаланатын мекемелерге ашық нарықта артықшылық береді.

Жүйелер нарықтарды талдау үшін күрделі алгоритмдерді пайдаланады және дамып келе жатқан тенденцияларды секундтың бір бөлігінде анықтай алады. Нарықтағы ауысымдарды біле отырып, сауда-саттық жүйелері саудагерлерге тиімді сұраныстар бойынша нарыққа жүздеген қоржын акцияларын жібереді.

Негізгі өнімдер

  • Жоғары жиілікті сауда – бұл үлкен мекемелер көптеген тапсырыстарды жоғары жылдамдықпен жүзеге асыратын автоматтандырылған сауда алаңы.
  • HFT жүйелері алгоритмдерді нарықтарды талдау және пайда болған үрдістерді секунданың ішінде анықтау үшін қолданады.
  • Сыншылар жоғары жиілікті сауданы ірі фирмалар үшін кішігірім инвесторларға қарсы әділетсіз артықшылық деп санайды.

Нарықтағы үрдістерді алдын-ала болжап, оларды жеңе отырып, жоғары жиілікті сауданы жүзеге асыратын мекемелер өздерінің сұраныстарының таралуы бойынша жасаған сауда-саттықтарынан оң нәтиже ала алады және айтарлықтай пайда әкеледі.

Жоғары жиіліктегі сауданы түсіну

белгілі бір мүмкіндіктерін оған:

  1. Тапсырыстарды құру, бағыттау және орындау үшін өте жоғары жылдамдықты және күрделі бағдарламаларды пайдалану
  2. Желілік және басқа кідірістерді азайту үшін биржалар және басқалар ұсынатын бірлескен қызметтерді және деректерді берудің жеке арналарын пайдалану
  3. Лауазымдарды белгілеуге және жоюға арналған өте қысқа мерзімдер
  4. Жіберілгеннен кейін көп ұзамай жойылатын көптеген тапсырыстарды жіберу
  5. Сауда-саттық күнін мүмкіндігінше тегіс күйге дейін аяқтау (яғни бір түнде маңызды, бағаланбаған позицияларды ұстамау)

Нарықтарда өтімділікті жоғарлату үшін биржалар мекемелерге ұсыныстар енгізгеннен кейін жоғары жиіліктегі сауда-саттықтар әдеттегі жағдайға айналды.

Осы маркет-мейкерлерге кішігірім жеңілдіктер ұсына отырып, биржалар қосымша өтімділікке ие болады, және өтімділікті ұсынатын мекемелер сонымен қатар олардың қолайлы спрэдтерінің үстінен әрбір сауда-саттықта пайда өсетіндігін көреді.

Спрэдтер мен ынталандырулар транзакцияға проценттің бір бөлігін құраса да, оны күніне көп сауда-саттыққа көбейтіп, жоғары жиілікті трейдерлер үшін айтарлықтай пайда болады.

Сыншылар жоғары жиілікті сауданы этикаға қайшы деп санайды және ірі фирмалар үшін кішігірім мекемелер мен инвесторларға қарсы әділетсіз артықшылық береді. Қор нарықтары HFT-ді бұзатын әділ және тең жағдайды ұсынуы керек, өйткені технология ультра қысқа мерзімді стратегия үшін қолданыла алады.

Жоғары жиіліктегі трейдерлер арбитраж бен жылдамдықты өз пайдасына пайдаланып, сұраныс пен ұсыныстың теңгерімсіздігінен ақша табады. Олардың сауда-саттықтары компания туралы немесе оның өсу перспективалары туралы іргелі зерттеулерге емес, ереуілге шығу мүмкіндіктеріне негізделген.

HFT ешкімді мақсат етпесе де, бөлшек сауда инвесторларына, сондай-ақ жаппай сатып алатын және сататын өзара қорлар сияқты институционалды инвесторларға кепілдік зиян келтіруі мүмкін.