Сауда-саттық түрлеріне кіріспе: іргелі трейдерлер

21 Сәуір 2021 16:00

Spread the love

Іргелі сауда-саттық – бұл трейдер қандай акцияны сатып алу керектігін және оны қашан сатып алу керектігін анықтау үшін компанияның белгілі бір оқиғаларына назар аударатын әдіс. Негіздер бойынша сауда-саттық қысқа мерзімді сауда-саттыққа емес, сатып алу мен ұстау стратегиясымен тығыз байланысты. Алайда, негіздер бойынша сауда-саттық қысқа мерзімде айтарлықтай пайда әкелетін нақты жағдайлар бар.

Саудагерлердің әр түрлі типтері

Іргелі сауда-саттыққа назар аудармас бұрын, меншікті капиталдағы сауданың негізгі түрлеріне шолу жасалады :

  • Скальпинг:  A Scalper пайдалану арқылы «бас терісіне» әрекет әрбір сауда шағын пайда ондаған немесе тәулігіне сауда-саттық жүздеген етеді жеке болып табылады сұраныс-ұсыныстың спрэді.
  • Momentum сауда-саттығы:  Momentum трейдерлері жоғары көлемде бір бағытта айтарлықтай қозғалатын қорларды іздейді. Бұл трейдерлер импульсті қажетті пайдаға жетуге тырысады.
  • Техникалық сауда:  Техникалық трейдерлер диаграммалар мен графиктерге назар аударады. Оларсатып алу немесе сату сигналдарын көрсетуі мүмкін конвергенция немесе алшақтықбелгілері бойынша қор немесе индекс графиктеріндегі сызықтарды талдайды.
  • Іргелі сауда: корпоративті оқиғаларды, әсіресе нақты немесе күтілетін пайда туралы есептерді, акциялардың бөлінуі, қайта құрылу немесе сатып алуды зерттейтін іргелі талдауға негізделген фундаменталистер сауда компаниялары.
  • Swing сауда-саттығы:  Swing трейдерлері – бұл өздерінің позицияларын бір тәуліктен ұзақ ұстайтын іргелі трейдерлер. Фундаменталистердің көпшілігі шынымен де сауда-саттықпен айналысады, өйткені корпоративті негіздердің өзгеруі, әдетте, трейдер үшін ақылға қонымды пайда табуға жеткілікті баға қозғалысын қалыптастыру үшін бірнеше күнді, тіпті аптаны қажет етеді.

Жаңадан келген трейдерлер осы әдістердің әрқайсысымен тәжірибе жасай алады, бірақ олар ақыр соңында өздерінің инвестициялық білімдері мен тәжірибелеріне сәйкес келешектегі зерттеулерді, білім мен тәжірибені жұмылдыруға талпындыратын стильге сәйкес келетін бір ғана орынға орналасуы керек.

Негізгі мәліметтер және сауда

Үлестік инвесторлардың көпшілігі фундаменталды талдауда қолданылатын, акцияларға шаққандағы кірісті (EPS), кірістер мен ақша қаражаттарының қозғалысынқоса алғанда, ең көп таралған қаржылық мәліметтер туралы біледі.  Бұл сандық факторларға компанияның пайдасы туралы есепте, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте немесе баланста кез-келген көрсеткіштер кіреді. Олар сондай-ақ меншікті капиталға кірістілік (ROE) және меншікті капиталға қарыз (D / E) сияқты қаржылық коэффициенттердің нәтижелерін қоса алады. Іргелі трейдерлер осындай сандық деректерді сауда мүмкіндіктерін анықтау үшін қолдана алады, мысалы, егер компания нарықты күтпеген жерден табатын нәтижелер шығарса.

Барлық жерде трейдерлер мен инвесторлар үшін мұқият бақыланатын негізгі факторлардың бірі – бұл хабарландырулар, талдаушылардың жаңартулары мен рейтингтерінің төмендеуі. Мұндай ақпаратқа ие болу қиын, бірақ Уолл-Стриттегі дәл осындай артықшылықты іздейтін миллиондаған көздер бар.

Табыс туралы хабарландырулар

Пайдалар туралы хабарландырулардың ең маңызды құрамдасы – бұл хабарландыру алдындағы кезең – бұл компания өзінің кіріс күтулеріне сәйкес келетіндігі, асатындығы немесе орындалмайтындығы туралы мәлімдеме беретін уақыт.Сауда-саттықтар мұндай хабарламадан кейін бірден пайда болады, өйткені қысқа мерзімді импульс мүмкіндігі болады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Сарапшылардың жаңартулары және төмендетулері

Сол сияқты, талдаушының жаңартылуы мен төмендеуі қысқа мерзімді сауда-саттық мүмкіндігін тудыруы мүмкін, әсіресе көрнекті сарапшы акцияны күтпеген жерден төмендеткенде. бағасы іс-қимыл трейдер олардың бар жылдам және пысық болу керек, сондықтан осы жағдайды, Утес бастап рок тастау ұқсас болуы мүмкін қысқа сату.

Табыс туралы хабарландырулар мен талдаушылардың рейтингтері сонымен қатар импульстік сауда-саттықпен тығыз байланысты. Momentum трейдерлері күтпеген оқиғаларды іздейді, бұл акциялардың үлкен көлемдегі сауда-саттығын тудырады және тұрақты түрде жоғары немесе төмен қозғалады.

Іргелі трейдер көбінесе нарықтың қалған бөліктерінде болмауы мүмкін алыпсатарлық оқиғалар туралы ақпарат алумен айналысады. Нарықтан бір саты озып кету үшін зерделі трейдерлер көбіне акциялардың бөлінуі, иемденуі, иемденуі және қайта құрылуы пайда болған кезде пайда болатын тарихи сауда заңдылықтары туралы білімдерін қолдана алады.

Акциялардың бөлінуі

20 долларлық акция 2-ге бөлінгенде, компанияның нарықтық капитализациясы өзгермейді, бірақ компания қазір акциялардың әрқайсысында 10 долларлық баға бойынша орналастырылған акциялардың санын екі есеге көбейтеді.Көптеген инвесторлар 20 долларлық акциялардан гөрі инвесторлар 10 долларлық акцияны сатып алуға бейім болатындықтан, акциялардың бөлінуі компанияның нарықтық капиталдануының өсуіне алып келеді деп санайды.Алайда, бұл компанияның құнын түбегейлі өзгертпейтінін ұмытпаңыз.

Акциялардың бөлінуі сәтті болуы үшін, трейдер, ең алдымен, қордың қазіргі уақытта сатылатын сатысын дұрыс анықтауы керек.Тарих бірнеше нақты сауда-саттық үлгілері бөлінген хабарламаға дейін және кейін пайда болатынын дәлелдеді.  арттыру және құнын, сондықтан, қысқа мерзімді сатып алу мүмкіндіктері, әдетте, алдын ала хабарландыру фаза және алдын ала сплит қарсаңында пайда болады, және баға амортизация (мүмкіндіктерді тұйықталу) кейінгі хабарландыру тоқырау мен кейінгі бөлінуіне орын болады депрессия. Осы төрт фазаны дұрыс анықтай отырып, сплит-трейдер бір акцияларға сплитке дейін және одан кейін кем дегенде төрт бөлек уақытта және одан да көп күндізгі немесе тіпті сағаттық сауда-саттықпен айналыса алады.

Сатып алу, алу және басқалар

Ескі мақала «өсек-аяңды сатып алыңыз, жаңалықты сатыңыз» деген сөз сатып алу, сатып алу және қайта құрумен айналысатындарға қолданылады.Мұндай жағдайларда акция алдын ала алып-сатарлық сатысындабағаның шектен тыс жоғарылауына ұшырайдыжәне оқиға жарияланғаннан кейін бірден құлдырайды.

Сонымен, ескі инвестордың «жаңалықтарды сатыңыз» деген мақалына зерделі трейдер үшін айтарлықтай біліктілік қажет. Саудагердің ойыны нарықтан бір саты жоғары тұру керек. Осылайша, трейдер алыпсатарлық сатысында акцияны сатып алып, оны нақты хабарландыруға дейін сақтауы екіталай. Трейдер алыпсатарлық сатыдағы кейбір моменттерді басып алумен айналысады және өсекшілер жұмысқа шыққан кезде бірнеше рет сол акциялармен сауда жасауы мүмкін. Трейдер таңертең ұзақ позицияны ұстай алады, ал түстен кейін қысқа, позицияны қашан өзгерту керектігі туралы диаграммалар мен 2 деңгейдің мәліметтерін үнемі қадағалап отырады.

Нақты хабарландыру жасалған кезде трейдер сатып алушы компанияның акциясын сатып алу ниеті туралы жаңалық шығарғаннан кейін бірден қысқартуға мүмкіндігі бар, осылайша хабарландыру алдындағы алыпсатарлық эйфорияны тоқтатады. Сатып алу туралы хабарландыру сирек кездеседі, сондықтан оны сатып алумен айналысатын компанияға қысқарту – бұл екі жақты стратегия.

Керісінше, корпоративті қайта құру, егер оны нарық күтпеген болса және акциялар ішкі корпоративті қиындықтарға байланысты ұзақ мерзімді слайдта болған болса, оң көзқарасқа ие болуы мүмкін. Егер директорлар кеңесі кенеттен танымал емес бас директорды қуып жіберсе, мысалы, акция жаңалықтарды мерекелеу кезінде қысқа мерзімді жоғары қозғалысты көрсете алады.

Мақсатты акцияларды сату- бұл ерекше жағдай, өйткені сатып алу туралы ұсыныстың акцияға байланысты бағасы болады.Трейдер ұсыныс бағасында немесе оған жақын жерде тұрып қалмас үшін абай болу керек, өйткені акциялар мақсатқа жақын тар ауқымын тапқаннан кейін қысқа мерзімде айтарлықтай қозғалмайды.Дәлірек айтсақ, сатып алу туралы қауесет жағдайында, сауданың ең жақсы мүмкіндіктері алыпсатарлық сатысында болады (немесе сатып алу туралы ұсыныстың бір акциясының қауесетті бағасы нақты бағаның қозғалуына ықпал ететін кезең).

Сыбыстар мен алып-сатарлық, әсіресе сатып алу, алу және қайта құру жағдайында қауіпті сауда ұсыныстары болып табылады. Бұл оқиғалар акциялар бағасының өте тұрақсыздығын тудырады. Алайда, өйткені тез баға қозғалыстардың әлеуетін, бұл іс-шаралар, сондай-ақ ықтимал ең ретінде қызмет етеді табысты қол жетімді іргелі сауда мүмкіндіктері.

Төменгі сызық

Көптеген сауда стратегтері кірістер туралы хабарландыруларға дейінгі және кейінгі оқиғалармен, талдаушылардың жаңаруы мен төмендеуімен, акциялардың бөлінуі, сатып алу, алу және қайта құрумен байланысты оқиғаларға байланысты сауда мүмкіндіктері үшін күрделі модельдерді пайдаланады.Бұл диаграммалар техникалық талдауда қолданылатын диаграммаларға ұқсайды, бірақ математикалық талғампаздыққа ие емес.  Диаграммалар қарапайым графикалық диаграммалар. Олар осы оқиғаларға жақын пайда болатын сауда-саттық мінез-құлқының тарихи заңдылықтарын көрсетеді және бұл заңдылықтар қазіргі кездегі қысқа мерзімді қозғалыстарға болжам жасау үшін нұсқаулық ретінде қолданылады.

Егер фундаменталды трейдерлер мүмкін болатын акциялардың ағымдағы жағдайын және кейінгі бағалардың өзгеруін дұрыс анықтаса, олар сәтті сауда-саттықты жүзеге асыруға жақсы мүмкіндік алады. Эйфория мен хайп жағдайында негізді сауда-саттық қауіпті болуы мүмкін, бірақ зейінді трейдер қысқа мерзімді сауда-саттыққа басшылық жасау үшін тарихи заңдылықтарды қолдану арқылы тәуекелді азайта алады. Қысқаша айтқанда, инвесторлар үйге кірмес бұрын үй тапсырмаларын орындауы керек.