Кіріс индексінің қоры
Өнімділіктің қисаю индексі қоры дегеніміз не?
Кірістіліктің қисаю индексі қоры — бұл акцияларға немесе бағалы қағаздарға инвестициялайтын, нарықтық индекстің негізін көрсететін, бірақ жоғары кірістілікке бағытталған салмақтың жоғарырақ салмағын қамтитын қор түрі. А шығымдылығы тент индексі қоры болуы мүмкін өзара қорының бағалы қағаздар туралы себет болып, белсенді басқарылатын портфель немесе қор менеджері.
Кіріс индексінің қоры биржалық саудалық қор (ETF) бола алады, ол тек акциялар индексін көрсетеді.
Негізгі өнімдер
- Кіріс индексінің қоры индекстің көрсеткіштерін көрсететін, бірақ жоғары кірістілікке бағытталған салмақтың жоғарырақ салмағын қамтитын акцияларға инвестиция салады.
- Кірістің қисаю индексі қоры дивидендтерден жоғары кірістер әкелетін акцияларға қатысты салмақты өлшеу арқылы стандартты индекс қорының кірістілігін жоғарылатады.
- Кірістіліктің қисаю индексі қоры бастапқы эталондық индексті қолданатындықтан, қор әртараптандырылып, кірісті ұлғайту кезінде шығын қаупін азайтады.
Өнімділікті еңкейту индексі қоры қалай жұмыс істейді
Әдетте, индекс қорында белгілі бір индекстің барлық қорлары болады, мысалы Standard & Poor’s 500 индексі (S&P 500). Инвесторлар индексті сатып ала алмайды, өйткені бұл тек акциялар жиынтығын қадағалау механизмі, инвесторларға осы акциялардың жалпы тенденциясын қамтамасыз етуге арналған.
Оның орнына инвесторларға индекстегі барлық акциялардан тұратын қор сатып алу қажет болады. Мысалы, S&P 500 акцияларының барлығын қамтитын ETF бар. Алайда, егер инвесторлар индексті иемденгісі келсе, сонымен бірге олардың кірістілігін арттырып отырса, олар еңкейту қорына ақша сала алады.
Бөлінген қорлар эталондық индекстің барлық қорларын қамтиды, бірақ қорды белгілі бір инвестициялық стратегия немесе қаржылық мақсат бағытында еңкейтетін инвестициялармен толықтырылады. Мысалы, көптеген акциялар дивидендтер төлейді, бұл әдетте инвесторларға акцияға ие болу үшін сыйақы ретінде төленетін ақшалай төлемдер. Көлбеу қор индексті көрсетуі мүмкін, сонымен қатар жоғары дивидендтер төлейтін акциялардың көбірек акцияларын қамтуы мүмкін.
Кіріс индексінің қорын өлшеу
Кірістіліктің қисаю индексі қоры стандартты индекс қорының үлесін жоғарырақ дивидендтер төлейтін акцияларға қарай өлшеу арқылы арттырады. Басқаша айтқанда, дивиденд төлейтін тартымды акцияларға портфолионың үлкен салмағы беріледі, бұл қор портфолиосының стандартты индекстегіден гөрі көп бөлігін құрайды. Қордың кірісі сол бағытта ауыр салмаққа байланысты «қисайып» кетеді.
Осылайша, қор нормативтен жоғары дивидендтік кіріс алуға бағытталады, сонымен бірге эталондық индекске ие болудың жалпы инвестициялық стратегиясына сәйкес келеді.
Кіріс индексі қорының артықшылықтары
Кірістің қисаю индексі қоры қордың бастапқы қордан алынған кірістен асып түсуіне мүмкіндік береді. Сондай-ақ, дивиденд төлейтін көптеген акциялар — қалыптасқан компаниялар, өйткені олар тоқсан сайынғы дивидендтерді төлеу үшін тұрақты пайда табуы керек.
Нәтижесінде, дивиденд төлейтін компанияларға бағытталған қор, сонымен қатар, қордағы салымдардың кірісін арттыра алады, өйткені ол тиімді компаниялармен артық салмақтан тұрады.
Кіріс индексі қорының инвестициялық стратегиясында бастапқы эталондық индекс қолданылғандықтан, қор әртараптандырылған, яғни инвестицияланған долларлар көптеген компанияларға таралады. Бұл әртараптандыру қордағы бірнеше компания қаржылық қиындықтарға тап болса, шығындар қаупін азайтады. Басқа қалған компаниялар әлі де оза алады, бұл қордың төмендеуін ішінара өнімділікті өтейді.
Қор тек дивиденд төлейтін акцияларға қарай қисайғандықтан, қор дивидендтер кірісін көбейтіп, қосымша тәуекелге бармай, жалпы нарықтық бағытқа сай жүре алады.
Маңызды
Егер кірісті еңкейту индексі қоры тиісті инвестициялар жиынтығына ие болса, онда ол инвесторларға индекстік қорларға ақша салумен бірге қауіпсіздікті жоғарылатып, кірісті қамтамасыз ете алады.
Кіріс индексінің қорлары және салық мәселелері
Кіріс индексі қорының құрылымы өздеріне тиесілі салық міндеттемесін азайту жолын іздеп жүрген инвесторлар үшін кейбір салық жеңілдіктерін ұсына алады. Акционерлерге берілетін дивидендтік төлемдерге қосарланған салық салынуы мүмкін. Бұл оларға корпоративті деңгейде бір рет, содан кейін акционерлер деңгейінде тағы бір рет салық салынатындығын білдіреді. Сонымен, инвестор табыс салығын бір ғана кірістен екі рет төлейді.
Бұл салық салу құрылымын қолдаушылар оны ауқатты адамдардың өздерінің әділ үлесін төлеуін қамтамасыз ету тәсілі ретінде қарастырады және оның орнына салықтың жеткілікті мөлшерін төлемей инвестициялық кірістерінен байып кете алмайды. Қарсыластар, керісінше, бұл екі деңгейлі салық салу әділетсіз деп санайды және табысты инвесторларға қосымша айыппұл салады.
Қосарланған салық салудың әсерінен кейбір инвесторлар нарық жоғары кірісті акциялардың орнын толтыру үшін жоғары кірісті акциялардың кірістілігін қамтамасыз ету үшін жоғары акциялардың акцияларының бағаларын басқа акцияларға біршама жеңілдікпен бағалауы керек деп сендіреді. теріс салық әсерлері. Теорияға сәйкес, зейнетақы шоты сияқты салық салынбайтын инвестициялық шоттан кірістіліктің қисаю индексі қорын сатып алуға қабілетті инвестор индекстен асып түсуі мүмкін, өйткені олар болжамды бағалау бойынша сыйақыны алады, бірақ салықтардан қорғалады. олар алатын дивидендтер.
Бұл стратегия осы құрылымның күрделі егжей-тегжейін түсінетін және қатысты салық ережелерімен таныс немесе салық кодексін жетік білетін қаржылық кеңесшісі бар күрделі инвестор үшін ықтимал ақылды нұсқа болар еді.