Tilt Fund Definition

Көлбеу қоры дегеніміз не?

Тент қоры – бұл қордың нарықтық көрсеткіштерден асып түсуіне көмектесетін қосымша бағалы қағаздар қосылатын, эталондық типтің индексін имитациялайтын акциялардың негізгі холдингін қамтитын өзара қордың немесе биржалық сауда-саттықтың бір түрі.

Негізгі өнімдер

  • Бөлінген қаражаттар жалпы индекстік қорлармен салыстырылады, содан кейін базалық қордан асып түсу үшін белгілі бір инвестициялық стратегияға «сүйенетін» қосымша бағалы қағаздармен толықтырылады.
  • Әр түрлі көлбеу қорлар қосымша бағалы қағаздарға инвестицияларды қаржы нәтижелерін жақсарту мақсатында P / E коэффициенттері, төленген дивидендтер мөлшері немесе акциялардың нақты санаттары сияқты факторларға негіздейді.

Tilt Funds туралы түсінік

Тентті қорларды кейде жақсартылған индекс қорлары деп те атайды, өйткені олар негізінен қосымша мүмкіндіктері бар индекстік қорлар болып табылады. Бұл қаражатты әдетте ірі инвесторлар жалпы инвестициялық кірістерді жақсарту мақсатында пайдаланады. Көлбеу қаражаттарын әлемдегі кез-келген индекске қарсы қоюға болады, бірақ американдық қор менеджерлері әдетте Standard & Poor’s 500 индексін (S&P 500) немесе еңкейту қорының өнімділігі өлшенетін эталон ретінде басқа кең негіздегі индексті қолданады. жалпы нарықтың жалпы бағытына ілесу мүмкіндігі.

Қор менеджерлері негізгі салымдармен жабысып, индекстен алшақтамай, белгілі бір қауіпсіздікті сақтай отырып, салымдарынан жеделдетілген кірістер алу үшін көлбеу қаражаттарды пайдаланады. Сондықтан, көлбеу қорлар кеңірек нарықтан асып түсу мүмкіндігіне ие болса да, жоғары кіріске жету үшін алатын тәуекел салыстырмалы түрде төмен болып саналады. Тәуекелді емес инвестициялау стратегиясы болғандықтан, еңкейту қорлары бұрыннан зейнетақы қорларымен танымал болған. Акциялардың дұрыс қоспасы немесе қисаюы белсенді және пассивті индекс қорларының стильдерінің элементтерін біріктіру арқылы қауіпсіздікті де, өнімділікті де қамтамасыз етеді.

Индекстің әдеттегі қоры, мысалы, S&P 500 қор биржасында орналасқан компанияларға ғана инвестициялай алады. Стиль стратегиясын қолданатын қор, сол 500 компанияға салынған капиталдың басым көпшілігін иеленуі мүмкін, бірақ бұл менеджерге басқа акциялармен қатар икемділікке мүмкіндік береді. Екінші жағынан, қордағы құндылықтың ауытқуы сонымен қатар акциялардың бір түріне екіншісіне қарағанда, мысалы, орташадан жоғары кірісті қамтамасыз еткен шағын қорларға сүйену сияқты акцияларға сүйенуі мүмкін.

Тент қорлары менеджерлері бұл қисаймалы қорларды таңдау үшін бірнеше әдісті қолданады, соның ішінде белгілі бір тиімділігі жоғары секторлар мен баға мен табысқа қатынасы төмен акциялар іздеу. Кейбір менеджерлер «қысқа» позицияны ұстану немесе акция сатып алу және егер ол төмендесе, пайда табу арқылы тиімділікті жоғарылатуды көздейді.

Tilted Investments мысалдары

Белгілі көлбеу қорлардың кейбір мысалдары SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF (VLU). VLU әдетте S&P 1500 төмен бағалау көлбеу индексінің қайтарымын имитациялайды. Алайда, осы ETF-тен айырмашылығы, ол бағалау сценарийін аударады: ол салыстырмалы түрде төмен бағалы қорлардан және жоғары бағаланған салмақтан аз қорлардан асып түседі. Индекс сондай-ақ төленген дивидендтер сияқты басқа факторлармен қатар P / E коэффициенті, ақша ағыны коэффициенті негізінде қаражат іздейді. Тағы бір танымал көлбеу қор – FlexShares ‘Morningstar АҚШ нарығы (TILT).

Ауыр салмақты инвестиция

Көлбеу қорының кірісті ұлғайту және индекс қорынан асып түсу жолында жұмыс істеуінің тағы бір әдісі – бұл инвестицияларды өлшеу, осылайша индекстегі басқаларға қарағанда әлдеқайда жоғары болатын кейбір акцияларға үлкен салмақ беру. Белгілі бір көлбеу қорлары дивидендтік төлемдері жоғары акцияларға көбірек инвестициялай алады, бұл акциялар бағасының өсуінен алынғаннан басқа капитал жасайды. Салмақталған көлбеу қорының бұл түрі кірістіліктің қисаю индексінің қоры ретінде белгілі.