РИА-ға қарсы делдал-дилерлер: айырмашылық неде?

РИА-ға қарсы делдал-дилерлер: шолу

Сіз инвесторлардан аулақ болғыңыз келетін инвесторсыз. Сіз нарықта Wells Fargo немесе Morgan Stanley сияқты ірі фирмада жұмыс істемейтін тәуелсіз қаржылық жоспарлаушы немесе қаржылық кеңесші іздейсіз. Бұл көптеген аумақтарды қамтиды, бірақ сайып келгенде, активтерді басқаратын барлық осындай жоспарлаушылар мен кеңесшілер (аннуитеттен немесе өмірді сақтандырудан басқа) екі санаттың біріне жатады: олар тіркелген инвестициялық кеңесшілер (РИА) немесе тәуелсіз жұмыс істейтін тіркелген өкілдер бола алады. брокер-дилер. Әр түрлі нормативтік құзыреттілікке енуден басқа, бұл мамандардың қызметтері үшін ақы төлеудің бірнеше түрлі тәсілдері бар.

Тәуелсіз брокерлер-дилерлер

Ірі желілерде жұмыс істейтін тіркелген өкілдерге қандай өнімдерді сату керек, қандай акциялар ұсыну керек және олар өз бизнестерін қалай жүргізе алады деп жиі айтады. Тәуелсіз брокерлер-дилерлерде жұмыс істейтін өкілдерде мұндай шектеулер жоқ, және олар әдетте өз клиенттеріне арналған тауарлар мен қызметтерді таңдауды брокерлерге қарағанда әлдеқайда кең етеді.

Тәуелсіз брокерлер-диллерлер инвестициялық ұсыныстардың толық жиынтығын ұсынуға жарақталған, олар акционерлік қорлар мен аннуитет сияқты негізгі көлік құралдарынан да асып түседі. Олардың көпшілігі кейде дәрігерлер немесе стоматологтар сияқты белгілі бір топтарға немесе мамандықтарға бейімделген күрделі инвестициялар немесе зейнеткерлік бағдарламалармен сатылатын хедж-қорлар, салықтық несиелер, білікті емес жоспарлар және IPO сияқты альтернативті инвестицияларды ұсынады. Компанияның осы түрінің өкілі ретінде жұмыс жасайтын жоспарлаушылар инвестиция сатып алу үшін комиссия талап етеді, бірақ олар белгілі бір транзакция түрі үшін қанша төлейтіндігіне байланысты кейбір жеңілдіктерге ие болуы мүмкін. (Сондай-ақ қараңыз: 

Тәуелсіз брокер-дилердің ең үлкен артықшылығы – бұл қажетсіз бюрократия болмауы ; агенттер нәрсені өз қалауымен жасауға еркіндікке ие.

РИА жағы

Тікелей реттелетін бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (SEC), RIAs бір әрекет саналады фидуциарлық қуаты, және, осылайша, тіркелген өкілдерінің қарағанда мінез-құлық жоғары стандартқа өтті. Бұл сенімді стандарт РИА-ның барлық басқа жағдайларға қарамастан әрдайым сөзсіз клиенттің мүдделерін өз мүдделерінен жоғары қоюы керек деп міндеттейді.

РИА-дан клиенттер үшін кез-келген ықтимал мүдделер қақтығысын ашып, олардың барлық іскери қарым-қатынастарында әдептілік талап етіледі. Кейбір РИА клиенттерден басқаруындағы активтерінің пайызын алады, ал басқалары кеңес беру үшін сағатына немесе біржолғы ақы алады. Осы модельді тәжірибелеріне таңдайтын кеңесшілер 65 серия лицензиясын алуы керек.

Ерекше мәселелер

Жоспарлаушыны таңдау туралы айтатын болсақ, бұл RIA айқын таңдау болар еді. Бірақ факт, комиссияларда жұмыс жасайтын көптеген жоспарлаушылар әдептілік танытып, клиенттерінің мүдделерін өз мүдделерінен жоғары қояды. RIA болу сонымен қатар белгілі бір деңгейдегі біліктілікке кепілдік бермейді, өйткені 65 сериядағы емтихан негізінен федералдық бағалы қағаздар туралы заңдар мен ережелермен айналысады.

Мәселені одан әрі күрделендіру үшін көптеген тәуелсіз брокерлер сонымен қатар 65 сериялы лицензияға ие, сондықтан олар белсенді кәсіби басқаруды қамтамасыз ететін кілтпен басқарылатын ақша бағдарламаларын ұсына алады. Кейбір РИА-лар брокер-дилермен байланысты, сондықтан олар өздерін таза РИА платформасына ұсынбайтын айнымалы аннуитет сияқты өнімдер ұсына алады.

Төменгі сызық

РИА мен тәуелсіз брокерлердің екеуі де бизнестерін жүргізу кезінде айтарлықтай еркіндікке ие. РИА-ны сенім антымен байланыстырады, ал тәуелсіз брокерлер басқа жерде табу қиын нақты өнімдерге немесе қызметтерге қол жеткізе алады. Сіз үшін дұрыс таңдау, іскери модельге емес, адамға тәуелді болуы әбден мүмкін. Егер сіз өзіңізді шынымен жайлы сезінетін кеңесші тапсаңыз, онда олар қолданатын іскери модель екінші дәрежелі болуы мүмкін.