Көпсалалы есеп
Көпсалалы шот дегеніміз не?
Көп салалы шот термині әр түрлі мамандандырылған бірнеше инвестициялық менеджерлер қол жеткізе алатын басқарылатын инвестициялық шотты білдіреді. Олар бірнеше қосалқы шоттардан тұрады — олардың әрқайсысын тиісті тәжірибесі бар әр түрлі қор менеджері бақылайды. Көпсалалы шоттар инвесторларды әртараптандырылған, кәсіби басқарылатын портфолиоға тиімді құралдармен қамтамасыз етеді.
Негізгі өнімдер
- Көп салалы шот дегеніміз — әр түрлі мамандандырылған бірнеше инвестициялық менеджерлер қол жеткізетін басқарылатын инвестициялық шот.
- Көпсалалы шоттар әртүрлі субшоттарға және активтердің әр түрлі кластарына бөлінеді.
- Фирмалар қосымша диспетчерлерді басқарады, олар көптеген дисциплиналар портфолиосын басқарады.
- Көпсалалы шоттар орташа бөлшек инвестициялар үшін қол жетімді, өйткені олар басқа шоттармен салыстырғанда кіру нүктесі әлдеқайда төмен.
Көпсалалы шоттар қалай жұмыс істейді
Көп салалы шоттар әр түрлі портфолиоға қол жеткізу үшін бірнеше бөлек басқарылатын шоттарды жүргізу қажеттілігінсіз өмір сүреді, бұл мүмкін емес және қымбатқа түсуі мүмкін. Бұл шоттар, сондай-ақ көп стильді немесе көп стратегиялы шоттар деп аталады — жеке тұлғаларға ақшаларын әр түрлі активтер санаттарына бөлінген бір шотқа салуға мүмкіндік береді.
Көпсалалы шот үшін ең аз инвестиция $ 150,000 болуы мүмкін. Инвесторлар өз капиталын әр түрлі қосалқы шоттар немесе кіші санаттар арасында бөлу үшін фирмаға кеңес береді. Бұл жекелеген сегменттерге әр түрлі инвестициялық менеджерлер қол жеткізе алады, олар әр түрлі салалар мен инвестициялық стратегияларды үстелге шығарады. Бұл менеджерлер өз клиенттерінің ақшаларын инвестициялық профильдері мен мақсаттарына сәйкес салуға ерікті — бұл жеке шоттардағыдай.
Олар әр қосалқы шот үшін жеке менеджерді қолданғанымен, көп салалы шоттарда қосымша портфельдерді бақылау үшін қосымша менеджерлер қолданылады. Бұл тұлға шоттың активтердің бөлінуіне сәйкес келетіндігіне және жалпы инвестициялық стратегияны үйлестіретініне кепілдік бере алады. Тіркелгіні бақылайтын бір менеджердің болуы өнімділік туралы есеп беруді оңтайландырады.
Көпсалалы шоттардың артықшылықтары
Осы шоттардың біреуінің басты артықшылығы — алғашқы инвестиция қажет. Әдетте әдеттегі басқарылатын шот үшін ең аз 100000 доллар инвестиция қажет. Көп тәртіптегі шот үшін бұл инвестициялық талап 10000 доллардан төмен және 150000 долларға дейін жетуі мүмкін, сондықтан орташа сатылымдағы инвестор да біреуге қол жеткізе алады.
Маңызды
Көпсалалы шотқа қойылатын минималды талап 10000 доллардан 150 000 долларға дейін жетуі мүмкін.
Айталық, өз активтерін төрт бөлек стратегияға бөлгісі келетін инвесторды айтайық, мысалы: үлкен өсім, үлкен құн, халықаралық өсу және дивидендтік стратегия. Инвесторға кем дегенде $ 400,000 қажет болады және бұл активтерді барлық төрт стратегияға бірдей бөлу жоспарын болжайды. Осы көп капиталды салу және қою мүмкіндігі қиын әрі көңілсіз болуы мүмкін. Мұны төрт қосалқы шотты қамтитын біртұтас пәндік шоттың нұсқасымен салыстырыңыз. Ол бастау үшін аз ақша талап етеді және инвесторға активтерді асимметриялы түрде бөлуге мүмкіндік береді.
Көпсалалы шоттар және бөлек басқарылатын шоттар (SMA)
Бөлек басқарылатын шоттар жоғары қорлы инвесторлар (HNWI) арасында танымал болды, бұл өзара қордан гөрі жеке назар аударатын құрал іздейді. Жеке басқарылатын шот сияқты және өзара қордан айырмашылығы, көп тәртіптегі шот инвесторларға нақты акциялар әдісін пайдалануға мүмкіндік береді, өйткені сатып алынған акциялардың әрбір лоттары жеке шығындар негізінде келеді. Бөлек басқарылатын шот жеке инвесторларға портфолионы басқарудың артықшылығы береді, бұл жинақталған көлік құралы ұсына алмайды.
Бірақ минималды салымдар осы екі шот түрінің арасында ерекшеленуге бейім. Көпсалалы шоттардың кіру шегі төмен болғанымен, бөлек басқарылатын шоттар ең төменгі инвестицияларды қажет етуі мүмкін. HNWI-де бірнеше SMA құру үшін қажетті инвестициялық минимумдарды орындау кезінде қиындықтар туындамауы мүмкін, бірақ бұл көпсалалы есептік жазбаны жақсартуға мүмкіндік бермейді.
Инвестициялардың минимумдары қандай болмасын, бірнеше бөлек басқарылатын шоттар бірнеше менеджерлер арасында үйлестірусіз портфолио құруға байланысты болатын шатасуларға әкеледі. Бұл шатасушылық әр түрлі шоттарда немесе басқа шот сатып алып жатқан акцияны сататын бір шотта бір акциялардың акцияларының болуын білдіруі мүмкін. Әрі қарай, бірнеше SMA-мен инвестор портфолиосының жалпы көрсеткіштерін дәл анықтау қиын.