Мүлікті сатып алмай жылжымайтын мүлікке инвестиция салу
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салу өте тиімді болуы мүмкін, бірақ жылжымайтын мүлікке инвестицияларды бастау үлкен капиталды қажет етеді.
Айтуынша, егер сіздің қолыңызда жүз мың доллар болмаса, жеке меншік мүлкін сатып алмай-ақ, жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың басқа нұсқалары бар. (Сондай-ақ қараңыз: Жылжымайтын мүлік пен акцияларға инвестициялаудың айырмашылықтары қандай? )
РЕИТ-ке инвестиция салыңыз
Ан REIT, немесе инвестициялық жылжымайтын мүлік сенім, жылжымайтын мүлікті және осындай ипотека немесе ипотекалық облигациялар сияқты байланысты активтер, ие және басқарады және компания болып табылады. REIT кірістері мен активтерінің көп бөлігі жылжымайтын мүлікке байланысты болуы керек. REIT талаптарына сай болу үшін компаниялар осы стандарттарға сәйкес келуі керек, сонымен қатар Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия анықтаған қосымша ережелер:
- Жалпы активтердің кем дегенде 75% -ын жылжымайтын мүлік активтеріне салыңыз
- Жалпы кірістің кемінде 75% -н жылжымайтын мүлік жалдауынан немесе ипотека бойынша пайыздардан алыңыз
- REIT ретінде бірінші жылдан кейін кем дегенде 100 акционер болыңыз
- Бес немесе одан аз жеке тұлғаларға тиесілі акциялардың 50% -дан аспауы керек
- Акционерлердің дивидендтері ретінде салық салынатын табыстың кем дегенде 90% -ын төлеңіз
Бұл соңғы ереже жеке инвесторлар үшін маңызды. РЕИТ жай жылжымайтын мүлікке иелік ететін компаниялар емес; олар өз инвесторларына ақша ағымын қамтамасыз ететін бизнес. Егер сіз дивидендтерді қайта инвестициялаумен REIT-ке ақша салсаңыз, сіз жеке жылжымайтын мүлік объектілерін сатып алуға немесе басқарылатын жылжымайтын мүлік портфолиосына ақша салуды жалғастыра алатын деңгейге жеткенше портфолионы өсіре аласыз. (Сондай-ақ қараңыз: РЕИТ-тің 5 түрі және оларға қалай инвестиция салу керек. )
Жылжымайтын мүлікке бағытталған компанияға инвестиция салыңыз
Жылжымайтын мүлікті иеленетін және басқаратын көптеген компаниялар REIT ретінде құрылымдалмаған. Қоры осы компаниялардың әдетте REIT қарағанда әлдеқайда төмен дивидендтер төлеу, бірақ бизнеске көбірек еркіндік бар қайта инвестициялау кеңейтуге пайдаға.
Басқа салалардағы кейбір компаниялар, олар ұсынатын негізгі қызмет болмаса да, жылжымайтын мүлік компаниясы сияқты әрекет етеді. Мысал ретінде қонақ үй желілері, курорттық операторлар, сауда орталығы мен стриптиз менеджерлері жатады.
Әрине, инвестициялауға болатын дәстүрлі жылжымайтын мүлік компаниялары бар. Компанияларға RE / MAX Holdings Inc. ( коммерциялық жылжымайтын мүлік операторлары және Equity One ( EQY ) сияқты сауда орталықтары кіреді.
Инвестициялық шешім қабылдауға дейін кез-келген жеке инвестициялық салымдар сияқты әрдайым көптеген зерттеулер жүргізіңіз. Қалған портфолиоға қатысты бір акцияларға немесе салаларға көп инвестиция салу сізді портфолионың шоғырлану қаупіне апарады.
Үй құрылысына қаржы салыңыз
Жылжымайтын мүлік тек жұмыс істеп тұрған компанияларды сатып алу және пайда табу туралы ғана емес. Өсіп келе жатқан мегаполистерде жаңа аудандарды дамытуға жауапты үй салушылардың бүкіл саласы бар. Бұл компаниялар үй салу процесінің бірнеше аспектілерімен байланысты болуы мүмкін.
Үй салушыларды бағалау кезінде бизнестің барлық аспектілерін қарастырыңыз. Компания жылжымайтын мүліктің жұмысы нашар аймаққа бағытталған ба деп сұраңыз, егер компания тек өте жоғары немесе төмен деңгейлі үйлерге бағытталған болса және назарды жылжымайтын мүліктің трендтерімен салыстырыңыз.
Ірі үй салушыларға Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) және NVR Inc. ( NVR ) кіреді.
Үй құрылысшыларының өнімділігі экономикаға өте байланысты болуы мүмкін екенін ұмытпаңыз. Жұмыс өсімі күшті болған кезде, адамдар жаңа үй сатып алғысы келеді. Экономика баяу болған кезде, жаңа үй сатылымдары төмендейді.
Жылжымайтын мүліктің өзара қорына инвестиция салыңыз
Жылжымайтын мүлікті инвестициялаудағы ең күрделі кедергілердің бірі – әртараптандыру. Бағалы қағаздар нарығына жеке инвестор ретінде кең ауқымды инвестицияларды табу қиын емес. Көптеген компаниялардың акциялары жеткілікті төмен бағамен саудаланады, бұл әртараптандырылған портфельге қол жеткізуге жоспарлау арқылы ақылға қонымды баға нүктесінде қол жеткізуге болады. Жылжымайтын мүлік мүлдем басқаша. Жылжымайтын мүлікте бір актив әдетте алты сандық диапазонға дейін қымбат тұрады. Осы деңгейде тек бір компания – Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ) сауда жасайды. Бірнеше акциялар төрт сандық деңгейге жетеді.
Жылжымайтын мүлікті әртараптандыру үшін инвесторлар жылжымайтын мүлікке бағытталған пай қорларына, индекстік қорларға және ETF ке жүгіне алады. Кейбір жылжымайтын мүлік қорлары, әдетте, жылжымайтын мүлік қорына салынған дәстүрлі пай қоры сияқты жұмыс істейді. Басқалары ШЖҚ немесе тіпті жылжымайтын мүлікті тікелей сатып алуға бағытталған.
Танымал REIT ETF-тің мысалы – Vanguard REIT ETF ( VNQ ). Бұл ETF акциялар сияқты саудаласады, бірақ сізге ЖСҚ портфолиосымен жылдам танысуға мүмкіндік береді. Бұл қорда 145 түрлі акциялар бар. Холдингтердің қатарына Simon Property Group Inc. ( SPG ) және Public Storage ( PSA ) кіреді.
Егер сіз жылжымайтын мүліктің өзара қорын қаласаңыз, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) – бұл дүниежүзілік жылжымайтын мүлік қоры.Қор 97,5% жылжымайтын мүлікке салынған: акциялардың 52% -ы Солтүстік Америкада, қалған бөлігі Еуропада (13%) және Азияда (19%) салынған.Бұл қор ең алдымен дамыған нарықтарға бағытталған, оның ішінде қаражаттың 2% -дан азы дамушы нарықтарға салынған.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Төменгі сызық
Жеке қасиеттерге инвестициялау көп капиталды қажет етеді және үлкен тәуекелмен келеді. Қор нарығы арқылы қол жетімді басқа нұсқаларға – РЕИТ, инвестициялық қорлар және ETF-ке инвестициялау сіздің портфолиоңызға жүздеген мың доллар жұмсамай-ақ жылжымайтын мүлікке әсер етуі мүмкін. Кез-келген инвестиция сияқты, жылжымайтын мүлікке және онымен байланысты компанияларға инвестициялау белгілі бір тәуекелмен келеді. Сатып алудан бұрын кез-келген инвестициялық нұсқаны бағалаңыз, ол сіздің инвестициялық мақсаттарыңызға сәйкес келеді.
Американдық және әлемдік жылжымайтын мүлік соңғы жылдары жақсы жұмыс істеді, бірақ барлық нарықтар бірдей емес. Кейбір жылжымайтын мүлік экспозициясы нарықтың басқа ауытқуларына қарсы тамаша қорғанысты қамтамасыз етеді, бірақ жылжымайтын мүліктің тым көп шоғырлануы жылжымайтын мүлік нарығы бәсеңдеген кезде шығындарға жол ашады, өйткені бұл жылжымайтын мүлік көпіршігі мен ипотека дағдарысы сияқты.
Алайда, сіз инвестициялық мақсаттарыңызды және жылжымайтын мүлік қалайша рөл атқара алатындығын жақсы түсінгеннен кейін, сіз сенімді түрде инвестициялай аласыз және қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді инвестициялық мақсаттар үшін жылжымайтын мүлікті портфолиоңыздың бөлігі ете аласыз.