ETF-пен доллар құнын орташаландыру
Доллар шығындарының орташалануы – бұл инвесторларға қаржы нарығына экономикалық тұрғыдан үлкен, бір реттік салымдар салмай-ақ қатысуға мүмкіндік беретін шынайы инвестициялық стратегия. Доллар шығындарының орташалануы кезінде инвестор акциялар бағасына қарамастан белгілі бір инвестициялардың белгіленген доллар мөлшерін тұрақты кесте бойынша сатып алады және баға төмен болған кезде көп акцияны, ал баға жоғары болған кезде аз акцияны сатып алады.
Доллар шығындарының орташалануы – бұл инвестициялық қор инвесторлары арасында өте танымал стратегия, өйткені пай қорлары, әсіресе 401 (k) жоспарлары шеңберінде, инвестициялардың минимумдары өте төмен, сондықтан инвесторлар жүйені түрде 25 доллардан (немесе одан да аз) аз мөлшерде депозитке бола алады. транзакциялық шығындардың олардың кірісіне әсері туралы көп.
Кілттер
- Доллар шығындарының орташаландырылуы – бұл апта сайынғы, айлық немесе тоқсандық сияқты жүйелі кесте бойынша мерзімді инвестицияларды қамтитын стратегия.
- Инвестициялық пайлардың және биржалық айналымдағы қорлардың акциялары DCA стратегиясының бөлігі ретінде жиі сатып алынады.
- Мүмкін доллар құнын орташаландыру стратегиялары үшін әр түрлі қаражаттарды бағалау кезінде төлемдер мен комиссияларға назар аударыңыз.
- ETF акцияларын сатып алу үшін комиссиялық шығындар салыстырмалы түрде аз мөлшерде инвестициялау кезінде доллар-шығын стратегиясының артықшылықтарын көлеңкелендіруі мүмкін.
Шағын шығындар коэффициентімен танымал биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) доллар құнын орташаландыру үшін керемет құрал болып көрінуі мүмкін, бірақ алғашқы көріністер алдау болуы мүмкін. Шын мәнінде, транзакциялық шығындар сіз ETF-ті доллардың орташаланған инвестициялық стратегиясының бөлігі ретінде қолданған кезде тез қосылып кетуі мүмкін және бұл қосымша шығындар DCA артықшылықтарын көлеңкелендіруі мүмкін.
Шығыстар коэффициенттерін салыстыру
Инвестициялық шығындарды салыстыру туралы сөз болғанда, көптеген инвесторлар пай қорының шығындарының коэффициенттерін мұқият тексереді. ETF үлестік қорларға айтарлықтай ұқсас болғандықтан, көптеген инвесторлар шығындарды салыстыруға тырысады, бұл ETF және пай қорларының шығындарының арақатынасын тікелей салыстыру арқылы.
Мұндай тікелей салыстыру кезінде ETF-дің басым бөлігі жеңіске жетеді. Төменгі құны бар, жүктемесіз индекс қорларымен танымал Vanguard тобы да көптеген ETF-тердің төмен шығындар коэффициентімен бәсекеге түсе алмайды. Мысалы, танымал SPDR S&P 500 ETF (SPY) 9 базалық нүктеде (0,09%), Vanguard Index 500 қоры (VFINX) алатын 14 BPS (0,14%) төлемін ұстайды.
Маңыздысы, шығындар коэффициенттері инвесторларды қаржыландыратын жалғыз төлем емес. Пайлық қор мен ETF шығындарын дәлірек салыстыру үшін инвесторлар қордың әр түрі бойынша алынатын төлемдер мен акцияларды сатып алуға немесе сатуға байланысты кез-келген шығындарды қарастыруы керек.
Өзара қор алымдары мен ETF төлемдеріне қарсы
Пайлық қорлар бойынша шығындар коэффициенті инвестицияларды басқару төлемдерін, әкімшілік шығыстарды және 12-b1 төлемдерін (маркетингтік шығындардың бір түрі) қамтиды. Алайда, брокерлік операциялар бойынша комиссиялар мен сату ақысы (жүктеме қаражаты үшін) шығындар коэффициентіне кірмейді. Сонымен қатар, кейбір пай қорлары шоттағы қалдық белгілі бір деңгейден төмен болса, комиссия алады. Әдетте бұл төлем жылына $ 25-тен аз және егер шоттағы қалдық белгілі бір долларлық көрсеткіштен төмен болса (мысалы, $ 10,000), алынады.
Сондай-ақ, кейбір қорлар әр транзакция үшін сатып алу төлемін немесе активтер басқа қорға ауыстырылған жағдайда айырбастау төлемін алады. Активтер кем дегенде белгілі бір мерзім ішінде болмаса, көптеген өзара қорлар өтеу ақысын алады.
Пайлық қордың нақты құнын есептегенде, шығындар коэффициенті сізге төлеуге тура келеді деп ойламас бұрын, шоттағы сальдо мен сауда әдеттерін тексеруді ұмытпаңыз. Бірқатар басқа төлемдерді қарастыру керек, және егжей-тегжейлі, әдетте, пай қорының проспектісінде көрсетілген.
Салыстыру үшін, ETF-ке инвестиция құнын есептеу үлестік қорға инвестиция құнын есептеуге қарағанда біршама жеңілірек. Қарыздың тығыз проспектісіне терең үңілудің орнына, ETF инвесторлары тек екі бапқа назар аудара алады: шығындар коэффициенті және доллар құнын орташаландыру стратегиясы шеңберінде әрбір ETF сатып алу үшін комиссиялар.
ETF-тің шығындар коэффициенті – бұл өзара қордың шығындар коэффициенті сияқты салынған активтердің белгіленген мөлшерлемесі. Алайда, ETF акциялар сияқты брокерлік фирма арқылы сатып алынатын және сатылатындықтан, ETF акцияларын сатып алу немесе сату үшін әр комиссия төленуі керек.
Кейбір онлайн брокерлер комиссиясыз сауда-саттықты ұсынады, ал басқалары акция үшін ақы алуы мүмкін, бірақ қазіргі кездегі ең кең таралған комиссия құрылымы – бұл бір сауда үшін тұрақты төлем. Қысқаша айтқанда, комиссиялар – бұл биржалық саудалық қаражаттарды доллар бағасының орташаландыру тәсіліне қосқанда инвесторлар ескергісі келетін негізгі тармақ.
Сауда-саттық шығындарындағы факторинг
Шығындар коэффициентін анықтау доллар бағасының орташаландыру тәсілінің шығындарын ETF-пен есептеу кезінде оңай бөлік болып табылады. Коэффициент инвестицияның белгіленген пайызы болғандықтан, ол салынған ақшаның мөлшеріне қарамастан бірдей әсер етеді. Мысалы, егер шығындар коэффициенті тоғыз базистік нүктені құраса, шығындар коэффициентінің құны 100 доллар инвестицияға тоғыз цент, ал 1000 доллар инвестицияға 90 цент құрайды. Шығындар коэффициенті тұрақты, сондықтан инвестицияның үлкен немесе аз екендігі маңызды емес, өйткені пайыздық мөлшерлеме өзгеріссіз қалады.
Комиссиялар, дегенмен, басқа әңгіме. Сауда-саттық комиссияларының шығындары тез қосылып, өнімділікті төмендетеді. Шағын доллар сомасындағы ETF-ге доллар құнын орташаландыру әрдайым практикалық бола бермейді.
Шығындар коэффициенті инвестицияланған әр доллар сомасынан бірдей шағуды алып жатқанда, басқаша баяндалған, бірыңғай ставка бойынша делдалдық комиссия немесе комиссия шағын мерзімді инвестициялардан үлкен бөлігін алып тастай алады, тіпті жеңілдіктер брокерінде де тек $ 10 ставкасын алады. бір саудаға.
Сауда-саттық шығындарының келесі инвестицияларға әсерін қарастырыңыз:
- Сауда-саттық құны 10 доллар болатын 25 долларлық инвестиция бойынша таза инвестиция – сауда шығындары алынып тасталғаннан кейін – 15 доллар құрайды. Сіздің сауда шығындарының салдарынан жоғалып кететін сіздің инвестицияларыңыздың пайызы 40% құрайды.
- Сауда-саттық құны 10 доллар болатын 50 долларлық инвестиция бойынша таза инвестиция 40 доллар құрайды. Сіздің сауда шығындарының нәтижесінде жоғалып кететін инвестицияларыңыздың пайызы – 20%.
- Сауда-саттық құны 10 доллар болатын 100 долларлық инвестиция бойынша таза инвестиция 90 АҚШ долларын құрайды. Сіздің сауда шығындарының салдарынан жоғалып кететін сіздің салымыңыздың пайызы 10% құрайды.
- Сауда-саттық құны 10 доллар болатын 1000 доллар инвестиция бойынша таза инвестиция 990 АҚШ долларын құрайды. Сіздің сауда шығындарының нәтижесінде жоғалып кететін сіздің салымыңыздың пайызы 1% құрайды.
Көріп отырғаныңыздай, көп ақша салған кезде ғана – үлкен бір реттік төлемдерге – комиссиялық сыйақылардан түскен сауда шығындарының әсері төмендейді. Долларлық шығындардың орташаландыруының мақсаты – бір уақытта үлкен көлемнің орнына аз мөлшерде үнемі және жиі инвестициялау. ETF-ті инвестициялауға, егер сіз үнемі салып жатқан қаражат мөлшері айтарлықтай көп болмаса, брокерлік комиссиялар доллар құнын орташаландырудан алынған пайдаға көлеңке түсіре алады.
Төменгі сызық
ETF доллар құнын орташаландыру үшін өте жақсы көлік құралдары бола алады – егер доллардың орташалануы тиісті түрде жасалса ғана. ETF инвесторлары аз ақшаны жиі салудың орнына, егер олар аз мөлшерде аз ақша салса немесе комиссиясыз сауданы ұсынатын брокерлер арқылы инвестиция жасаса, инвестициялық шығындарын айтарлықтай төмендетуі мүмкін.
ETF-мен доллар құнын орташа есептеу барлық адамдарға тиімді болатын стратегия болмаса да, бұл оның қажет еместігін білдірмейді. Барлық инвестициялық стратегиялар сияқты инвесторлар ақшаларын тапсырмас бұрын не сатып алып жатқанын және инвестиция құнын түсінуі керек.