Доллар-орташаландыру (DCA)
Доллар-орташаландыру (DCA) дегеніміз не?
Доллар шығындарының орташалануы (DCA) – бұл жалпы сатып алуға құбылмалылықтың әсерін азайту мақсатында инвестор инвестициялаудың жалпы сомасын мақсатты активті мерзімді сатып алу бойынша бөлетін инвестициялық стратегия. Сатып алу активтің бағасына қарамастан және белгілі бір уақыт аралығында жүзеге асырылады. Іс жүзінде, бұл стратегия ең жақсы бағамен акциялар сатып алу мақсатында нарыққа уақыт бөлуге тырысудың егжей-тегжейлі жұмысын жояды. Доллар құнын орташаландыру тұрақты доллар жоспары деп те аталады.
Доллар мен шығындардың орташалануын түсіну
Доллар шығындарының орташалануы – бұл инвестордың ұзақ уақыт бойына жинақ пен байлық жинау үшін қолдана алатын құралы. Бұл сондай-ақ инвестор үшін кеңірек нарықтағы қысқа мерзімді құбылмалылықты бейтараптандыру тәсілі. Доллар құнын орташаландырудың тамаша мысалы – оны 401 (к) жоспарында қолдану, онда шоттардағы кез-келген меншікті капиталдың бағасына қарамастан тұрақты сатып алулар жасалады.
401 (к) жоспарында қызметкер алдын-ала белгіленген жалақы мөлшерін таңдай алады, олар инвестициялық немесе индекстік қорлардың мәзіріне салғысы келеді. Қызметкер жалақысын алған кезде, қызметкер 401 (к) -ке үлес қосуды таңдап алған сома олардың инвестициялық таңдауына салынады.
Доллар құнын орташаландыруды 401 (k) жоспардан тыс, мысалы, өзара немесе индекстік қор шоттары сияқты да пайдалануға болады. Бұл қарапайым әдістердің бірі болғанымен, доллар құнын орташаландыру әлі де ETF-ті сатуға ниетті инвесторлар үшін ең жақсы стратегиялардың бірі болып табылады.
Сонымен қатар, дивидендтерді қайта инвестициялаудың көптеген жоспарлары инвесторларға тұрақты салымдар жасау арқылы доллардың өзіндік құнын орташа деңгейге жеткізуге мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Доллар шығындарының орташалануы меншікті капиталға салынған инвестицияларды белгілі бір мөлшерде бірнеше аралықта орналастырылған, тең мөлшердегі бірнеше кіші салымдарға бөлу практикасын білдіреді.
- Доллар құнын орташалаудың мақсаты – құбылмалылықтың мақсатты актив бағасына жалпы әсерін азайту; өйткені мерзімді инвестициялардың әрқайсысы салынған сайын баға өзгеруі мүмкін, сондықтан инвестициялар құбылмалылыққа онша тәуелді емес.
- Доллар шығындарының орташалануы активтерге баға белгілеуге қатысты уақытылы салынбайтын бір реттік инвестициялау қателігін болдырмауға бағытталған.
Дүниежүзілік шығындар орташаландырудың нақты мысалы
Джо ABC корпорациясында жұмыс істейді және 401 (k) жоспары бар. Ол екі апта сайын 1000 доллар жалақы алады. Джо өзінің жалақысының 10% немесе 100 долларын жұмыс берушінің жоспарына бөлуге шешім қабылдады. Ол бөлген қаражатының 50% Үлкен қақпақты өзара қорға, ал 50% -ын S&P 500 индексі қорына аударуды таңдайды. Екі апта сайын Джоның салық төлегенге дейінгі 10% немесе 100 долларлық төлемі қордың бағасына қарамастан осы екі қордың әрқайсысының 50 долларынан сатып алады.
Төмендегі кестеде Джоның S&P 500 индекс қорына 10 еңбекақы кезеңіндегі 100 долларлық жарнасының жартысы көрсетілген. Он жалақы бойынша Джо жалпы алғанда 500 доллар немесе аптасына 50 доллар инвестициялады. Алайда, қордың бағасы бірнеше апта ішінде өсіп, төмендегендіктен Джоның орташа бағасы 10,48 долларға жетті. Орташа мөлшері оның алғашқы сатып алуынан жоғары болды, бірақ бұл қордың ең жоғары бағасынан төмен болды. Бұл Джоға индекстің қоры өсіп, құнының төмендеуіне байланысты нарықтың ауытқуларын пайдалануға мүмкіндік берді.
Доллар шығынын орташаландыру стратегиясының бұл мысалы оң нәтиже беретіндігін атап өту маңызды, себебі S&P 500 индексі қорының болжамды нәтижелері қарастырылып отырған уақыт аралығында көтерілді. Долларлық шығындардың орташалануы уақыт өткен сайын инвестициялардың жұмысын жақсартады, бірақ егер инвестициялар қымбаттаған жағдайда ғана. Стратегия инвесторды нарықтық бағалардың төмендеу қаупінен қорғай алмайды.
Стратегияның жалпы идеясы баға әрдайым өсіп отырады деп болжайды. Компанияның егжей-тегжейлері туралы білмей-ақ, осы стратегияны жеке акцияларға пайдалану қауіпті болуы мүмкін, өйткені бұл стратегия инвесторды жай позициядан шығу керек болатын уақытта көбірек акциялар сатып алуды ынталандыруы мүмкін. Аз ақпараттандырылған инвесторлар үшін жеке акцияларға қарағанда индекс қорлары бойынша стратегия әлдеқайда аз қауіпті.
Доллар құнын орташаландыру стратегиясын қолданатын инвесторлар уақыт өте келе инвестицияларға өзіндік құнының негізін төмендетеді. Төмен шығындар бағасы төмендейтін инвестициялар бойынша шығындардың аз болуына әкеледі және бағаны өсіретін инвестициялардан көп пайда табады.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Доллар құнын орташалау дегеніміз не?
Долларлық шығындардың орташалануы – бұл сатып алудағы бағалы қағаздардың нарықтық бағасына қарамастан, белгілі бір ақша сомасын мезгіл-мезгіл инвестициялауды көздейтін инвестициялау тәсілі. Бұл көбінесе инвестор өз портфелін басқаруға кететін уақытты барынша азайтқысы келетін пассивті инвестициялау стратегиясымен байланысты. Доллар құнын орташаландыруды бағалы қағаздардың барлық түрлеріне қолдануға болатындығына қарамастан, ол көбінесе инвестициялық құралдарға, мысалы, инвестициялық қорларға, индекстік қорларға және биржалық айналым қорларына (ETF) қатысты қолданылады.
Неліктен кейбір инвесторлар доллар құнын орташаландыруды пайдаланады?
Долларлық шығындарды орташаландырудың басты артықшылығы – бұл олардың портфолиосына инвесторлардың психологиясы мен нарық уақытының әсерін азайтады. Долларлық шығындарды орташаландыру тәсілін қолдана отырып, инвесторлар ашкөздіктен немесе қорқыныштан нәтижеге қарсы шешімдер қабылдау қаупінен аулақ болады, мысалы, баға өскен кезде көбірек сатып алу немесе баға төмендеген кезде дүрбелең сату. Оның орнына доллар шығынының орташалануы инвесторларды әр сатып алу бағасын елемей, әр кезеңде белгілі бір мөлшерде ақша салуға бағыттауға мәжбүр етеді.
Доллар құнын орташаландырудың мысалы қандай?
Доллар шығынын орташаландыру тәсілінің мысалы ретінде S&P 500 сияқты кең нарық индексінің көрсеткіштерін бақылайтын индекс қорына айына 500 доллардан инвестиция салуға болады. Кейбір айларда индекстің бағасы жоғары болады, яғни акциялар аз болады $ 500 инвестициясына сатып алынады. Басқа айларда, индекс төмен болған кезде, 500 доллар акциялардың көп санын сатып алады. Алайда, ұзақ мерзімді перспективада доллар құнын орташаландыру стратегиясын қолданатын инвесторлар стратегияның қарапайымдылығы оларды жоғары және төмен сатылым азғыруларынан қорғайтындығымен бірге, сайып келгенде, жақсы нәтижелерге әкеледі деп бәс тігуде. әр сатып алу бойынша нарықтың уақытын анықтауға тырысу.