Эмоционалды инвестицияларды қалай болдырмауға болады
Портфолионы белсенді бақылау қаржы нарықтарының өзгеріп отыратын толқынында жүру үшін маңызды. Сонымен қатар, жеке инвесторлар үшін нарықтың құлдырауы мен құлдырауынан туындауы мүмкін эмоционалды сатып алу-сатудың мінез-құлық импульстарын басқару өте маңызды. Шынында да, инвесторлар нарық шыңына инвестиция құюға және төменгі жағында сатуға машықтанған сияқты, өйткені бұқаралық ақпарат құралдарындағы шулауға немесе қорқынышқа белшесінен бату, инвестицияларды шыңында сатып алу және циклдің алқаптарында сату.
Қалай инвесторлар тұрақсыз нарықтарда жүре алады, сонымен бірге нарықтық ортада барлық түрлер бойынша ең жақсы кірістер алу үшін әр түрлі портфолионы сақтайды және сақтайды? Ең бастысы – эмоционалды инвестициялаудың мотивтерін түсіну және нашар шешім қабылдауға әкелуі мүмкін эйфориялық және депрессиялық инвестициялардан аулақ болу.
Негізгі өнімдер
- Инвестиция эмоцияға негізделген (ашкөздік немесе қорқыныш) көптеген адамдардың базар шыңында сатып алуының және төменгі бөлігінде сатуының басты себебі болып табылады.
- Инвестициялармен байланысты тәуекелдерді жете бағаламау – бұл кейде инвесторлардың эмоцияларға сүйене отырып оңтайлы емес шешімдер қабылдауының бір себебі.
- Нарықтық құбылмалылық және пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы кезеңінде инвесторлар қаражатты көбінесе қауіпті акциялардан және тәуекел деңгейі төмен бағалы қағаздарға ауыстырады.
- Долларлық шығындарды орташаландыру және әртараптандыру – бұл эмоцияларға тәуелді емес тұрақты шешімдер қабылдау үшін инвесторлар жүзеге асыра алатын екі тәсіл.
- Қысқа мерзімді құбылмалылықпен жүру көбінесе инвестор ретінде ұзақ мерзімді табысқа жетудің кілті болып табылады.
Инвестордың мінез-құлқы
Инвестордың мінез-құлқы көптеген зерттеулердің орталығы болды және көптеген теориялар сатып алушылар мен сатушылар ақшаға қатысты жиі кездесетін өкінішті немесе шамадан тыс реакцияны түсіндіруге тырысады. Шындығында, инвестордың психикасы стресс кезінде рационалды ойлауды жеңе алады, бұл стресс эйфорияның немесе дүрбелеңнің нәтижесі бола ма. Инвестицияға эйфорияны немесе қорқынышты нарықтық оқиғаларды капиталдандыру үшін қысқа уақыт кезеңі болып көрінетін уақыт аралығында ұтымды және шынайы көзқарас қажет.
Кәсіби емес инвестор әдетте кірісті алу үшін көп ақша тапқан ақшаны инвестицияға салады. Олар өздерінің инвестицияларының кейде нарықтың дамуына байланысты құнын жоғалтқанын көреді. Шығындар стресс пен екінші болжамды тудыруы мүмкін. Яғни, көптеген инвесторлар ақша салуға келгенде тәуекелге төзімділіктің салыстырмалы түрде төмен деңгейіне ие, өйткені ақшаны жоғалту ауыр.
Бірақ тәуекелді инвестициялау мен инвесторлардың мінез-құлқы үшін бағыттаушы ретінде қарастыруға болады. Қатерді түсінетін базалық деңгейдегі инвестицияларды салатын инвесторлар инвестициялаумен байланысты көптеген эмоцияны төмендетуі мүмкін. Басқаша айтқанда, эмоционалды инвестицияға байланысты қиындықтар инвесторлар бастапқыда анықтағаннан гөрі анықталмаған немесе жоғары тәуекелдерді көргенде өсуі мүмкін.
Bull Bear Bear нарықтарына қарсы
Бука нарықтары бұл нарықтар тоқтамай, кейде іріктелмей көтерілетін кезеңдер. Бұқа ашуланып, инвесторлардың көңіл-күйі жалпы толқудың біріне айналған кезде, инвесторлар нарық мүмкіндіктерін көруі немесе басқалардан, мысалы жаңалықтардан, достарынан, әріптестерінен немесе отбасыларынан жаңа суларды сынауға мәжбүрлейтін инвестициялар туралы білуі мүмкін. Қуаныш инвесторды нарықтық конъюктураға байланысты пайда болып жатқан инвестициялардан пайда табуға талпындыруы мүмкін.
Сол сияқты, инвесторлар нашар экономика туралы әңгімелерді оқығанда немесе құбылмалы немесе жағымсыз нарық кезеңі туралы есептерді естігенде, олардың инвестициялары үшін қорқыныш сатылымды күшейтуі мүмкін. Аю нарықтары әрдайым бұрышта тұрады және инвесторлардың ұстануы мен түсінуі үшін маңызды болуы мүмкін көптеген ескертулермен келеді. Бұқа нарығынан айырмашылығы, кейде қаржы нарықтары бірнеше айға, тіпті жылдарға төмендеуі мүмкін.
Көбінесе аю нарықтары тәуекелді сауда саттыққа және акциялар сияқты қауіпті инвестициялардан тәуекелі төмен жинақтау өнімдеріне өтуге түрткі болатын пайыздық ставкалардың өсу жағдайынан дамиды. Инвесторлар меншікті капиталы құнын жоғалтып алған кезде аю нарықтарында жүру қиынға соғуы мүмкін, ал кірістерінің өсуіне байланысты қауіпсіз аймақтар алданып қалады. Осы уақыт аралығында акцияны нарықтағы ең төменгі деңгейден сатып алу немесе қолма-қол ақша мен пайыздық өнімді сатып алуды таңдау қиынға соғуы мүмкін.
Нашар уақыт
Эмоционалды инвестициялау көбінесе нарықты дұрыс емес уақытқа қолдану болып табылады. Бұқаралық ақпарат құралдарына сүйену бұқалар мен аюлардың нарықтарының дамып келе жатқанын анықтауға жақсы әдіс болуы мүмкін, өйткені күнделікті қор нарығы есептері күндізгі уақытта болып тұратын белсенділікті қамтамасыз етеді, бұл кейде инвесторларға үлкен шу тудыруы мүмкін. Сонымен қатар, бұқаралық ақпарат құралдарындағы хабарлар ескірген, қысқа мерзімді немесе тіпті сенсикалық емес және қауесетке негізделген болуы мүмкін.
Күннің соңында жеке инвесторлар өздерінің сауда шешімдері үшін жауап береді, сондықтан соңғы жаңалықтарға негізделген нарық мүмкіндіктерін іздеу кезінде абай болу керек. Инвестиция даму циклінде болатынын түсіну үшін ұтымды және шынайы ойлауды пайдалану қызықты мүмкіндіктерді бағалаудың және жаман инвестициялық идеяларға қарсы тұрудың кілті болып табылады. Соңғы жаңалықтарға реакция жасау шешімдерді рационалды ойлаудан гөрі эмоцияға негізделгендігінің белгісі шығар.
Уақытпен тексерілген теория
Нарықтың көптеген қатысушылары жоғарыдан сатып алады және төменгі жағынан сатады деген түсінік ақша ағындарын тарихи талдау арқылы дәлелденді. Ақша ағындарын талдау пайлық қорлардағы қаражаттың таза ағымын қарастырады және көбінесе нарықтар шыңдарға немесе аңғарларға соққы берген кезде, сатып алу немесе сату ең жоғары деңгейде болатындығын көрсетеді.
Дағдарыс сияқты нарықтық ауытқулар бақылау үшін пайдалы уақыт кезеңі бола алады. Барысында қордың шығуы нарықтың төменгі жағында шыңға жетті және нарықтың төменгі жағына тән болғандықтан, сатылым шамадан тыс дисконтталған инвестицияларды тудырды, бұл түбегейлі өзгеріске және нарықтың келесі көтерілуіне негіз болды.
Эмоцияны инвестициялардан шығару стратегиясы
Инвестициялаудың ең танымал екі тәсілі – доллар құнын орташаландыру және әртараптандыру – инвестициялық шешімдердің кейбір болжамдарын шығарып, эмоционалды инвестициялардың әсерінен уақыттың нашарлау қаупін азайтуы мүмкін. Ең тиімділерінің бірі инвестициялық доллардың орташа шығындары болып табылады .
Доллар шығындарының орташалануы – тең мөлшерде доллар алдын ала белгіленген, белгілі бір уақыт аралығында салынатын стратегия. Бұл стратегияны кез-келген нарықтық жағдайда жүзеге асыруға болады. Төмен қарай беталыстағы нарықта инвесторлар акцияларды төмен және төмен бағамен сатып алуда. Өсу тенденциясы кезінде бұрын портфельде тұрған акциялар күрделі пайда әкеледі және доллар инвестициялары белгіленген мөлшерде болғандықтан акциялардың бағасы жоғары болған кезде акциялар аз сатып алынады.
Доллар құнын орташаландыру стратегиясының кілті – бағытты ұстау. Стратегияны орнатыңыз және оны өзгертпеңіз, егер үлкен өзгеріс белгіленген бағытты қайта қарауды және теңгеруді қажет етпесе. Стратегияның бұл түрі сәйкесінше жеңілдіктермен 401 (k) жоспарында жақсы жұмыс істей алады, өйткені әр жалақыдан бекітілген доллар сомасы алынады және жұмыс беруші қосымша жарналар ұсынады.
6,2 трлн
Қор активтерінің жалпы сомасы 2019 жылғы 31 желтоқсанда жоспарланған 401 (к) -де, бұл жалпы пай активтерінің шамамен 20% құрайды.
Әртараптандыру, бұл бір немесе екі құнды қағазды емес, көптеген инвестициялар сатып алу процесі болып табылады, сонымен қатар нарықтық құбылмалылыққа эмоционалды реакцияны азайтуға көмектеседі. Тарихта барлық нарықтардың біртұтас көшіп, әртараптандыруды аз қорғалған кездері санаулы ғана. Қалыпты нарықтық циклдарда әртараптандыру стратегиясын қолдану қорғаныс элементін қамтамасыз етеді, өйткені кейбір инвестициялардағы шығындар басқаларының пайдасымен жабылады.
Портфельді әртараптандыру әр түрлі салаларға, әртүрлі географияларға, инвестициялардың әртүрлі түрлеріне инвестициялау, тіпті жылжымайтын мүлік және жеке меншік капиталы сияқты баламалы инвестициялармен хеджирлеу сияқты көптеген формаларда болуы мүмкін . Осы инвестициялық топтардың әрқайсысына қолайлы нарықтық конъюнктуралар бар, сондықтан барлық осы түрлі инвестициялар түрлерінен құралған портфель нарықтық конъюнктурада қорғауды қамтамасыз етуі керек.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Неліктен эмоциялар нарықтық психология үшін өте маңызды?
Көптеген инвесторлар эмоционалды және реакциялық, ал қорқыныш пен ашкөздік сол аренада ауыр соққыға жығылады. Кейбір зерттеушілердің айтуы бойынша, ашкөздік пен қорқыныш біздің ақыл-ойымызға әсер етіп, ақыл-ой мен ұстамдылықты біржола қойып, өзгерісті тудыруы мүмкін. Адамдар мен ақшаға қатысты қорқыныш пен ашкөздік күшті себеп болуы мүмкін.
Қор нарығындағы қорқыныш немесе ашкөздік деңгейін қалай өлшеуге болады?
Нарықтық көңіл-күйдің бірнеше индикаторларын қарастыруға болады, бірақ екеуі қорқыныш пен ашкөздіктің эмоцияларына жауап береді. Мысалы, CBOE-нің VIX индексі S&P 500-дегі құбылмалылықтың өзгеруіне қарап, нарықтағы қорқыныш пен ашкөздіктің жасырын деңгейін өлшейді. CNNMoney Fear & Greed Index – бұл күнделікті, апталық, айлық және жылдық көрсеткіштерді өлшейтін тағы бір жақсы құрал. қорқыныш пен ашкөздіктің өзгеруі. Бұл нарықта қаншалықты қорқыныш пен ашкөздік бар екенін анықтайтын жеті түрлі факторларды зерттейтін, 0-ден 100-ге дейінгі шкала бойынша инвесторлардың көңіл-күйін анықтайтын қарама-қарсы көрсеткіш ретінде қолданылады.
Эмоцияны бақылауда ұстау үшін қандай сауда стратегиялары бар?
Инвестициялық жоспардың болуы және оны ұстану – сауда-саттықтағы эмоциялардың ауытқуын болдырмауға арналған ең жақсы әрекет. Индексті пассивті инвестициялау, әртараптандыру және доллар құнын орташаландыру – бұл объективтілікті сақтаудың қарапайым тәсілдері.
Төменгі сызық
Инвестицияны эмоциясыз жасауға қарағанда оңайырақ, бірақ жеке инвесторды бос пайда табудың немесе шектен тыс сатудың алдын алуға болатын бірнеше маңызды жайттар бар. Өзіңіздің тәуекелге төзімділігіңізді және сіздің инвестицияларыңыздың тәуекелдерін түсіну ұтымды шешімдер үшін маңызды негіз бола алады. Нарықтарды және қандай күштердің өрескел және құлдырау тенденцияларын қозғаушы күш екенін түсіну де маңызды.
Жалпы алғанда, белсенді және эмоционалды инвестициялау тиімді болатын кездер болғанымен, мәліметтер анықталған инвестициялық стратегияны ұстану және нарықтық құбылмалылық жағдайында қалу көбінесе ұзақ мерзімді қызметтің ең жақсы нәтижелеріне әкеледі.