Доллар құнын орташалау: оң және теріс жақтары
Егер сіз инвестициялық тәуекелді төмендететін стратегияны іздейтін инвестор болсаңыз, доллар құнын орташаландыру стратегиясын қарастырғыңыз келуі мүмкін. Әрине, бұл тәсіл сізге тәуекелді басқаруға көмектессе де, көлемді қайтарымдылыққа ие болу ықтималдығы аз.
Мерзімді долларының-құны орталау уақыт кезеңі ішінде сол инвестиция дәйекті доллар сомасын инвестициялау тәжірибеде жатады. Мысалы, сіз XYZ акцияларын сатып алуға қызығушылық танытуыңыз мүмкін, бірақ ақшаңызды бірден қоюға тәуекел еткіңіз келмейді.
Оның орнына сіз ай сайын тұрақты мөлшерде ақша сала аласыз, мысалы, 300 доллар. Егер акциялар бір айда 10 доллардан сатылса, сіз 30 акция сатып аласыз. Егер кейінірек ол $ 12-ге дейін көтерілсе, сіз сол айда 25 акцияны аласыз. Егер баға тағы бір айда 8 долларға дейін түссе, сіз 37 акция жинайсыз. Егер сіз 401 (k) жоспарына ақша салсаңыз, бұл сіздің көзқарасыңыз. Егер сіз өзіңіздің активтеріңізді бөлуді ұзақ мерзімге берік ұстанатын болсаңыз, онда сіз белгілі бір инвестицияларды бөлуге ай сайын тұрақты мөлшерде ақша саласыз.
Доллар шығындарының орташаландыруының оң және теріс жақтары да бар, бұл инвесторға олар үшін дұрыс инвестициялық стратегия екенін анықтауға көмектеседі.
Негізгі өнімдер
- Доллар шығындарының орташалануы белгілі бір уақыт аралығында бір инвестицияға тұрақты доллар сомасын салу тәжірибесін білдіреді.
- Доллар құнын орташаландыру әдісі инвестициялық тәуекелді төмендетеді, сонымен бірге табыстың ұлғаюына алып келмейді.
- Доллар құнын орташалаудың жағымды жақтары инвестициялаудың эмоционалды компонентінің төмендеуін және сатып алудың жаман уақыттарын болдырмауды қамтиды.
- Доллар құнын орташалаудың минусына ұзақ мерзімді перспективада жоғары кірістен айырылу және барлық басқа инвестициялық тәуекелдердің шешімі болмау жатады.
Артықшылықтары
Эмоционалды компонентті азайтады
Доллар құнын орташалаудың бір артықшылығы – механикалық инвестициялау арқылы сіз шешім қабылдаудан эмоционалды компонентті алып тастайсыз. Сіз бағалардың өзгеруіне қарамастан, сіз қалаған инвестицияңыздың белгілі бір мөлшерін сатып алудың алдын-ала бағытын жалғастыра бересіз. Осылайша, сіз баға құлдырап бара жатқанда, сіз өз салымыңыздан құтылмайсыз, керісінше оны арзан акциялармен көп акциялар алу мүмкіндігі деп санайсыз.
Нашар уақытты болдырмайды
Егер сіз өзіңіздің ақшаңызды бірден белгілі бір инвестицияға салсаңыз, онда нарықтың үлкен құлдырауының алдында инвестициялау қаупі бар. Сіз 2007 жылы басталған нарықтық құлдыраудың алдында инвестицияға секірдіңіз деп елестетіп көріңіз . Егер сіз құлдырауға дейін ақшаңыздың бір бөлігін ғана салғаныңызға қарағанда көп ақша жоғалтқан болар едіңіз.
Маңызды
Нарықтың түбін анықтау әрдайым мүмкін емес, сондықтан доллардың орташалануы нарықтық уақытты реттеуге көмектеседі.
Әрине, бұл монетаның екінші жағы – сіз бұқалар нарығында нарық көтеріле бастағанға дейін дәл уақытында инвестициялауды жіберіп алуыңыз мүмкін.
Минус
Уақыт өте келе нарық көтеріледі
Доллар құнын орташалаудың жетіспеушілігі – нарық уақыт өте келе өсуге бейім. Бұл дегеніміз, егер сіз бір реттік ақшаны ертерек салсаңыз, ол белгілі бір уақыт аралығында салынған аз мөлшерден гөрі жақсы болуы мүмкін. Бір реттік төлем ұзақ мерзімді перспективада нарықтың өсу тенденциясы нәтижесінде жақсы кірісті қамтамасыз етеді.
Жақсы инвестицияларды анықтау үшін алмастырғыш емес
Доллар құнын орташаландыру барлық инвестициялық тәуекелдер үшін шешім емес. Жақсы инвестицияларды анықтау міндетін өз мойныңызға алып, доллар құнын пассивтеу тәсілін таңдасаңыз да, өз зерттеулеріңізді жүргізуге тура келеді. Егер сіз анықтаған инвестиция жаман таңдау болып шықса, сіз тек ұтылған инвестицияға тұрақты инвестиция жасайсыз.
Сондай-ақ, пассивті тәсілді қолдана отырып, сіз қоршаған ортаның өзгеруіне жауап бермейсіз. Инвестициялық орта өзгерген сайын, сіз өзіңіздің көзқарасыңызды қайта қарастыруға мәжбүр болатын инвестиция туралы жаңа ақпарат ала аласыз.
Мысалы, егер сіз XYZ компаниясының табысын толықтыратын сатып алу жүргізіп жатқанын естіген болсаңыз, онда компанияға деген көзқарасыңызды арттырғыңыз келуі мүмкін. Алайда доллар құнын орташаландыру тәсілі портфолионы осындай динамикалық басқаруға мүмкіндік бермейді.
Төменгі сызық
Егер сіз аз тәжірибелі инвестор болсаңыз және алдын-ала орнатылған тәсілді ұстанғыңыз келсе, нарықтағы жабайы тербелістерге тап болмасаңыз, доллар құнын орташаландыру жақсы тәсіл бола алады. Екінші жағынан, егер сіз тәжірибелі болсаңыз, доллар құнын орташаландырмай, белсенді стратегиялау арқылы жақсы табыс табуға болады.