Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті – CAR
Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті – CAR дегеніміз не?
Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті (ОӘК) – бұл банктің тәуекелге қарай өлшенген несиелік тәуекелінің пайызымен көрсетілген банктің қол жетімді капиталын өлшеу. Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті, сондай-ақ капиталдан тәуекелге қарай өлшенген активтер коэффициенті (CRAR) деп аталады, бүкіл әлем бойынша салымшыларды қорғау және қаржылық жүйелердің тұрақтылығы мен тиімділігін арттыру үшін қолданылады. Капиталдың екі түрі өлшенеді: бірінші деңгейдегі капитал, ол банктен сауданы тоқтатуды талап етпестен залалдарды шығара алады және екінші деңгейлі капитал, ол пайда болған жағдайда шығынды сіңіре алады және сол себепті салымшыларды қорғау.
Негізгі өнімдер
- Банктер төлем қабілетсіз болғанға дейін шығындардың ақылға қонымды мөлшерін өтеуге жеткілікті жастықтың болуын қамтамасыз ету үшін CAR өте маңызды.
- CAR банктер үшін капиталдың жеткіліктілігін анықтау және стресс-тестілерді өткізу үшін реттеушілермен қолданылады.
- Капиталдың екі түрі CAR көмегімен өлшенеді. Бірінші деңгейдегі капитал банкті өзінің сауда-саттығын тоқтатуға мәжбүр етпей ақылға қонымды шығынды сіңіре алады, ал егер екінші деңгейлі капитал жойылған жағдайда шығынға ұшырауы мүмкін.
- CAR-ді пайдаланудың минусы – бұл банктегі ықтимал тәуекелді немесе қаржылық дағдарыста не болатынын ескермейтіндігінде.
CAR есептеу
Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті банктің капиталын оның тәуекелге байланысты активтеріне бөлу арқылы есептеледі. Капиталдың жеткіліктілік коэффициентін есептеу үшін қолданылатын капитал екі деңгейге бөлінеді.
Tier-1 Capital
Бірінші деңгейдегі капитал немесе негізгі капитал меншікті капиталдан, жай жарғылық капиталдан, материалдық емес активтерден және тексерілген кіріс резервтерінен тұрады. 1-деңгейдегі капитал шығындарды өтеу үшін қолданылады және банктен жұмысын тоқтатуды талап етпейді. 1-деңгейдегі капитал – бұл банк жұмысын тоқтату талап етілместен жұмсаған залалдарына тұрақты және оңай қол жетімді капитал. Банктің бірінші деңгейдегі капиталының жақсы мысалы – оның қарапайым жарғылық капиталы.
Tier-2 Capital
Екінші деңгей капиталы аудиттелмеген бөлінбеген кірісті, тексерілмеген резервті және жалпы шығындар резервін қамтиды. Бұл капитал компанияның құрылуы немесе таралуы жағдайында шығындарды сіңіреді . Екінші деңгейдегі капитал – бұл банк пайда болған жағдайда шығынды жеңілдетеді, сондықтан ол салымшылар мен несие берушілерді аз дәрежеде қорғайды. Ол банк барлық бірінші деңгейдегі капиталын жоғалтқан жағдайда шығындарды өтеу үшін қолданылады.
Банк капиталының жеткіліктілік коэффициентін есептеу үшін капиталдың екі деңгейі біріктіріліп, тәуекелге байланысты активтер бойынша бөлінеді. Тәуекел бойынша өлшенген активтер банктің несиелеріне қарап, тәуекелді бағалап, содан кейін салмақ тағайындау арқылы есептеледі. Несиелік тәуекелдерді өлшеу кезінде несие берушінің балансында көрсетілген активтер құнына түзетулер енгізіледі.
Банктің берген барлық несиелері несиелік тәуекел дәрежесіне қарай өлшенеді. Мысалы, үкіметке берілген несиелер 0,0% -бен өлшенеді, ал жеке тұлғаларға 100,0% мөлшерлеме беріледі.
Тәуекелді өлшенген активтер
Тәуекелге қарай өлшенген активтер төлем қабілетсіздігі қаупін азайту үшін банктер мен басқа мекемелерде болуы керек капиталдың минималды мөлшерін анықтау үшін қолданылады . Капитал талап а негізделген тәуекелдерді бағалау банк активтің әрбір түрі үшін. Мысалы, аккредитивпен қамтамасыз етілген несие тәуекелді болып саналады және кепілмен қамтамасыз етілген ипотекалық несиеге қарағанда көп капиталды қажет етеді.
2:13
Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті неге маңызды?
Капитал жеткіліктілігінің ең төменгі коэффициенттерінің (КС) маңызды болу себебі – банктердің төлем қабілетсіз болғанға дейін және соның салдарынан салымшылардың қаражатын жоғалтқанға дейін шығындардың ақылға қонымды мөлшерін сіңіруге жеткілікті жастықшасы бар екендігіне көз жеткізу. Капиталдың жеткіліктілік коэффициенттері банктердің төлем қабілетсіздігі қаупін төмендету арқылы елдің қаржы жүйесінің тиімділігі мен тұрақтылығын қамтамасыз етеді. Әдетте, капитал жеткіліктілігі коэффициенті жоғары банк қауіпсіз деп саналады және қаржылық міндеттемелерін орындауы мүмкін.
Тапсыру процесінде салымшыларға тиесілі қаражатқа банктің капиталына қарағанда жоғары басымдық беріледі, сондықтан салымшылар жинақтағы қаражатынан банк өзінің меншікті капиталы мөлшерінен асатын шығынды тіркеген жағдайда ғана айрыла алады. Осылайша, банк капиталының жеткіліктілік коэффициенті неғұрлым жоғары болса, соғұрлым салымшының активтерін қорғау дәрежесі жоғарылайды.
Валюталық келісімшарттар мен кепілдіктер сияқты баланстан тыс келісімдер де несиелік тәуекелге ие. Мұндай тәуекелдер олардың несиелік эквиваленттік көрсеткіштеріне ауыстырылады, содан кейін баланстық несиелік тәуекелдерге ұқсас мөлшерде өлшенеді. Содан кейін баланстан тыс және баланстағы несиелік тәуекелдер жиынтықта тәуекелмен өлшенген несиелік тәуекелдердің жиынтығын алады.
Маңызды
Бәрін ескерсек, меншікті капитал жеткіліктілігінің коэффициенті жоғары (банк) банк өзінің қаржылық міндеттемелерін орындау үшін сау және жақсы күйде қабылданады.
CAR пайдалану мысалы
Қазіргі кезде капиталдың тәуекелмен өлшенген активтерге қатынасының минималды мөлшері Базель II бойынша 8% және Базель III бойынша 10,5% құрайды. Капитал жеткіліктілігінің жоғары коэффициенттері Базель II және Базель III бойынша ең төменгі талаптардан жоғары.
Капитал жеткіліктілігінің ең төменгі коэффициенттері банктердің төлем қабілетсіз болғанға дейін және нәтижесінде салымшылардың қаражатын жоғалтқанға дейін шығындардың ақылға қонымды мөлшерін сіңіру үшін жеткілікті жастыққа ие болуын қамтамасыз ету үшін өте маңызды.
Мысалы, ABC банкінің бірінші деңгейдегі капиталы 10 миллион долларға және екінші деңгейдегі капиталы 5 миллион долларға ие болды делік. Оның салмағы 50 миллион долларға есептелген несиелері бар. ABC банкінің капиталының жеткіліктілік коэффициенті 30% құрайды ($ 10 млн + $ 5 млн) / $ 50 млн). Сондықтан бұл банктің меншікті капитал жеткіліктілік коэффициенті жоғары және ол қауіпсіз деп саналады. Нәтижесінде, күтпеген шығындар орын алса, Bank ABC төлем қабілетсіз болу ықтималдығы аз.
CAR төлем қабілеттілік коэффициентіне қарсы
Капиталдың жеткіліктілік коэффициенті де, төлем қабілеттілігі коэффициенті де компанияның қарыз жағдайын оның кірістер жағдайына қатысты бағалау әдістерін ұсынады. Алайда, меншікті капиталдың жеткіліктілік коэффициенті әдетте банктерді бағалауға қолданылады, ал төлем қабілеттілігінің коэффициенті кез-келген типті компанияны бағалау үшін қолданыла алады.
Төлем қабілеттілігі коэффициенті , ол екі өзінің қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді өтелмеген қаржылық міндеттемелерін жабуға болады қаншалықты жақсы бағалауға компанияның кез келген түріне қолдануға болады борыштық бағалау метрика. Төлем қабілеттілігінің коэффициенттері 20% -дан төмен болса, дефолт ықтималдығы артады.
Талдаушылар көбінесе компанияның қаржылық жағдайын жан-жақты бағалауды қамтамасыз ету үшін төлем қабілеттілік коэффициентін қолдайды, өйткені ол таза кірісті емес, нақты ақша ағынын өлшейді, олардың барлығы бірдей компанияға міндеттемелерді орындау үшін қол жетімді бола алмайды. Төлем қабілеттілігінің коэффициенті бір саладағы ұқсас фирмалармен салыстырғанда жақсы жұмыс істейді, өйткені жекелеген салалар басқаларына қарағанда айтарлықтай ауыр болып келеді.
CAR-1 деңгей деңгейіне қарсы левередж коэффициентіне қарсы
Тиісті капиталдың жеткіліктілік коэффициенті кейде 1 деңгейлі левередж коэффициенті болып саналады . Левередж-1 деңгей коэффициенті – бұл банктің негізгі капиталы мен оның жалпы активтері арасындағы қатынас . Ол бірінші деңгейдегі капиталды банктің орташа жиынтық активтеріне және баланстан тыс белгілі бір тәуекелдерге бөлу арқылы есептеледі. 1-деңгей левереджінің коэффициенті неғұрлым жоғары болса, соғұрлым банк өзінің балансының теріс күйзелістеріне қарсы тұра алады .
CAR пайдалану шектеулері
CAR-тің бір шектеулері – ол банктің капиталы мен капитал құнын бұрмалайтын банктік жұмыс кезінде немесе қаржылық дағдарыс кезінде күтілетін шығындарды есепке алмауында.
Көптеген талдаушылар мен банк басшылары экономикалық капиталды өлшеуді банктің қаржылық тұрақтылығы мен тәуекелге баруын капиталдың жеткіліктілік коэффициентіне қарағанда дәлірек және сенімді бағалау деп санайды .
Банк өзінің ағымдағы өтелмеген тәуекелін басқару қабілетін қамтамасыз ету үшін оның жанында болуы керек болатын капитал мөлшерін есептейтін экономикалық капиталды есептеу банктің қаржылық денсаулығына, несиелік рейтингіне, күтілетін шығындарға және төлем қабілеттілігінің сенімділік деңгейіне негізделеді. Күтілетін шығындар сияқты экономикалық шындықтарды қосу арқылы бұл өлшем банктің нақты қаржылық денсаулығы мен тәуекел деңгейінің шынайы бағасын білдіреді деп есептеледі.